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光大证券指出，光伏行业受政策影响，“双碳”-消纳-电价-装机形成良性反馈机制，若用电量增速达5%以上，2026年光伏装机有望突破200GW。风电方面，“反内卷”政策将带动行业轮动，2026年整机环节盈利有望改善，机组大型化及零部件降本...
7月22日，大盘高开后一度齐跌翻绿，随后下探回升，近期滞涨的科创50领涨。盘面上，机器人板块普遍回调，算力概念连续走弱；雅江水电站概念高举高打，传统消费板块表现不俗，食品饮料ETF（515170）午后冲高，涨超1.50%，成分股山西汾...
华西证券指出，光伏产业链上游硅料价格大幅上涨带动硅片、电池片价格上调，组件价格短期具备反弹空间，BC电池凭借高效率优势有望形成溢价并增厚企业盈利。海上风电方面，英国放宽AR7竞拍准入门槛并延长差价合约期限，将加速全球海风项目落地，国内...
双焦期货大涨，焦煤期货主力合约涨停，煤炭ETF（515220）大涨8%，成交额快速放大。消息面上，焦炭第二轮提价潮起，市场预期或将在本周落地。基本面来看，本周主产区煤矿产量环比略有收缩，进口方面蒙煤通关恢复，下游采购积极性回升。中国...
7月22日，自由现金流ETF（159201）震荡上行，午后拉升一度涨超1%，持仓股涨多跌少，国电南自、东方电气、浙江建投涨停，昊华能源、中煤能源等跟涨。从资金流入方面看，自由现金流ETF过去9天连续获得资金净流入，合计“吸金”2.32...
华西证券指出，煤炭行业当前长协机制保障主流煤企利润平稳；在“反内卷”政策背景下，焦煤企业或受益于产能结构性优化与政策提价引导。“十四五”以来，煤炭行业落后产能持续淘汰，大型现代化煤矿成为生产主体，产能利用率和利润率维持在相对健康区间。...
7月22日午后，A股三大指数集体拉升，受消息面催化，雅江水电站概念涨超10%，相关概念股五新隧装、铁建重工、筑博设计、深水规院、保利联合、凯龙股份、西宁特钢等批量涨停。基建、电网设备等相关主题ETF涨幅居前，截至13点17分，基建50...
国信证券指出，港股通高股息板块在当前市场环境下具备防御性配置价值。随着国内经济逐步复苏，具备稳定现金流和较高分红率的港股高股息标的吸引力提升。从行业分布看，能源、电信、公用事业等传统高股息行业仍为核心配置方向，这些板块盈利稳定性强且股...
光大证券指出，广西石化炼化一体化转型升级项目全面建成，填补区域高端化工新材料产业空白，推动广西石化从“燃料型”炼厂向“化工产品及有机材料型”炼厂转变。中国石油着力打造五大新材料基地，蓝海高端聚烯烃新材料项目等重点项目加快推进，产品广泛...
源达信息指出，红利资产由于其稳定的高股息和低估值属性，在配置性价比上可能占有一定的优势。在当前我国十年期国债收益率处于下行区间的背景下，红利资产的吸引力进一步凸显。建议关注高股息率的行业，如银行、保险等。这些行业在宏观经济复苏和政策支...
7月22日，恒生指数午盘微涨0.25%，报25057.11点；恒生科技指数微涨0.07%，恒生中国企业指数微涨0.01%，市场半日成交额为1377.88亿港元。7月18日，市场监管总局约谈饿了么、美团、京东三家平台企业，要求相关平台...
A股三大指数震荡上行，雅下水电、工程机械、贵金属、固态电池、军工装备板块涨幅居前，银行、智谱AI、造纸包装、游戏板块跌幅居前；港股三大指数小幅探底后回升，半导体、电力设备、重型机械等板块活跃。截至午间收盘，中证A500指数上涨0.5%...
华创证券指出，近期光伏板块反内卷呼声高涨，硅料收储、光伏玻璃减产、高层反内卷会议等事件使得光伏供给侧改革预期增强。目前光伏行业报价已出现全面上调，硅料环节价格大幅上涨，N型复投料、N型颗粒硅成交均价分别环比上涨12.4%、15.2%，...
华福证券指出，工信部近期将实施新一轮电力装备等行业稳增长工作方案，推动行业调结构、优供给、淘汰落后产能，数字化转型成为关注重点。国网三批特高压设备招标结果公示，合计22个标段72个包，涉及变压器、电容器等关键设备，显示特高压建设持续推...
西部证券指出，随着国家稳增长政策推进，基建、地产行业景气度有可能开始改善。从二季度订单来看，部分建筑央企单季有所好转。2025年新增地方政府专项债累计发行进度为54.29%，快于2024年同期发行进度40.35%，专项债发行加速有望支...
光大证券指出，生猪养殖板块近期在政策指引下，宰后均重加速回落，量价重新匹配，猪价预期转好；长期来看产能周期底部渐明，板块有望开启长周期盈利上行期。后周期板块中，生猪存栏量回升提振饲料、动保需求，非瘟疫苗进入临床试验阶段有望驱动动保板块...