今天，抱团股大跌，周期股大涨。达哥认为，对于优质赛道的真正核心龙头公司，并不建议轻易丢掉手中的筹码，这种调整是可以忍受的。如果对抱团公司降低了仓位，那么换出来的资金就有必要选择新的方向了。昨天我已经说过，对于海外通胀预期的提升，资源股开始再度活跃，这种阶段性的机会不能视而不见，低估值的有色、化工、煤炭、银行等周期类个股，都是机构布局的方向。

抱团股真的崩了吗？真正核心的抱团股，比如贵州茅台、五粮液、万华化学、中国中免、宁德时代、隆基股份等，虽然近期是跌了一些，但他们调整了多少呢？有些个股，可能刚刚跌到10日线就止跌了；有些个股，可能连5日线都还没跌破，为什么大家就觉得天塌下来了呢？这种幅度的调整，对于过去一两年翻了几倍的白马股来说，是不是很正常呢？达哥觉得，牛年行情才刚刚开始，价值投资的春天可能也才只是刚刚开始。

◎今年首批稀土开采冶炼指标下发，有报道称，今年稀土控制指标大幅调整，主要是为满足当下稀土下游需求量的上涨，缓解部分稀土主要产品供给紧张的局面。轻稀土没有重稀土那么稀缺，那么稀土股是否会冷静一阶段呢？◎牛眼君观察到，目前一些券商在研究通胀交易，在股票社区里，一些股民在讨论费雪方程式，研究通胀什么时候到来。简单来说，当通胀到来的时候，除了利好铜、铝等大宗商品之外，还利好黄金。

◎香港投资专家陈永陆撰文表示：“在测试10日平均线后，港股迅速反弹，似乎短期调整已经完结。事实上，如果相信港股已进入牛市第三期，即升浪中最急最劲的阶段，那么就不要幻想港股的调整时间会太长。”◎中国银河国际分析认为，中国的K12课外辅导市场的规模有潜力达到一万亿，该市场目前的普及率仍然很低，有巨大的增长潜力。

抱团股连续两日调整，是否意味着抱团瓦解，A股进入新的投资方向呢？钱研君认为还有待时间考量，不过短期市场强调顺周期，受益海外通胀预期的板块更受关注，侧重点自然要往资源涨价这一个大方向靠。那是否本期就是讲顺周期呢？非也！关于顺周期大体已经提过多次，这次钱研君要讲的也是与涨价有关，但却是“科技”涨价概念！

◎证监会已对*ST新亿及深圳堂堂涉嫌违法违规行为立案调查。◎*ST航通成为退市新规发布后首个主动退市的企业。◎*ST宜生和*ST成城下周也将面临“面值退市”。

◎2月18日，中国华能集团有限公司电子商务平台发布了某券商法律合规部关于客户投诉纠纷事项采购律师服务项目竞争性谈判公告。

◎今日午后开盘后40分钟左右，市场上传来消息称：高盛表示，因预计出现巨大供应缺口，将12个月铜目标价上调至10500美元/吨。◎对于未来的铜价走势和相关概念股，近期各大机构也给出了乐观的预期，并且将主要原因归于经济复苏带来的需求增加，以及清洁能源和电动车产业的快速发展。

◎姜超从海通证券离职后加盟中泰资管，担任联席首席投资官，从而完成了从卖方到买方的跨界转变。◎引入顶级流量人才彰显出券商做好主动管理业务的决心，客观上也确实给券商资管带来了新IP和关注度。

◎从履历来讲，姜超与梁中华都曾跟随李迅雷，可以说均是李迅雷门下弟子。另一位中泰证券人士则透露：“梁中华其实是个头脑清晰、理科思维，同时极其有趣的人”。◎目前中泰证券的首席投资官为徐志敏，还有一位联席首席投资官史少杰。姜超来中泰资管后，三人便成为了中泰资管投资的“铁三角”。

◎今日在开盘瞬间追高买入想“抢红包”的投资者，收盘时十有八九已经被套，惨变“发红包”的人。◎两市虽然有绝大部分个股收红，但是却多是中小市值的个股，对大盘指数的影响力不大。

今天，迎来了牛年行情的开门红。超过3600只个股实现上涨，下跌的则是节前涨幅较大、机构抱团的个股居多。市场似乎回到大盘股调整、小盘股齐飞的阶段。对于今天的市场现象，达哥又是如何看待的呢？且听达哥一一道来。

◎未来行情将从“一九行情”演化成普涨行情，从龙头白马上溢出的获利盘将流向更多的中小盘品种，形成百花齐放百家争鸣之势。◎今年是经济复苏大年，以有色金属、石化产品为代表的顺周期企业盈利会有非常不错的增长，同时顺周期股票相比基金重仓的核心资产有显著的估值优势，所以越来越多的基金开始减持核心资产，加大顺周期股票的配置。

节前，A股气势如虹，沪指三天大涨4.54%，以创阶段新高的方式结束鼠年行情。春节期间海外市场暖风不断，牛年开门红是否已经铁板钉钉，达哥怎么看？今天，达哥和牛博士就节后行情展开讨论。

◎从春节期间的消息面来看，重磅消息主要有：美国疫情大幅改善，疫苗接种加速；美国新一轮财政刺激渐行渐近；鲍威尔强调“耐心宽松”，认为就业修复比通胀压力更重要；美股区块链概念大爆发，龙头3天翻倍；铜价创8年新高，港股铜业股暴涨等。◎从技术面来看，沪指史上第四轮牛市可能来了。海通策略认为，假期海外股市纷纷上涨，有助A股延续节前涨势，2021年市场进入基本面和情绪面驱动的牛市第三阶段。

◎从目前市场的趋势走向看，市场还是处于牛市的大格局当中，所以在大方向没有问题的情况下，建议大家依旧可以积极看多做多。◎从2020年三、四季度全球前10大半导体企业的业绩指引来看，目前全行业开始朝向稳健复苏成长的态势发展，在新能源汽车、5G通信、数据中心等关键市场上，已经表现出了比较明确的快速增长迹象。