电子报
2024年10月17日 星期四
民生证券：磷矿石价格有望维持高景气
每经AI快讯，民生证券研报指出，传统磷肥需求呈刚性特点，新能源磷酸铁锂对磷矿石需求有望快速增加。磷矿下游约60%为磷肥，近年来在极端天气、地缘政治、贸易保护主义等多因素扰动下，我国高度重视粮食安全，粮食种植面积持续增长，磷肥是三大传统单质肥之一，整体需求有望稳中有增。磷矿石需求增量上，受益于新能源汽车快速发展，磷酸铁锂需求快速增长，2019—2023年期间磷酸铁锂国内需求从10.7万吨增长至170万吨，CAGR高达98.8%，目前磷酸铁锂在建和规划新建项目仍较多，随着这些项目的陆续投产，预计磷矿石在新能源领域的需求将会持续增长。考虑磷矿行业准入壁垒提升叠加新磷矿投产后爬产周期大概1—2年，供给大量释放的时间点或将晚于2026年，目前磷矿石供需紧平衡的格局或将延续，磷矿石价格有望维持高景气。
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险资三季度共现身5只个股前十大流通股东
每经AI快讯，上市公司三季报持续披露，据Wind数据统计显示，10月17日，险资现身2只个股前十大流通股东，持有颀中科技、密尔克卫分别为826.45万股、354.44万股，持股市值分别为9603.30万元、2.12亿元。截至10月17日，险资三季度共现身5只个股前十大流通股东，合计持股9321.94万股，合计持股市值达11.95亿元。其中，3只个股持股数量超千万，小商品城、华锦股份、云天化持股数量居前，险资分别持有0.35亿股、0.28亿股、0.18亿股。从险资持股行业分布来看，主要集中在化肥农药、半导体、航空与物流，分别有1只、1只、1只。
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20只股票型ETF份额增加超1亿份，国泰中证A500ETF增加12.3亿份
每经AI快讯，据东方财富Choice数据统计，昨日共20只股票型ETF当日份额增加超1亿份，国泰中证A500ETF增加12.3亿份，景顺长城中证A500ETF增加5.4亿份。
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国金证券：关注后续案件进展和税率变化 看好多基地布局的国产胎企
每经AI快讯，国金证券研报表示，美国商务部宣布对进口自泰国的卡车和公交车轮胎作出反倾销终裁，裁定泰国生产商/出口商的倾销率12.33%-48.39%。目前税率还未最终确定，美国国际贸易委员会预计将于24年11月25日作出反倾销产业损害终裁，建议关注后续案件进展和税率变化。尽管关税的阴影也即将笼罩东南业，但东南亚仍为国内轮胎企业出海首选。考虑全球各地未来贸易政策变化有不确定性，实现海外多基地布局的企业经营更具稳定性。
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中信证券：事件密集催化 坚定看好军工和卫星互联网材料与零部件投资机会
每经AI快讯，中信证券研报表示，近期军工和卫星互联网行业迎来密集消息催化，随着军队现代化建设的持续推进、卫星互联网组网加速、空间科学进入发展快车道，上游军工新材料和零部件环节将长期受益。
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天风证券：未来市场波动或将反复出现 应该保持策略灵活性
每经AI快讯，天风证券研报表示，市场反弹和反转并不矛盾，实际上，两者在不同时间维度上可以同时发生。站在从三年以上的长期时间维度来看，市场可能已经底部反转，大概率不会再回到比之前底部更悲观的状态，所以在长期战略层面，我们认为需要重视配置权益资产。而从一年以内的短期时间维度来看，市场或许还只是反弹，这意味着未来波动或将反复出现，在短期战术层面上，我们认为应该保持策略的灵活性。
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华泰证券：新航季国内航班同比小幅下滑，供需结构有望优化
每经AI快讯，华泰证券研报表示，2024/2025冬春航季航班时刻计划表公布，客运航班每周12.70万班，同比-0.6%。由于民航供给收紧有望延续，运力有望进一步消化，且国内线供需结构或将优化，为收益水平回暖提供条件。
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华金证券：关注网文、影视、游戏等领域的投资机会
每经AI快讯，华金证券研报指出，1）游戏市场具备发展基础，国产3A游戏引领市场热情。网络游戏已经成为讲述中国故事、传播中华文化的重要载体。网络游戏以自成一体的世界观、规则情境和语言表达方式，为玩家提供沉浸感。2）网文海外市场规模逐步建立，AI发展助力出海效率。AIGC提升网文出海效率，使网络文学的翻译效率与准确度极大提升，成本极大降低，翻译问题得到缓解，国内外"同步更新"与"全球追更"迎来可能。3）微短剧供给端稳步发展，热门题材呈多元化趋势。国产影视剧出海主要分为三种模式。网文、影视、游戏三方作为承载文化出海优质媒介，自身产业优势有助进一步发展拓展市场。
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上海医药与津村中国达成新一轮中医药领域战略合作
每经AI快讯，据上实集团官微，10月16日下午，在上实集团董事长冷伟青、总裁张芊，日本株式会社津村代表取缔役社长加藤照和的见证下，上海医药与津村（中国）有限公司签署战略合作协议。双方将共同推动中医药产业化、现代化和国际化发展。
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国金证券：蛋白质降解剂有望弥补传统小分子不足
每经AI快讯，国金证券研报指出，蛋白质降解剂有望弥补传统小分子不足。传统小分子抑制剂主要采用"占位驱动"的作用模式，导致其：1.难以靶向缺乏疏水口袋的蛋白质；2.无法破坏脚手架蛋白的功能；3.长期使用易发生耐药，相比之下，蛋白质降解剂采取独特的"事件驱动"模式，可直接诱导目标蛋白降解，之后降解剂可不断循环利用，而无需与某个目标蛋白保持长时间地结合。独特的作用机制使降解剂具备一系列优势，与抑制剂相比，降解剂理论上可作用的蛋白范围更广，并且由于机制不同降解剂有望成为临床上抑制剂耐药患者的可选治疗方案。综上所述，蛋白降解剂未来两大核心应用场景为现有小分子抑制剂耐药人群+靶向现有小分子抑制剂难靶向的靶点，同时在肿瘤治疗领域，蛋白降解剂也有望通过与其他药物联用进军1L治疗。
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中信证券：预计后续政策将重点关注地产如何“止跌回稳”
每经AI快讯，中信证券研报表示，九月下旬以来，中央各部门联合推出一揽子增量政策举措，聚力推动经济向上结构向优、发展态势持续向好。展望后续，中信证券认为，后续政策将重点关注地产如何"止跌回稳"。在具体措施上，除地方专项债、特别国债等财政工具外，期待类PSL等更多增量工具的出台，为地产市场注入增量资金。
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中信证券：预计美联储11月降息25个基点概率较高，年内仍有50bps降息空间
每经AI快讯，中信证券研报表示，预计美国年底CPI同比上升至2.8%，核心CPI同比为3.2%。美国食品项通胀或面临阶段性压力，美国能源项通胀上行风险有限。美国核心商品项通胀环比增速或在零增速附近波动，核心服务项或存在一定黏性。预计11月降息25个基点概率较高，年内仍有50bps降息空间。短期来看，短端美债利率上行风险有限，长端美债利率或宽幅震荡。
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