电子报
2026年05月15日 星期五
金融机构因不适当推荐投资产品被法院判决赔偿案例公布
金融机构会根据客户的风险偏好类型，向他们推荐相应风险等级的金融产品。比如，保守型的客户更适合货币基金、国债等产品。然而，在实践中，并不是所有的金融机构都能负好这个责任。近日，北京市朝阳区人民法院就发布了多起涉金融机构适当性义务纠纷的典型案例。向投资者销售了不符合他们风险偏好类型的产品，造成投资者的损失，金融机构该赔吗？依据法律规定，金融机构在推介、销售金融产品或提供金融服务时，应当履行了解客户、了解产品、适当匹配的义务。北京朝阳法院民事审判三庭副庭长杜筱：金融机构的适当性义务旨在消除金融机构与普通金融投资者之间的信息不对称，是一项重要的保护金融投资者的制度。北京朝阳法院选取的近五年以判决方式结案的涉金融机构适当性义务案件中，法院最终认定金融机构违反适当性义务的案件约占52%。北京朝阳法院民事审判三庭庭长罗曼：金融机构违反适当性义务的行为集中体现为对客户风险测评失准、对产品风险评级失当、客户与产品风险错配、风险告知说明不充分、未落实“双录”要求、主动推介超风险产品等。调查问卷，是对投资者的风险承受能力进行调查和评价的一种方法。法院发布的典型案例显示，唐某因投资某资产管理计划产品，仅收到部分产品分配款，起诉某资产管理公司在销售案涉产品的过程中，未依法尽到风险评估、告知产品具体风险等义务，要求其赔偿本金及利息损失。某资产管理公司提交的调查问卷显示：唐某勾选的风险类型偏保守型，但资产管理公司根据问卷得分66分，认定他是积极型投资者，向他销售了案涉产品。北京朝阳法院民事审判三庭法官史素英：某资产管理公司提交的调查问卷针对不同的得分设置了不同的投资者类型，其中积极型得分为61～100分，得分上下限差别近40分，区间跨度较大的得分评价方法不能实际反映投资者的风险承受能力。从唐某在问卷中勾选内容“跌幅不超过5%”“我能容忍少量亏损”等来看，唐某风险偏好并非较高等级，问卷得分66分并不能得出唐某愿意投资较高风险资管产品的结论。法院认为，案涉产品为较高风险产品，在案证据无从体现被告资产管理公司在投资前采取了合理方式提示投资者核对自身风险承受能力和所投产品风险的匹配。法院综合各方面因素，最终判决：酌定某资产管理公司赔偿唐某部分损失。实践中，“线下销售、线上下单”并不少见。法院发布的案例中，王某先后在某银行购买若干证券投资基金。产品全部赎回后，产生本金损失。王某起诉要求银行赔偿他全部本金及利息损失，而法院查明，被告银行存在通过“线下销售、线上下单”方式规避录音录像义务的违规行为。考虑到王某十多年理财经验，并且他同期自某银行处购买的案外基金有盈利情况，投资亏损的直接原因是金融市场的正常波动，王某作为投资者未尽到自身合理注意义务，对损失发生应承担主要责任。法院基于双方过错程度，最终判决：酌定银行赔偿王某部分损失。杜筱还提示，金融机构在线上销售金融产品更要提高履行适当性义务的能力。北京朝阳法院党组成员、副院长徐东表示，审理此类纠纷法院会依据“卖者尽责、买者自负”原则。在依法查明金融机构已充分履行了解客户、了解产品、适当匹配等法定义务的前提下，综合考量金融投资者自主投资、市场正常波动，尊重市场交易规则，守护投资者合法权益的同时，维护金融行业经营秩序，通过权责对等的公正裁判，健全行业风险管理，保障金融行业持续健康稳定发展。法官提示，金融投资者在购买产品时，产品的核心信息应以书面合同为准，切勿轻信口头承诺。在线上购买产品时，应仔细阅读文件内容、亲自完成投资操作，避免将设备完全交由销售人员代为操作。
展开
A股定增一览：4家公司披露定增进展
每经AI快讯，Wind数据显示，5月15日，A股共4家公司发布定增相关公告。其中，2家定增预案获股东大会通过，1家定增预案获交易所通过，1家定增预案获证监会通过。今年以来，已有72家公司公告定增方案已完成，23家公司定增金额超过10亿元。
展开
A股分红派息转增一览：30股今日股权登记
每经AI快讯，Wind数据显示，根据上市公司权益分配方案，30只A股今日进行股权登记。其中，星宇股份、亚翔集成、凌霄泵业分红力度最大，每10股分别派息18.00元、16.50元和10.00元。此外，还有1股抛出分红派息预案，富特科技每10股拟派息1.55元。
展开
A股限售股解禁一览：4.88亿元市值限售股今日解禁
每经AI快讯，Wind数据显示，周五（5月15日），共有6家公司限售股解禁，合计解禁量为2520.11万股，按最新收盘价计算，合计解禁市值为4.88亿元。 从解禁量来看，夜光明、孩子王、通用电梯解禁量居前，解禁股数分别为1020.93万股、828.5万股和272.5万股。 从解禁市值来看，夜光明、赛微微电、孩子王解禁市值居前，解禁市值分别为1.8亿元、1.72亿元和7000.78万元。 从解禁股数占总股本比例来看，夜光明、赛微微电、通用电梯解禁比例居前，解禁比例分别为17.0%、1.76%和1.12%。
展开
明天起，机票燃油附加费上调
记者14日从国航、南航、厦航等航空公司获悉，自5月16日0时起销售的中国内地航线客票，燃油附加费将上调。具体标准为：800公里（含）以下航段：每位旅客收取90元；800公里以上航段：每位旅客收取170元。婴儿旅客免收燃油附加费，儿童、革命伤残军人、因公致残人民警察客票燃油附加费减半收取。对于5月15日（含）前销售的中国内地航线客票，如在5月16日（含）后进行变更，不按新标准补收差价。目前，800公里（含）以下航段收取燃油费60元，800公里以上航段120元，意味着国内航线燃油费分别上调30元和50元。
展开
A股股票回购一览：28家公司披露回购进展
每经AI快讯，Wind数据显示，5月15日，28家公司共发布29个股票回购相关进展。其中，8家公司首次披露股票回购预案，6家公司回购方案获股东大会通过，6家公司披露股票回购实施进展，8家公司回购方案已实施完毕。 从首次披露回购预案来看，仙琚制药、ST文峰、*ST国中回购预案金额最高，分别拟回购不超过1.5亿元、1.2亿元和2500.0万元。 从股东大会通过回购预案来看，稳健医疗、科德数控、恩捷股份回购金额最高，分别拟回购不超过4.0亿元、2018.76万元和1874.63万元。 从回购实施进展来看，开普云、惠泰医疗、洁特生物回购金额最高，分别回购4169.46万元、3932.86万元和2360.14万元。 从已完成回购来看，深天马A、山金国际、东方创业已完成回购金额最高，分别回购2.0亿元、1.01亿元和9016.26万元。
展开
云顶新耀：董事兼主要股东增持2070万港元公司股份
每经AI快讯，5月15日，云顶新耀在港交所公告，公司董事会获非执行董事、董事会荣誉主席兼公司主要股东傅唯告知，2026年5月14日，傅唯通过其控制的公司于市场购入66万股公司普通股，总代价约为2070万港元，平均价格约为每股31.25港元。傅唯表示，其通过场内收购方式购入股份，乃基于其对公司未来前景及长远发展的坚定信心。在遵守适用法律及法规的前提下，傅唯不排除在适当时候进一步增持公司股份的可能性。
展开
今年以来券商罚单透视：经纪业务成违规“重灾区”
每经AI快讯，2026年以来，证券行业监管力度持续加强。数据显示，截至5月14日，涉及证券行业的罚单共计90张，覆盖35家券商。分业务看，经纪业务罚单共计17张，位居首位，第三方分佣、开户与激励挂钩、经纪人管理不规范为主要违规问题；投行业务罚单共计10张，持续督导罚单共计6张，分列第二、第三。分析人士认为，当前监管呈现"强监管、零容忍、全覆盖"态势，机构与个人双罚已成常态，券商合规管理的关注点已超越单一业务环节，延伸至公司治理有效性与客户服务全流程。（中证报）
展开
多家银行理财子公司推出“T+0.5”赎回到账模式
每经AI快讯，今年以来，包括广银理财、平安理财、工银理财、光大理财等在内的多家银行理财子公司纷纷对传统"T+1"赎回模式进行优化，推出"T+0.5"服务。例如，广银理财4月份在其官方公众号发布消息称，"分秒必争，最快9点到账"，该公司将旗下部分理财产品的资金赎回到账时间提前到第二个交易日/工作日（最快9点到账）。（证券日报）
展开
“海淘”智能穿戴设备或被植入窃密装置 国家安全部最新提示
国家安全部今天发布安全提示文章。随着全球物流的快速发展，线上跨境购物（“海淘”）已成为一种热门的消费模式。消费者不用亲自出境，只需点击鼠标，远在海外的心仪商品便能送到家门口。广大消费者在享受“海淘”便利的同时，也要警惕和防范其中暗藏的安全隐患，安全又愉快地“淘”好物。“海淘”中的安全风险——数据采集暗藏窥探之眼。“海淘”涉及消费者银行账号、寄送地址、联络方式等个人信息，个别“海淘”网站甚至可能收集职业、收入等敏感信息。若用户为涉密岗位工作人员，一旦身份信息泄露，就有可能引起境外间谍情报机关的注意，成为其拉拢策反的重点“目标”。——问题商品暗藏渗透毒刺。“海淘”可以选购多种多样的商品，但也需注意，有境外不法分子会在境外电商平台上注册网店，销售违反法律法规、危害我国国家利益和公民权益的违禁物品。一旦购买这类违禁物品，就有可能给消费者带来违法风险，对社会稳定和国家安全造成不利影响。——科技潮品暗藏窃密黑手。个别消费者在“海淘”中购买的智能穿戴设备可能被境外不法分子甚至间谍情报机关植入微型窃密装置。相关装置可能会在用户不知情的情况下，自动采集地理位置、通信内容、人脸数据等个人隐私、敏感信息，对用户个人信息安全乃至国家安全造成威胁。“海淘”安全防范提示面对“海淘”中暗藏的风险隐患，每一位消费者都要提升安全意识，采取必要的安全防范措施，确保跨境购物安全。——拧紧数据“安全阀”。广大消费者特别是涉密岗位工作人员在“海淘”过程中，要注意保护个人隐私，不随意在不明背景的境外平台上填写职业、收入等敏感信息，不随意授权境外“海淘”网站或APP获取通讯录、摄像头等非必要权限。——擦亮商品“透视眼”。广大消费者“海淘”时，应提升辨别能力，坚决不购买、不传播违禁物品。发现疑似问题物品时，应及时向平台或相关监管部门进行举报。——慎购境外智能设备。广大消费者在“海淘”智能设备时应选择官方直营渠道，切勿轻信电商平台上的非授权卖家。若发现境外购买的智能设备有异常收集数据等情况，应立即停用并视情送专业机构开展技术安全检测，严防窃密风险。国家安全，人人有责。广大消费者在“海淘”时如发现危害国家安全的行为，请通过12339国家安全机关举报受理电话、网络举报受理平台（www.12339.gov.cn）、国家安全部微信公众号举报受理渠道或者直接向当地国家安全机关进行举报。
展开