8月4日6时，中央气象台发布暴雨橙色、高温橙色、强对流蓝色预警。预计多地有大到暴雨，其中京津冀、广西、广东等地部分地区有大暴雨，局地特大暴雨。同时，华北南部、黄淮等地有高温天气，陕西中南部、四川盆地等地部分地区可达40℃以上。此外，湖北武汉发布高温红色预警，北京房山等5区升级发布暴雨红色预警，需注意防范山洪、泥石流等灾害及积水。

4日，日本股市下跌，日经225指数跌超2%，东证银行股指数跌4.2%，但美债期货上涨。日本央行维持利率不变，上调通胀预期，声明偏鹰但行长表态偏鸽。美国7月非农就业低于预期，前两个月数据下修，引发经济衰退担忧和降息预期。美股三大股指上周均下跌，VIX指数大涨。投资者密切关注美国经济数据，8月5日将公布7月非制造业PMI，若超预期回落，或加大美联储9月降息概率。

｜2025年8月4日星期一｜NO.1年内已诞生12只业绩“翻倍基”，港股配置成制胜关键截至7月31日，公募基金市场已涌现12只（仅统计主代码）年内净值增长率超过100%的“翻倍基”。同时，这些业绩亮眼的产品多数聚焦创新药、医药生物、...

分享一下对下半年的利率怎么看。从分析框架出发，利率债定价的核心是“三个面”：长期看基本面，中期看政策面，短期看技术面。因此，在半年的维度下，核心关注的因素是在基本面和政策面上的变化。先说结论，目前的宏观层面仍然比较看多利率债，但是在宏...

最新一轮美股财报季中，谷歌、微软、Meta业绩表现超预期，并纷纷上调资本支出，核心目的就是AI基建：投入AI服务器、网络、数据中心建设和运营。谷歌第二季度资本支出224.46亿美元，同比增长七成，环比增超三成；2025年全年资本支出规...

创新药行业再迎重要催化，医药龙头达成授权协议。BD进入爆发期是中国创新药行情爆发的重要原因。2025年以来，中国创新药licenseout交易数量同比翻倍以上增长。上周创新药板块再迎重要催化。根据恒瑞医药公司公告，恒瑞将授予葛兰素史克...

8月1日，财政部、税务总局发布关于国债等债券利息收入增值税政策的公告，自2025年8月8日起，对在该日期之后（含当日）新发行的国债、地方政府债券、金融债券的利息收入，恢复征收增值税。对在该日期之前已发行的国债、地方政府债券、金融债券（...

我国神经拟态类脑计算突破性进展；央行：继续实施好适度宽松的货币政策；八部门印发《机械工业数字化转型实施方案》；央行：发展人民币离岸市场，推动形成稳定的流动性供给渠道；财政部、税务总局将于8月8日起对新发行的国债等利息收入恢复征收增值税；

上周五（8月1日），市场全天震荡调整，三大指数小幅收跌。板块方面，中药、电力设备、AI智能体、造纸等板块涨幅居前，中船系、民爆、PCB、CPO等板块跌幅居前。Wind数据显示，在8月1日的非货币ETF市场中，华夏上证50ETF份额增加...

8月3日，以色列国防军对加沙地带发起袭击，致90余人死亡，巴方称自新冲突爆发以来已有6万余人死亡、14万余人受伤。以色列总理内塔尼亚胡表示哈马斯无意停火，坚定“消灭”哈马斯的决心。同时，也门胡塞武装对以色列发动三次“特殊军事行动”。以色列国防军称已摧毁加沙地带大量军用设施，包括地下隧道和武器储存点。以方一行动方案旨在扩大在加沙地带的军事行动，引发争议。

｜2025年8月4日星期一｜NO.1前7月百强房企销售总额超2万亿元7月31日，中指研究院发布数据显示，1—7月，百强房企销售总额20730.1亿元，同比下降13.3%。7月单月，百强房企销售额同比下降18.2%。今年前7个月...

我国神经拟态类脑计算突破性进展；八部门印发《机械工业数字化转型实施方案》；马斯克放大招！推出视频生成器GrokImagine，实时AI视频渲染技术有望3到6个月实现；

丨2025年8月4日星期一丨NO.1藏格矿业：上半年碳酸锂业务毛利率为30.53%藏格矿业在8月3日披露的投资者关系活动记录表中称，2025年上半年，公司碳酸锂业务毛利率为30.53%，产品竞争力突出。2025年7月，...

丨2025年8月4日星期一丨NO.1智元机器人完成新一轮战略融资8月1日，智元机器人宣布于近日完成新一轮战略融资，该轮投资由LG电子、未来资产集团联合投资。智元机器人方面并未透露此轮融资的金额及用途。据了解，本次为LG...

8月3日，特朗普指责被解职的劳工统计局局长埃丽卡·麦肯塔弗人为抬高就业数据，引发争议。美国劳工部数据显示7月失业率上升，新增就业岗位逊于预期，且5、6月数据被大幅下调。此次发言加剧了特朗普对白宫就业数据发布机制的质疑。投资者密切关注未来经济数据以衡量美国经济状况。华泰证券认为，后续美国非农就业数据可能偏弱，美联储降息压力或上升。

｜2025年8月4日星期一｜NO.1《浪浪山小妖怪》授权衍生单品超400个据猫眼专业版数据，《浪浪山小妖怪》已于8月2日正式上映。截至8月3日10时30分，影片累计票房超过8600万元。作为《中国奇谭》首部动画电影，《...