电子报
2026年05月12日 星期二
中信证券：预计供需利好共振有望推动锂价在未来2-3个月上涨至25万元/吨
每经AI快讯，5月12日，中信证券研报指出，近期非洲锂资源供应扰动未解除，国内锂云母供应或迎来新的变量，Greenbushes锂矿下调全年产量指引，南美锂盐出口边际增量下滑，未来2-3个月供应整体收缩。2026年动力及储能电池需求超预期，5月份锂电排产环比增加。我们预计，供需利好共振有望推动锂价在未来2-3个月上涨至25万元/吨。
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险资“组团去做LP”：赚当下的现金流和未来成长的钱
每经AI快讯，去年以来，险资密集以有限合伙人（LP）身份参与到私募股权基金中，通过布局持有型不动产、基础设施等现金流资产以及硬科技等成长性资产获取跨周期的投资回报。同时，这种参与组团化特征显著，即多家险资机构联手出资成为常态。业内人士分析称，"组团去做LP"的模式，一方面能满足项目的资金需求，另一方面则有利于降低所投项目的风险敞口。近期，险资股权投资较为活跃的领域，主要涉及持有型不动产、基础设施等现金流特征显著的资产以及新兴产业、未来产业的成长性资产。风险适配度、长期可持续增值空间和稳定现金流、赛道增长潜力、区域集群效应以及与保险主业的战略协同效应等，都是险资股权投资的重要考量因素。（中证报）
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中信证券：全年铜矿产量预期正式陷入下滑
每经AI快讯，5月12日，中信证券研报指出，随着自由港再度推迟印尼项目复产进度并全面下调2026-27年产量指引，全球主要铜矿企业2026年产量预期已正式陷入下滑，且后续极端天气的潜在影响或带来供给扰动的扩大化。我们预计近期国内超预期去库所彰显坚实的供需逻辑以及宏观压制减弱将促使2Q26铜价站稳13000美元/吨，而供需预期差下铜价有望冲击前高。我们看好盈利弹性与估值弹性共振的铜板块配置机遇。
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中信建投：北美AI用电激增，燃机、内燃机、SOFC、航改机供应链迎来黄金发展期
每经AI快讯，中信建投5月12日表示，北美AI算力需求激增正驱动数据中心开启"自备电厂"时代，上调了北美AI电力需求预测，2026—2028年较前一版本上调幅度分别为4%、35%、42%，三年AI电力需求复合增长率高达73%，电网并网缓慢迫使数据中心自建电源，其中燃气轮机因成本最低、效率最高成为首选基荷电源，但其交付周期长达1—3年，已排至2028年后，形成核心供给瓶颈，其余选择方式包括内燃机、SOFC、航改机、船改机。预计2026至2028年，全球燃气轮机供需缺口分别为16GW、16GW和19GW。若考虑其他发电方式需求，则全球发电总需求同期将达30GW、42GW和59GW。这一巨大且持续的缺口，推动燃气轮机、内燃机、固体氧化物燃料电池及航改机等产业链带来了高景气周期。
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国金证券：楼市“小阳春”热度有望延续 预计房价止跌态势将更加稳固
每经AI快讯，5月12日，国金证券研报称，上周新房景气度下行趋缓，47个重点城市新房成交同比下降20.4%，新房延续开年以来偏弱走势。上周二手房景气度底部企稳，22城二手房成交量季节性回落，同比由正转负录得-7.3%，主要受“五一”假期错位的影响。近期，多地密集出台房地产政策，楼市有望延续“小阳春”的热度。当前二手房市场的供需正在发生边际变化，26个重点城市二手房挂牌量同环比均出现回落，但代表需求侧的实时成交量仍在改善。4月以来，楼市再度出现止跌迹象。百城二手房挂牌价环比降幅收窄至-0.3%，4月全国二手房成交价环比由负转正，录得0.05%。预计随着挂牌量的回落，房价止跌的态势将更加稳固。
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AST SpaceMobile股价盘后重挫逾10%
每经AI快讯，周一美股盘后，卫星通信公司AST SpaceMobile(ASTS.US)公布了令市场大失所望的第一季度财报，尽管公司维持全年营收指引不变，股价仍在盘后交易中大幅下挫逾10%。
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A股定增一览：8家公司披露定增进展
每经AI快讯，Wind数据显示，5月12日，A股共8家公司发布定增相关公告。其中2家公司披露股票定增预案，2家定增预案获股东大会通过，1家定增预案获交易所通过，2家定增预案获证监会通过。从当日最新披露定增预案来看，海量数据、迅捷兴定分别拟定增不超7.02亿元、1.3亿元。今年以来，已有71家公司公告定增方案已完成，23家公司定增金额超10亿元。
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