电子报
2024年10月28日 星期一
借道ETF加仓A股，三季度股票型ETF净流入超5000亿元
每经AI快讯，公募基金2024年三季报披露完毕。得益于ETF市场飞速发展，公募基金管理规模再创新高，较二季度末增长9706亿元，首次突破31万亿元。 三季度，ETF继续受到市场追捧，整体规模快速增长至3.5万亿元，相比二季度末的2.47万亿元，ETF规模增长1.03万亿元。其中权益类ETF规模超过3万亿元，成为投资者配置权益市场的重要工具。 市场跷跷板效应再现。在权益类基金规模增加的同时，债券型基金和货币型基金规模明显下滑，三季度两者规模合计缩水5000亿元。 公募基金持有A股市值持续提升。市场触底反弹，三季度末公募基金持有A股市值快速增长23.37%至6.19万亿元，为2022年以来最高。投资者借道ETF频频加仓A股，三季度股票型ETF共获逾5000亿元资金净流入，为A股带来增量资金。（证券时报）
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量化中性策略“月考”不佳，亟须寻找新定位
每经AI快讯，9月下旬，随着A股市场出现快速上扬，四大股指期货也大幅上涨，基差出现久违的大幅升水情况。部分量化私募机构此前实施的中性策略以股指期货为对冲工具，即买入一篮子股票并卖出股指期货，通过构建多空头寸来对冲市场风险。由于股指期货快速上涨，空头头寸出现大幅亏损，需要通过补充现金流或卖出股票来补充保证金并维持仓位，进而对产品净值产生了较大影响。 在此期间，不少量化私募中性策略产品遭遇大幅回撤。 "从统计学规律来看，后期基差会回归稳定。"有百亿级私募管理人向记者表示。与此同时，不少私募管理人表示，股指未来仍有较高概率出现大幅波动，量化中性策略面临进一步考验。有私募人士坦言："当前对于私募管理人的投资能力是一种考验，量化中性产品正处于‘建造分水岭’状态，已经结束了‘闭眼赚钱’的时代。"（中国证券报）
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“新宽基时代”开启，A500旋风中的冷思考
每经AI快讯，近期，市场刮起一阵中证A500旋风，作为中证指数公司推出的"A系列"指数重磅新品，中证A500指数凭借其行业均衡、精选龙头的重要核心宽基特质，一经推出就受到了公募行业的追捧。从首批10只中证A500ETF抢跑指数上报并火速发行，再到首批20只中证A500场外挂钩基金罕见同日开售，无不印证着指数投资时代下公募行业对于发力宽基产品的高度认可与坚定决心。 从各种迹象来看，中证A500已成为各家基金公司寻求未来规模增长点的"必争之地"。上市仅7个交易日，首批10只中证A500ETF总规模已实现翻倍，更加印证了大资金对于这一新核心宽基产品的关注。面对此次史无前例的同质化竞争，入局者纷纷挖掘资源禀赋，从产品费率、分红设计到渠道建设、营销推广全方位发力。"新宽基时代"帷幕已然拉开，国内指数投资的发展格局正在面临重塑。（中国证券报）
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ETF资金风向生变，光伏板块异军突起
每经AI快讯，上周，ETF资金面出现明显变化，近一个月首次出现了周度资金净流出情况。从市场表现来看，光伏板块大爆发，多只ETF涨超15%，新能源ETF同样火爆。（中国证券报）
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百亿级私募积极调仓，部分周期股遭减持
每经AI快讯，随着上市公司三季报持续披露，部分百亿级私募的三季度持仓情况逐渐浮出水面。邓晓峰、冯柳、董承非、夏俊杰、林利军等知名私募基金经理积极调仓换股，引发市场关注。（中国证券报）
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跨市场股票ETF全实物申赎有利于运营效率提升
每经AI快讯，近期，深交所发布《关于做好跨市场股票ETF全实物申赎技术准备的通知》称，因业务发展需要，深交所联合上交所、中国证券登记结算有限责任公司拟支持跨市场股票ETF全实物申赎模式。跨市场股票ETF全实物申赎是指投资者申赎深市跨市场股票ETF时，将使用深沪股票申赎，对于港交所、北交所等非深沪股票仍然使用现金替代。 深交所将择机组织仿真测试和全网测试。 多家基金公司人士表示，全实物申赎的实现，不仅要求交易所系统具备高度的数据处理能力、实时交互能力和风险管理能力，还涉及与多个市场间的无缝对接和信息同步，更离不开高度自动化、智能化的后台支持系统。这意味着交易所不仅需要对现有技术平台进行优化，还需与各券商、托管机构紧密协作，确保整个链条的无缝对接。这一过程，不仅是技术的革新，更是市场参与者之间信任与合作的深化。（中国证券报）
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1828家公司披露前三季度业绩，超五成净利润增长
每经AI快讯，Wind数据显示，截至10月27日18时，A股共有1828家上市公司披露2024年三季报，超五成公司前三季度实现净利润同比增长。从行业角度看，消费电子、半导体、软件等行业上市公司业绩表现亮眼。另外，化工、机械设备、汽车等行业龙头公司表现不俗。（中国证券报）
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摒弃攀比心理，杜绝盲目出圈，公募品牌重塑迫在眉睫
每经AI快讯，"2020年的某一天，我去坐上海的地铁，看到站台里夸张的巨幅海报，原来还以为是什么流量明星，定睛一看，居然是一位基金经理。我不知道该笑还是该哭。"一位头部公募基金公司的高管很感慨。 哭笑不得，是站在当下回顾当年公募基金出圈时的业界普遍心态。回忆当时：7乘24小时直播、基金经理全天候跟踪拍摄、铺天盖地的海报、大卷特卷短期业绩、标签化明星基金经理和基金产品……这些事情背后的动机是什么，答案往往一片混沌。"别人家做了，我们也得做""品牌宣传要为产品销售服务""出圈，满足投资者观察基金经理工作生活状态的好奇心"…… 无意义的内卷迎来了迅速的幻灭。公募基金品牌形象塌方，品牌重塑迫在眉睫。对于重建过程，业内的呼声集中在"退后一步"：不要互相攀比、不要盲目出圈、不要将长期品牌建设短期化。 痛定思痛，公募行业品牌建设在艰难摸索之中。（中国证券报）
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公募QDII业绩洗牌，中国资产成制胜关键
每经AI快讯，如果说上半年公募QDII基金聚焦美股市场，到了三季度，它们的目光已迅速转向港股市场。 从刚刚披露的公募QDII基金2024年三季报来看，要想取得优异的业绩，重仓港股已成为必选项。Wind数据显示，今年第三季度净值增长率在20%以上的QDII基金，基本都是港股主题基金。其中，科技、消费、医药等港股公司成为QDII基金配置首选。相比之下，美国、日本、沙特、印度等海外市场仓位较重的QDII基金则表现平平。 展望后市，多位QDII基金经理表示，尽管经历了9月下半月的快速上涨，港股估值仍然偏低，未来继续看好港股的投资机会。（中国证券报）
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北交所行情持续火热，主题基金业绩弹性十足
每经AI快讯，作为本轮行情弹性最大的市场，北交所近期牛股频出。Wind数据显示，自9月24日以来，北交所总共有77只股票股价翻倍，其中，艾融软件一度在16个交易日涨超10倍，成为本轮行情的首只10倍股。虽然最近有所调整，截至10月25日收盘，艾融软件区间涨幅仍达到6.75倍，领涨A股市场。 北交所主题基金也成为全市场弹性最大的公募基金。Wind数据显示，9月24日至10月25日，中欧基金、博时基金、广发基金、易方达基金四家公募旗下北证50成份指数基金的净值涨超100%，近20只北交所主题基金的净值涨幅在80%以上。随着基金三季报的披露，成功押宝艾融软件等北交所牛股的机构现身。（中国证券报）
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转型金融强大引擎加速转起来
每经AI快讯，近年来，在绿色金融催动下，绿色产业加速成长，而在绿色产业的涵盖范围之外，能源、造纸、化工、钢铁、交通运输等高碳行业亟须实现绿色转型。大量企业从高碳向低碳的顺利转型，将是驱动经济发展模式转换的强大引擎，而转型金融将在其中发挥巨大作用。 作为转型金融的重要实践工具，可持续发展挂钩贷款、可持续发展挂钩债券共同面临绩效指标难设定、信息披露不完善、外部评审待加强等问题，行业正在积极探索解决之道。（中国证券报）
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从防范风险到挖掘机会，ESG理财投资逻辑悄然转变
每经AI快讯，随着可持续发展、绿色发展理念深入人心，多家银行及理财公司积极布局ESG（环境、社会和公司治理）投资领域，ESG主题理财产品发行逐年升温。据Wind数据统计，截至10月25日，今年以来新发行ESG主题理财产品125只，已与去年全年的发行数量持平。 近年来，理财资金通过认购绿色债券、投资符合ESG标准的股票、创新非标投资模式等方式助力经济高质量发展。然而，ESG主题理财产品仍存在一些问题亟待解决，例如创新力度有待加强；行业尚未建立规范化的投资和产品标准；投资者对相关理财产品认知不足，市场潜力有待进一步挖掘等。展望未来，业内人士普遍认为，监管部门、金融机构、企业等多方应共同努力，助力ESG主题理财产品加速发展。（中国证券报）
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更好发挥专项债作用，促进房地产市场止跌回稳
每经AI快讯，作为稳增长的重要工具，地方政府专项债有了新安排。近期，财政部宣布拟会同相关部门实施利用专项债收储土地和收购存量商品房的政策。专家认为，此举不仅扩大了专项债支持范围，更聚焦促进房地产市场止跌回稳这一重大任务，将在更好发挥专项债作用的同时，支持经济持续回升向好。（中国证券报）
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业绩高增股受青睐 外资和明星基金经理抢筹
每经AI快讯，随着上市公司三季报出炉，业绩高增股格外受到关注，外资机构和一些明星基金经理的持仓也浮出水面。近日，上市公司三季报陆续披露，有不少上市公司业绩爆棚。记者梳理上市公司三季报发现，正丹股份、日久光电、德固特等多只业绩高增成长股获得大摩、高盛和巴莱克等外资机构加仓抢筹，同样业绩高增的半导体个股也获得多只公募基金新进和增持。整体看，不少基金经理在三季度逐渐增加权益仓位，持仓中增加了业绩较好的科技成长、消费、顺周期等行业个股。 (证券时报)
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锚定科技创新方向，公募密集上报新品
每经AI快讯，紧盯科技创新主线，基金公司密集上报新品。10月以来，景顺长城科技驱动混合、华夏上证科创板200ETF、富国上证科创板芯片ETF等基金相继上报。此外，从近期披露的基金三季报来看，多位基金经理围绕硬科技领域布局。（上海证券报）
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增耐心提胆量，为国资创投增活力
每经AI快讯，深圳市近日发布的《深圳市促进创业投资高质量发展行动方案（2024-2026）（公开征求意见稿）》提出，以"大胆资本"引领创投机构投早、投小、投硬科技。到2026年，力争形成万亿级政府投资基金群、千亿级"20+8"产业基金群，百亿级天使母基金和种子基金群。 业内人士表示，当下，越来越多的财政性资金从"大投入"转变为"大撬动"，政府投资基金呈现出集群式、矩阵化发展趋势。同时，多地探索改革完善政府投资基金的考核评价制度，建立容错机制，并降低返投要求，在为国资创投疏"堵点"、消"痛点"、注信心的过程中，更好发挥政府投资基金的撬动作用，引导社会资本支持产业和经济发展。（上海证券报）
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