紧平衡、宽信贷。2017年货币政策是“削峰填谷”紧平衡，2018年即将开局，不过“货币闸门”难松动，临近年末，央行上调公开市场操作利率便是标志性调整。

回顾2017年，M2增速多次刷新历史新低，但社会融资规模却保持着较强态势，2017年前11个月，新增社会融资共达到18.27万亿元，不但同比增长2.09万亿元，也超过了2016年全年17.8万亿的总规模。展望2018年，中国民生银行首席研究员温彬认为，社会融资和信贷增速仍可能保持平稳增长态势。

在人民币保持强势、双向波动的情况下，跨境资金总体趋向均衡。中国人民大学国际货币研究所研究员熊园表示，预计2018年人民币难大升也难大贬，总体走稳但双向波动弹性加大，预计波动区间为6.4至6.8，更长远看，人民币依然具备升值动能。

兴业银行首席策略师乔永远表示，去杠杆将成为2018年宏观调控核心，去杠杆核心是优化金融资源、改善实体融资环境，目的是降低金融风险，促进实业复兴。而用益信托首席分析师李旸认为，2018年去杠杆的逻辑不会发生太大变化，最终都是为了降低负债水平、降低风险，鼓励投向实体经济。

2017年的银行业，严监管贯穿始终。在监管政策和市场环境变化的影响下，2017年的银行业正在经历调整与转型。前三季度，多家银行出现“缩表”现象，与此同时，银行业营收增长艰难，不良分化。中诚信国际金融机构部高级分析师温宇琪向《每日经济新闻》记者表示，随着MPA考核趋严和监管部门加强对同业、投资等业务的风险排查，银行同业、投资业务增速放缓。

自2004年光大银行推出第一款银行理财产品以来，我国银行理财业务迅猛发展，截至2016年末，银行表内、表外理财产品资金余额分别为5.9万亿元、23.1万亿元。银行理财规模不断攀升的同时，问题也在滋生。刚性兑付、多层嵌套，风险不断聚集。随着央行等五部门关于规范金融机构资产管理业务的指导意见（征求意见稿）的发布，破刚兑、去通道、去嵌套、规范资金池成为银行理财未来发展的明确方向。

2017年，在回归“保险姓保”的理念下，不少保险“大鳄”纷纷瘦身；与此同时，众多中小型保险公司也开启了转型之路。

近年来，“年金产品附加万能账户”作为险企“开门红”的主打产品，受监管趋严等因素影响，“附加万能险”的产品形式即将退出历史舞台。谁会成为保险产品新的香饽饽呢？

2017年的尾巴，资管新规给出的政策预期在资管行业掀起了一层又一层的涟漪。未来，信托业作为大资管主要成员之一，未来将如何发展？主动管理业务才是方向发展！

年底发布的资管征求稿可谓一枚重磅炸弹，明令禁止刚性兑付的政策预期强烈，未来的信托产品如何选择成为了摆在投资者面前的现实问题。多为行业专家表示，投资者选择信托产品时更需关注信托机构的主动投资管理能力。

团贷网联合创始人张林认为，行业监管政策的落地和趋严，加剧了网贷行业的洗牌，小平台逐步退出，大平台也面临压力，网贷平台整体数量持续下降。同时，平台完成整改要求争取备案登记成真正“生死关”，期间平台数量势必加速减少。然而最终留存下来的平台，都将是符合监管要求、综合实力稳健的平台，利好行业未来发展。

盈灿咨询高级研究员张叶霞提醒投资人，在选择产品前要先对自身风险偏好有非常明确的认识，选择在风险承受能力范围之内的投资产品。而在具体的产品选择上，一方面以监管要求为准，选择在借款金额、期限、利率、资产来源等各方面都合规的产品；另一方面选择借款项目信息，包括资产来源、合作机构等充分披露的产品。