2月14日盘后，中国信达、东方资产、长城资产、中证金融公司公告称，股东拟将部分股份划转至中央汇金公司。划转后，中央汇金将控股这四家金融机构；汇金旗下的券商牌照将扩展至7张之多。此消息令市场对汇金旗下券商整合的想象再度升温。下一步中央汇金的牌将如何打，值得市场关注。

DeepSeek横空出世，近期引发券业热议。其超强能力让券商分析师既兴奋又焦虑，有人认为它将取代很多投研工作，也有人认为在专业领域帮助有限。DeepSeek向记者提出五大问题，基金公司人士认为其虽可提升效率，但不能完全替代卖方研究。未来，能提供个性化、差异化研究服务的券商或将更受青睐，中小型券商也有望利用技术平权逆袭。

1月23日上午，国新办关于推动中长期资金入市的新闻发布会指出，从2025年起每年新增保费的30%将用于投资A股，预计保险行业今年将有超6000亿元资金入市。据国信证券测算，各类机构中长期资金入市体量将达万亿元级别，其中公募基金持有A股流通市值未来三年每年至少增长10%。

1月17日晚间，中信证券发布2024年业绩快报，营收637.89亿元，净利润217.04亿元，同比分别增长6.19%、10.06%，业绩止跌回稳并创近三年最好水平。同日晚间，多家券商披露业绩，招商证券、麦高证券等业绩报喜，湘财证券下滑。分析师对券商板块表现更为乐观，开源证券指出，券商2024年四季度业绩有望超预期，2025年上半年业绩有望延续同比改善趋势。

2024年，ETF狂飙突进，券商在ETF赛道高歌猛进。上交所发布2024年券商经纪业务ETF年度排名，涵盖成交额、交易账户数量和持有规模等指标。华泰证券在成交额和交易账户数量排名中领先，申万宏源和中国银河在持有规模排名中居前。ETF市场规模变动大，年末近3.8万亿。券商重视ETF，不仅形式上重视，更重视运营、投教，对交易系统也更重视。券商围绕ETF推出智能交易工具，持续推进数字化转型。在ETF方面的竞争贯穿全链条。

据易观千帆数据，2024年12月证券服务应用活跃人数为1.71亿人，环比减少3.69%，但同比增长20.51%，全网渗透率仍达16.02%，处于历史高位。值得注意的是，年轻客群成为市场重要力量，新开户股民中有近七成是90后和00后。数智融合将重塑业务形态，生成式AI技术有望在客户互动、个性化服务等方面释放巨大效率红利。

1月13日，东兴证券、国元证券发布2024年业绩预告、快报，均预喜。近期多家券商研究所齐发研报称，券商行业2024年业绩有望超预期。方正证券预测，部分券商2024年业绩将创历史新高。瑞银预计，2025年国内证券行业盈利有望实现两位数增长。业内认为，券商业绩好转得益于业务回暖，且行业正发生深刻蜕变，包括转型、整合与出海等。

1月13日，中国证监会召开2025年系统工作会议，总结2024年工作，深入推进巡视整改，研究部署2025年重点工作。近期A股震荡，而市场对调整后的A股市场开始谨慎乐观。

2024年龙虎榜营业部百强榜揭晓。前十名中，东方财富“拉萨天团”占据前五席，国泰君安总部、中金公司上海分公司等分列6-10位。2024年A股成交额显著增长，推动入围百强营业部的门槛较2023年提升近30%，达31.85亿元。“量化营业部”表现不佳，量化私募年初大幅回撤及监管趋严，头部量化私募规模缩水。

2024年12月，科创板市场整体调整，截至月末，82家保荐机构跟投限售期未满的科创板公司中，跟投浮亏的比例达47.56%。尽管如此，部分新股表现亮眼，如12月中旬上市的先锋精科首日涨幅达533.8%，其保荐机构截至年末浮盈近1.7亿元。数据显示，科创板新股首日表现与保荐机构解禁后的跟投收益关联紧密。

12月以来，爱建证券、中邮证券、华福证券和麦高证券先后增加注册资本。其中，12月5日，爱建证券获3名股东同比例增资；12月26日，中邮证券、华福证券分别增加注册资本3.08亿元、11.91亿元；12月30日，麦高证券增加注册资本2亿元。券商增加注册资本，旨在满足业务发展需求、提升资本实力、提高综合竞争力。此外，华源证券、万联证券也于今年完成了增资扩股。

12月27日，中证协发布了修订后的《非公开发行公司债券项目承接负面清单指引》，旨在进一步规范非公开发行公司债券业务，促进其健康发展。本次修订的重点包括：在正文第六条增加了“除外条款”，允许发行人并购重组风险企业为子公司后，若负面情形发生在并购前，不影响母公司融资需求；此外，对房地产公司的负面清单进行了调整。

2024年，A股IPO市场明显下滑，截至12月30日，A股首发家数为102家，同比下降67.5%，IPO募资金额仅651亿元，同比骤降82%。相比之下，港股IPO市场表现强劲，截至12月6日，股权融资规模约253亿美元，同比增长43%。债券承销业务成为券商投行业务的重要支撑，多家中大型券商凭借债券承销实现逆势增长。

历时近一年的收购终告落地，这也是去年以来证券行业启动的多项并购重组事项中，首个获得证监会核准的案例。

近日，各券商陆续发布了2024年12月金股组合，反映了市场对“跨年行情”的乐观预期。12月金股组合中，美的集团、宁德时代等公司受到多家券商青睐，而白酒股则较少被推荐。前11个月，6家券商金股组合实现了超过20%的收益率，今年以来，累计收益率为正的券商金股组合数量为28个，占比71.8%。