电子报
2024年12月16日 星期一
四川金顶：控股子公司签署产品购销协议预计不会对公司2024年业绩产生重大影响
每经AI快讯，四川金顶早间发布澄清公告，2024年12月15日，公司下属控股子公司新工绿氢与成都罗宾汉签署了《天工系列产品购销协议》，新工绿氢将为成都罗宾汉研发生产提供V系列储充电设备等产品，并提供"天工电氢"小程序运营、产品迭代及售后服务等工作，其中提及"产品1200套。金额5亿元"。根据协议条款，本购销协议属于框架性协议，无明确的履约期限约定，在合同履行过程中，如受行业政策调整、市场环境变动、客户需求变化等不可预计或不可抗力等因素的影响，可能导致合同无法全部或部分履行，可能存在提前终止的风险。同时，根据协议安排，未来新工绿氢需按照客户发起的需求单进行分批交付，但由于无明确的履约期限约定，实际影响可能因市场环境变化、生产能力限制、技术更新等因素而有所差异，预计不会对公司2024年业绩产生重大影响。截至公告日，新工绿氢前述产品尚未实现交付，本协议履行存在较大不确定性。
展开
陕西数字经济规模达1.4万亿元 占GDP比重超过40%
每经AI快讯，据陕西发布微信公众号消息，近日，据陕西省工信厅消息：围绕数字经济发展，陕西在数字产业化、产业数字化、数字化治理等方面进行有益探索，积极打造"1+1+N"政策体系，通过政策引领，高位推动数字经济发展，数字经济规模去年达到1.4万亿元，占GDP比重超过40%。
展开
国信证券：首发经济意味着中国消费未来新的前进方向
每经AI快讯，国信证券研报认为，首发经济、冰雪经济、银发经济将成为扩大内需新兴力量。区别于2015年提出的"首店经济"（吸引国内外品牌在区域首次开设门店，使品牌价值与区域资源实现最优耦合），首发经济的内涵更加丰富，其涵盖新技术、新产品、新服务、新模式、新业态的首次发布展示，强调整个链式发展的完整过程，体现时尚、品质、新潮的消费升级特征，符合消费升级趋势和高质量发展要求，是地区商业活力和创新能力的重要体现。配置思路方面，建议优选具备强粉丝基础&品牌号召力的连锁消费品牌（如开设区域首店带来品牌及产业聚合效应）及具备创新基因、经营领域拥有较强外部延展性的的企业。"首发经济"概念可以从开新店、推新品、创新业态的三个层次由浅至深地来理解。开新店，从政策角度来看是要引入新品牌，从企业角度意味着开拓新的区域市场。推新品不意味着简单的"更新菜单"，而在于推出能引领一个新品类发展的产品。创新业态是更大程度的创新，在于突破固有的商业模式。总而言之，首发经济涵盖范围较广，但归根结底都是要创造"新供给"，刺激民众需求，同时避免产品同质化带来的价格内卷。首发经济意味着中国消费未来新的前进方向。
展开
国泰君安：半导体自主可控仍将是科技主线
每经AI快讯，国泰君安研报指出，1)半导体：AI引领景气度上行，国产化进行时。AI浪潮驱动PC、手机、服务器升级，引领先进制程产能利用率增长，HBM、3D NAND等领域景气上行。目前国内厂商已突破成熟制程及中低端产品，逐步布局高端，自主可控可期。2）AI Agent商用落地，加速赋能硬件终端。手机agent化身个人助理，购物、订票等日常场景全流程自动驾驶，解放用户双手；PC agent赋能办公场景，多步骤自动执行推理、编程等任务；耳机、眼镜agent理解力升级，实现便携好用；端侧AI智能升级驱动用户体验质变，产业链将充分受益。3）云厂商Capex继续上调，国产GPU迎发展机遇，先进制程持续突破。微软、谷歌等云厂商Capex语调未削弱，英伟达GPU需求确定，CoWoS-L良率爬坡顺利，供给利空逐步出尽。GPU出口管制或再度升级，以昇腾为代表的国产GPU迎发展良机。半导体自主可控仍将是科技主线，建议关注唯一先进制程量产平台，CowoS工艺先进封装标的；端侧AI加速落地，看好语音交互硬件入口，关注音频SoC标的，麦克风代工标的，AI+硬件终端代工龙头。
展开
中信证券：预计美联储12月议息会议将降息25bps
每经AI快讯，中信证券研报指出，整体来看美国就业市场边际回暖，美国较多行业的招聘需求预期也在进一步向好。但11月失业人数有所上升，考虑当前美国核心通胀压力可控，预计美联储12月议息会议将降息25bps，明年美联储降息空间或为50bps。12月中旬美债利率大幅上升或由于美国暂停降息交易升温。短期来看，美债利率或在4.0%以上宽幅震荡。中长期来看，10年期美债利率中枢或逐步上行。
展开
银河证券：2025年关注北交所三个方向
每经AI快讯，银河证券研报指出，北交所交投活跃度保持在较高水平，市场关注度保持高位。叠加北交所新股发行稳步推进，北交所板块具备投资价值。对于2025年投资策略，建议关注三个方向：1）聚焦北交所新质生产力，关注具有成长潜力，布局热点赛道的公司，其一是业绩增速高、研发投入强的成长性公司，其二是募投项目产能释放助推业绩成长的公司；2）政策端鼓励并购，叠加北交所公司注重多元化布局及横向纵向拓展，关注进行产业链协同扩张或计划海外布局的公司；3）关注国央企"一利五率"，聚焦净资产收益率高、经营风险较低的稳健型公司。
展开
五矿证券：券商板块估值有望得到提升
每经AI快讯，五矿证券研报指出，券商板块估值有望得到提升。对2009年以来券商板块走势进行复盘，认为在资本市场深化改革阶段，流动性宽松周期+政策红利的释放更容易推动券商板块走出亮眼行情。当前新"国九条""1+N"政策体系开启了资本市场高质量发展的新篇章，券商板块有望在流动性宽松、行业政策红利释放下迎来上涨行情。
展开
国泰君安：港股跨年行情仍有望延续
每经AI快讯，国泰君安研报指出，内需刺激政策释放积极信号，政策对于扭转经济形势与支持资本市场的态度较为明朗，岁末年初央行释放流动性边际宽松预期，港股跨年行情仍有望延续，但考虑上周市场行情反弹乐观预期已有所表达，下一阶段，港股行情需更加重视配置结构。
展开
中信证券：股息高、波动低、经营稳的银行品种预计仍是险资增配方向
每经AI快讯，中信证券研报指出，全国金融系统工作会议进一步压实了金融化险基调，地产与地方化险政策加码与效用释放下，明年银行业信用风险预期有望进一步缓释。年底年初将步入保险开门红增配季，股息高、波动低、经营稳的银行品种预计仍是险资增配方向。
展开
中信证券：机器人能力边界升级 政策频出支持产业发展
每经AI快讯，12月16日，中信证券研报指出，近期特斯拉连续对外展示人形机器人进展，机器人的操作精细性、泛化通用性在持续迭代升级，特斯拉有望引领人形机器人行业，率先实现应用落地；国内杭州、重庆等多地发布人形机器人产业支持政策，在国家和地方产业政策的支持下，国内人形机器人产业链将进入快速发展阶段。明年或将是人形机器人的量产之年，国内供应链企业有望从中受益。建议关注特斯拉机器人产业链核心标的。
展开
民生证券：豆包用户数快速增长将带动AI服务器需求提升
每经AI快讯，民生证券研报认为，豆包用户数的快速增长带来的将是算力中心的扩建，进而带动AI服务器需求提升；同时，算力中心扩建带来的不仅是基础建设需求，更多的是热管理的需求，字节AI端液冷有望拉动广阔市场空间。高澜股份为字节跳动提供的12U浸没液冷模组，是业内首款一体式浸没液冷产品，融合了字节跳动最先进的数据中心创新技术。
展开
数字化航空发动机装配智能工厂首批设备发运
每经AI快讯，据上海电气官微消息，12月11日上午，上海电气自动化集团有限公司承接的数字化航空发动机装配智能工厂（一期）项目首批设备发运仪式举行。该项目是国内航空发动机领域首个包含部装精益单元、传装脉动线、总装脉动线、清洗单元、仓储物流系统和数字化信息系统在内的交钥匙工程。按计划，项目将于明年年初完成所有主体设备的安装和调试工作，并具备量产能力。
展开
中信证券：汽车行业刺激政策延续概率较大，预计2025年行业走出内卷的曙光已现
每经AI快讯，中信证券研报表示，2025年汽车行业刺激政策延续的概率较大，我们预计2025年中国汽车总销量将同比+6.4%，行业走出内卷的曙光已现。出海景气延续、自动驾驶加速渗透、人形机器人料将是行业明年最为明确的产业趋势，也将为汽车行业继续提供业绩和估值的双重驱动。我们当前维持对汽车板块"强于大市"的评级。
展开
中信证券：关注特斯拉以及特斯拉机器人产业链核心标的
每经AI快讯，中信证券研报表示，近期特斯拉连续对外展示人形机器人进展，机器人的操作精细性、泛化通用性在持续迭代升级，特斯拉有望引领人形机器人行业，率先实现应用落地；国内杭州、重庆等多地发布人形机器人产业支持政策，在国家和地方产业政策的支持下，国内人形机器人产业链将进入快速发展阶段。明年或将是人形机器人的量产之年，国内供应链企业有望从中受益。建议关注特斯拉以及特斯拉机器人产业链核心标的。
展开
以色列再次空袭叙利亚导弹基地和武器库
每经AI快讯，据"叙利亚人权观察组织"16日凌晨发布的消息，以色列再次空袭了叙利亚的导弹基地和武器库。消息称，以军战机瞄准了哈马地区第107兵营的导弹发射器和塔尔图斯的武器库。没有人员伤亡报告。另据哈达斯电视台消息来源报道，以色列袭击塔尔图斯的一处军事基地后发生了巨大爆炸。（央视新闻）
展开