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国元证券指出，医保局座谈会明确了支持医疗器械行业"反内卷"、开放出海、差异化创新等原则，利好行业高质量发展。集采价格有望进一步温和，促进企业盈利企稳提升；政策将激发医疗器械企业创新研发积极性，新产品推出有望打开成长空间并加速国产替代；...
华创证券指出，经济运行模式变化之下，股市定价长期逻辑将转向后端的现金流累积，低利率环境下稳定自由现金流的复利效应成为长牛基石。存量经济中，自由现金流创造的复利奇迹尤为关键，即便在利润零增长的困境下，具备充沛自由现金流创造能力的资产（如...
7月30日，国新办有关负责人表示，中央财政将设立“育儿补贴补助资金”，作为共同财政事权转移支付项目，今年初步安排预算资金约900亿元，预计惠及全国超2000万个婴幼儿家庭。在婴幼儿养育开支中，奶粉消费占据显著份额，成为生育支持政策下...
云计算概念股走高，中际旭创涨超5%，金山办公涨超4%，浪潮信息涨超2%。受盘面影响，云计算相关ETF涨超2%。有券商表示，云计算作为AI时代基础设施，有望受益于AI应用以及AIAgent商业化落地进程加速。随着AI应用使用量持续提升...
AI概念股早盘大涨，中际旭创涨超6%，天孚通信涨超4%，新易盛涨超3%，润泽科技、深信服涨超2%。受盘面影响，创业板人工智能相关ETF涨超2%。有券商表示，本轮人工智能浪潮由DeepSeek等技术创新驱动，有坚实产业价值基础，展示出中...
7月31日，上证指数低开后跌幅扩大，创业板指回吐早盘1%涨幅翻绿，”股债跷跷板“效应明显，国债期货盘中涨幅扩大，30年期主力合约涨约0.55%，10年期主力合约涨约0.15%。债券型ETF方面，信用债ETF基金（511200）涨约0....
华创证券指出，通信行业海外算力产业链进展持续提速，在算力基础设施持续投入的背景下，光模块市场有望维持高景气度。此外，我国商业航天产业链渐趋完善，千帆星座发射进度有望进一步提速，招标机制优化与技术门槛明确将带动商业火箭企业更广泛参与卫星...
创业板新能源ETF国泰（159387）飘红。国金证券指出，电力设备行业方面，1.2万亿元水电工程开工，预计带动特高压/GIL投资1500/300亿元；6月主要电力设备出口金额67.6亿美元，同比+21%，其中变压器/高压开关出口7.9...
国信证券指出，半导体行业迎来全面反弹，看好"宏观政策周期、产业库存周期、AI创新周期"三重共振下的估值扩张行情。近期北美算力强势上涨带动交换机及服务器产业链情绪，同时消费电子受益于AI端侧创新呈现底部反弹。台积电将年收入增速预期由25...
兴业证券指出，3D打印在消费电子领域加速渗透，折叠机铰链、手表/手机中框等场景应用元年开启；AI训练和推理成本降低推动应用繁荣，端侧AI潜力巨大，耳机和眼镜成为重要载体。半导体设备方面，SEMI预测2025年全球设备销售额将创1255...
7月31日早盘，计算机ETF（512720）涨超1.2%。东方财富证券指出，2025年世界人工智能大会（WAIC）展示了计算机和软件开发行业的显著进展。算力侧方面，国产厂商加速崛起，部分企业推出高性能GPU及服务器产品，网络架构持续...
科创板100ETF（588120）涨超1.1%。民生证券指出，证监会2025年中工作会议强调激发多层次市场活力，推动科创板改革举措落地，推出深化创业板改革的一揽子举措，持续推进债券、期货产品和服务创新。科创债承销规模显著增长，上半年6...
国投证券指出，当前市场结构正从"杠铃策略"向"中间资产"过渡，科技科创领域迎来周期性拐点。在产业层面，AI（算力）、港股互联网、创新药、新消费、半导体、新能源（车）等新动能相继迎来各自的周期性拐点，为低估值大盘成长和"中间资产"重回超...
国投证券指出，创业板50作为宽基指数，当前市盈率处于近十年23.82%分位数，显著低于主流宽基指数60%-80%的估值水位，具备相对优势。从盈利角度看，其一季度利润增速达19%，明显优于全A的3.46%。宏观层面，长期利率下移放缓叠加...
7月31日早盘，创业板人工智能ETF国泰（159388）开盘上行，盘中涨超3%。相关机构表示，谷歌Geminiapp已拥有超4.5亿月活跃用户，日请求量较Q1增长50%以上，月Tokens消耗数量超980万亿个，较2025年5...
7月31日，A股三大指数开盘走低，国防军工行业低开高走，逆势上涨，全市场“军工含量”最高的航空航天ETF（159227）开盘交投活跃，截至9:50，成交额达2495万元，稳居同类第一。持仓股航天晨光涨超8%，华秦科技、上海瀚讯、北方导...