中原证券指出，近期A股市场经历明显调整期，高估值成长板块显著回调，而价值与红利风格相对抗跌。宏观层面经济数据显示投资与消费修复仍显乏力，但CPI同比转正、PPI降幅收窄显示价格端温和复苏，出口结构优化下高技术产品韧性较强。政策层面央行...

华西证券指出，随着“反内卷”趋势及海内外动储需求共振，电池及材料环节迎来量价向上信号，看好价格拐点与需求扩大推动下的盈利反转。全球储能快速发展带动磷酸铁锂电池需求增长，预计2025年全球储能需求约500GWh，叠加动力电池需求，全球磷...

12月1日，A股科技赛道午后持续爆发，存储芯片、人形机器人、AI眼镜、AI手机等板块纷纷上涨，人工智能AIETF（515070）盘中涨1.97%，其持仓股北京君正大涨超12%，乐鑫科技、润泽科技、恒玄科技、星宸科技等股纷纷走强。今日人...

华福证券指出，国防军工行业在多重催化下内需外需均呈现显著增长，26-27年将迎来【十五五计划将近】＋【建军百年目标】+【军贸快速发展】等主题型机会。航空装备Ⅱ领域，商业航天板块表现突出，国家航天局发布《推进商业航天高质量安全发展行动计...

广发证券表示，随着海外车企市场份额下滑，其正加快智能化进程以提升竞争力。相较于中国品牌，美欧日韩的高阶辅助驾驶技术仍处于初级阶段。鉴于欧美日韩智能汽车供应链的不足，中国智能汽车产业链迎来全球化机遇，拥有技术优势和全球客户资源的企业有望...

物联网概念股走强，中兴通讯涨停，中际旭创、兆易创新涨超4%。受盘面影响，跟踪中证物联网主题指数的ETF涨超2%。中证物联网主题指数选取业务涉及物联网信息的采集、传输提供基础资源与技术支持以及应用物联网的上市公司证券作为指数样本，以反映...

中银国际指出，AI产业链景气趋势仍向好，下游需求旺盛，AI基础设施建设短期面临供应端存力与电力短缺，资源紧缺带来存力与电力投资机会，算力特别是国产算力仍有广阔成长空间。流动性预期及风险偏好修复，科技成长或最为受益，宽基指数上，创业板有...

旅游概念股走强，中国中免涨超6%，宋城演艺、南方航空、中国国航涨超2%。受盘面影响，跟踪中证旅游主题指数的旅游ETF涨超2%。中证旅游主题指数选取不超过50家业务涉及旅游住宿、旅游游览、旅游购物、旅游娱乐、旅游综合服务、旅游出行、旅游...

英大证券指出，新能源是新发展理念的重要承载行业，宏观政策主基调力度空前。汽车类消费增速领先石油及制品类，显示出较强的行业增长潜力。随着我国外汇储备稳步上行，人民币汇率在合理均衡水平保持基本稳定，对A股大盘形成支撑，有利于维护金融稳定。...

国海证券指出，新材料是化工行业未来发展的一个重要方向，正处于下游需求迅速增长阶段，随着政策支持与技术突破，国内新材料有望迎来加速成长期。新材料产业属于基石性产业，是其他产业的物质基础，支撑着电子信息、新能源、生物技术、节能环保等重要领...

东北证券指出，通信行业近期表现强劲，光迅科技拟募资35亿元加码光通信，聚焦算力中心光连接及高速光传输产品，以把握行业新一轮成长机遇。中国移动终端公司启动自有品牌光模块采购，需求数量达70万只，项目预算2.2亿元，反映行业需求旺盛。天孚...

国信证券指出，全球AI投入持续高增长，北美云厂商（CSP）资本支出同比增速普遍超过50%，2025年八大主要CSP资本支出总额同比增速预计达65%，2026年有望进一步增至6000亿美元以上，验证算力基础设施高景气度延续。通信行业11...

天风证券表示，新型电力系统加速转型，政策推动下电网设备迎发展契机。当前处于我国新型电力系统的加速转型期，新型电力系统发展以支撑实现碳达峰为主要目标，加速推进清洁低碳化转型。按照党中央提出的新时代“两步走”战略安排要求，锚定2030年前...

今早开盘，半导体硬件股集体承压，盘中情绪有所回暖，寒武纪、海光信息、澜起科技等龙头企业集体拉升翻红，带动相关指数上涨。截至午间收盘，科创板50指数、科创成长指数均上涨0.8%，科创综指上涨0.3%，科创100指数下跌0.2%。

华源证券指出，中期来看，“降息交易”将为黄金价格上涨提供较强动能，预计美国货币政策变化将接力财政政策为金价提供支撑。长期来看，“降息交易”+“特朗普2.0”双主线将在2025年持续催化，保护主义和大国博弈背景下，央行增储将对金价形成强...

消息面，北京拟在700-800公里晨昏轨道建设运营超过千兆瓦功率的集中式大型数据中心系统，以实现将大规模AI算力搬上太空。广发证券表示，海外科技厂商太空算力布局加速，太空有望成为AI计算规模化最佳场所。根据央视新闻频道，今年11月2...