电子报
2026年06月24日 星期三
中信证券：算力、电力相关产业链具备中长期配置价值
每经AI快讯，中信证券6月24日研报称，近年来，地产、传统基建拉动投资的动能持续弱化，而海量AI Token需求打开算力长期增长空间，国内算力投入仍有较大提升潜力。政策层面，"六张网"落地带来万亿算力投资，国产芯片、存储、光通信迎来大规模机遇，同时我国电力供给与绿电成本优势突出，绿电直连、源网荷储一体化加速推进，算电协同构筑独有产业优势。产业链端，算力建设大幅提振铜、锡等AI金属需求，芯片供需紧张向上游原料、下游消费电子传导，叠加算力重资产属性下IDC REITs持续拓宽资金来源、支撑行业扩产，预期工业金属、半导体及终端电子产品将迎来持续涨价行情，算力、电力相关产业链具备中长期配置价值。
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锂电行业景气度回升 关注龙头企业盈利修复机遇
每经AI快讯，6月23日，A股市场迎来调整，各大宽基指数跌幅显著，锂电板块却走出相对抗跌行情，板块内仍有多只个股涨停。今年以来，锂电板块行情几经起伏，6月初再度开启反弹；锂电池概念板块累计涨幅超17%，大幅跑赢沪深300指数。分析人士认为，看好锂电产业周期上行，随着储能需求旺季临近，行业或将迎来量价齐升的行情，产业链龙头盈利修复机遇备受关注。（中国证券报）
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日经指数上涨0.6%，芯片和电子股领涨
每经AI快讯，日本股市在周二遭遇抛售后走高。半导体和其他电子股领涨。铠侠上涨5.1%，村田制作所上涨3.2%。美元报161.57日元，相比之下周二东京股市收盘时为161.72日元。投资者正关注原油价格和中东局势的发展，以及日本政府官员对日元近期贬值的任何评论。日经指数上涨0.6%，报70204.03点，该指数在周二下跌了3.5%。
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AI持续“缩圈” 基金经理投资思路生变
每经AI快讯，5月以来，AI行情正经历一场剧烈的"缩圈"阵痛。"凡AI必涨"的普涨叙事或已落幕，市场资金正以前所未有的挑剔眼光，向具备真实业绩支撑与供需缺口的"硬核"环节极致抱团。当流动性不再泛滥，AI投资迈入了以"木桶效应"为主导的新阶段——产业链短板处的供需失衡，正在取代单纯的技术想象，成为决定资本流向的准绳。在不少基金经理看来，当下的策略已然不再是广撒网，而是深耕耘——紧盯头部产业链迭代带来的新增需求，坚守国产化进程中供不应求的短板环节。在业绩验证期的大考面前，只有那些能真正兑现订单、填补产能缺口的龙头企业，才能在"缩圈"行情中脱颖而出。（中国证券报）
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股权甩卖和股东增资并存 牌照吸引力分化 信托业加速业务转型
每经AI快讯，在行业严监管和转型需求等多重因素推动下，我国信托行业牌照热度明显分化。一方面，包括雪松信托、新时代信托等信托公司股权被拍卖，甚至出现多次打折转让仍无人问津的尴尬局面；另一方面，部分信托公司股东则反向增资。今年以来，包括紫金信托、厦门信托、爱建信托等多家信托公司股东纷纷对其"增资"补血。对此，业内专家表示，目前信托行业处于业务转型的关键时期，信托公司股权整体估值有所下滑，短期内这种趋势或难扭转。但长期来看，信托依然具有跨市场运营的独特优势，未来行业将注重精细化资管服务。（经济参考报）
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周二日元兑主要货币普遍走高
每经AI快讯，截至6月23日收盘，日元兑主要货币普遍走高，其中，相对澳元升值幅度最大，澳元兑日元下跌1.2242%；此外，美元兑日元收报161.5745，下跌0.0226%，近五个交易日累计上涨0.6855%。
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华泰证券：海外高成本支撑 远期铝价不宜悲观
每经AI快讯，6月24日，华泰证券研报称，近期市场对2027年—2028年海外电解铝扩产的担忧持续升温，焦点集中于印尼、印度、安哥拉、沙特等地在建产能。但综合国内产能天花板约束、海外项目电力配套不确定性及供需平衡测算，华泰证券认为当前市场对于铝价远期供需格局的定价过于悲观，海外远期供需仍能维持紧平衡，若全球电力紧张加剧以及AI相关新型需求放量，或进一步拉动铝供需格局走向较大幅度短缺。而成本端来看，未来高成本冶炼厂完全成本中枢或持续上行，华泰证券测算2027年—2028年海外现货铝价(包含现货升水)底部支撑仍在约3000美元/吨以上，对应国内约22000元/吨以上，根据测算，当前权益市场对铝板块计价已明显低于上述价格支撑，估值或处于低估状态。
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打破国外垄断 “核”心突破激活千亿产业
在全球能源转型与算力产业高速发展的背景下，核能凭借零碳清洁、稳定高效的核心优势，成为我国能源结构升级的核心力量，也是保障国家能源安全的重要支撑。据《中国核能发展报告（2026）》蓝皮书披露，2030年前我国核电运行装机规模有望登顶世界第一。作为长三角算力枢纽核心区域，当地旺盛的算力产业对稳定清洁电力需求迫切，核电的特性完美匹配算力基础设施建设刚需。自主突破：核心技术实现国产化替代长三角三澳核电基地的“华龙一号”机组已正式投产，规划6台机组全面投产后，年发电量超540亿千瓦时。项目搭载国内自主研发的和睦核安全级数字化仪控平台，打破国外垄断，累计为国家节省超百亿元成本。该平台适配多种主流堆型，依托海量算法实现厂区设备智能化管控。同时，电站引入智能巡检机器人，结合物联网、AI技术实现安全穿透式管理，大幅提升巡检效率。此外，项目创新引入民间资本，带动近2000家民营企业参与核电建设。多元赋能：核电延伸产业惠及民生秦山核电作为我国首座核电站，拥有9台机组，年发电量530亿度，可满足800多万人口用电需求。其重水堆可实现在线换料，能量密度远超传统能源，且辐射数值远低于医疗X光检测，安全可控。核电运维人员培养门槛极高，行业“黄金人”培养周期长、淘汰率高。资深运维专家何少华带领团队攻克堆芯水下作业难题，实现医用同位素国产化量产，彻底摆脱进口依赖。相关核素产品支撑国产医疗设备与靶向药物研发，带动区域产业落地，预计年产值超250亿元。领跑全球：中国核电彰显硬核实力“华龙一号”承载我国核电自主化攻坚历程，团队主动升级安全标准，攻克核心技术，斩获700余项发明专利，构建起完整的自主知识产权体系，安全标准位居国际前列。其海外示范工程实现设备100%国产化，彰显中国装备制造硬实力。田湾核电站创新推进核能工业供汽项目，大幅提升能源利用率，每年可替代40万吨标准煤，减排二氧化碳107万吨，节能减碳成效显著。前景广阔：核能产业迎来发展新机遇十二部门联合发布专项行动方案，明确拓展核医学、农业育种等多元应用场景，力争2026年核技术应用产业年产值突破4000亿元。如今，核能已被纳入未来能源发展重点范畴，裂变赋能产业、聚变夯实底盘，我国核能产业正持续突围，书写能源高质量发展新篇章。
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一揽子政策护航毕业生档案规范转递接收
记者从人力资源社会保障部了解到，2026年高校毕业生档案转递接收服务专项行动于6月中旬至10月开展。行动期间，各地主要从以下方面做好高校毕业生档案转递接收工作。 集中开展档案政策宣介 各地将在高校毕业生离校前集中推送档案政策规定，公开发布本地区档案管理服务机构名单和办事流程，提升政策宣传覆盖面，增强用人单位和高校毕业生档案意识。 稳妥规范接收档案 各地应主动加强与高校、邮政企业的协同对接，落实告知承诺制等要求，按规定高效推进材料甄别、整理和档案入库保管等工作。同时，加快档案基础信息采集校验，及时上传至全国流动人员人事档案基础信息资源库。 提升档案服务质效 各地要落实档案转递接收等员工录用"一件事"要求，适应高校毕业生就业创业需要，会同相关部门联合办理档案转递接收等服务。 持续推进省级档案集中系统建设 加强与全国跨地区档案管理服务运行平台对接，高效便捷提供省内通办、跨省通办服务。 加强档案安全管理 定期检查重点部位，强化关键流程安全把控，提升档案信息和数据安全管理水平等。 此外，各地档案管理服务机构还将结合实际设置专门窗口、咨询电话，全力保障高校毕业生档案接收工作。
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