电子报
2024年10月09日 星期三
中信证券：300MW重型燃机点火成功，市场空间广阔
每经AI快讯，中信证券研报认为，重型燃气轮机是能源领域的核心装备。10月7日，我国自主研制的300兆瓦级F级重型燃气轮在上海临港首次点火成功，有助于促进我国能源产业安全绿色发展。燃气轮机是一种高效动力机械，启动更快、清洁低碳、效率更高，是构建新型电力系统中重要组成部分，市场空间广阔。当前我国已具备完整的燃气轮机产业链，其中原材料配套主要以钢厂、研究院所等国企为主，民企作为有效补充。我国燃气轮机行业仍处于产业发展初期，但从长期发展趋势、成长空间来看，燃气轮机应用场景丰富、市场空间广阔，是和航空发动机产业一样，具有较好投资契机的赛道，产业链将有望孕育出大量优质的配套企业。
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华泰证券：密切追踪杠杆资金和个人投资者的交投情绪，此两类资金参与热度在近期呈现加速升温
每经AI快讯，华泰证券研报表示，风险溢价、PB-ROE的匹配关系、逆势资金的动向指示，A股估值并未脱离强政策预期驱动下的合理范围。但考虑到近期的增量政策信号，"高斜率"的阶段可能接近尾声，收益率和波动率的相对关系可能出现变化，建议投资思路从"积极进取"转变为"稳中求进"，尤其是，我们建议，投资者需要更为密切地追踪杠杆资金和个人投资者的交投情绪，此两类资金参与热度在近期呈现加速升温。
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中信证券：风电行业景气逐步提升，年内有望迎来底部反转
每经AI快讯，中信证券指出，近期风电行业景气逐步提升，年内有望迎来底部反转。我们从国内外需求、产业链变化和原材料价格等几个方面进行分析。国内外需求上，风机价格的下降带来风电场经济性凸显且具备一定的自我调节能力，国内装机料将保持增长；在用电量增长、能源转型和降息周期等多种因素的影响下，预计海外招标和装机也将保持稳定增长。产业链端，机型基本固定且价格竞争趋缓，产品质量成为更重要的因素；零部件大型化和盈利压力等多种因素影响带来边际产能退出；风电整机和零部件出口规模预计都将有所增加。原材料端，原材料价格下降有利于推动零部件盈利的好转。综上，我们建议关风电整机和零部件相关企业。
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中信证券：商业航天板块整体走势已逐步企稳，产业即将迎来拐点
每经AI快讯，中信证券表示，2024年以来，商业航天板块经历深度调整，但整体走势已逐步企稳。随着我国航天发射潜力释放，产业即将迎来拐点。8月6日，千帆星座01组星成功发射，标志着G60星链建设迎来关键节点，大规模组网开启。中国航天科技集团开启卫星和火箭商业化运营，分别在雄安新区和上海成立商业卫星公司和商业火箭公司。民营企业如时空道宇和银河航天积极出海，扩展卫星通信服务。6月23日和9月11日，航天八院和蓝箭航天分别完成了10公里级VTVL试验，未来75公里级回收试验或将成为商业化的重要突破点。SpaceX持续创新，完成了人类首次商业太空行走；同时全球卫星互联网领域加速竞争，AST SpaceMobile、直觉机器和Telesat等企业迎来突破，推动市场格局变化。
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华泰证券：政策重心转向稳经济，后续或将充分考虑如何有效管理市场预期和平稳市场波动
每经AI快讯，华泰证券研报表示，9月最后一周，中国政策与市场出现一系列方向性转折。复盘9月24日以来的一系列政策转向，我们梳理了关于此次政策转向的四个关键问题，为什么转向；这次有何不同；政策目标及可能实现路径；后续财政等增量政策兑现及可能节奏。我们认为，下一步政策的重心转向稳经济，后续政策出台节奏上，或将充分考虑如何有效管理市场预期和平稳市场波动。财政政策是关注焦点。短期：我们认为，如果要实现年初制定的预算目标，确保必要的财政支出，那么年内潜在的增量财政支持规模或需1-3万亿，2万亿或较为合理。因此，市场不应对年内短期财政刺激规模期待过高。中长期：增量财政政策应聚焦长周期和跨周期安排，统筹考虑房地产、地方政府债务以及人口、养老等中长期因素，那么，未来几年每年或需要2万亿以上的增量财政刺激力度。
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中金：偏大盘蓝筹资产和部分创新领域有望受益于未来长期资金入市
每经AI快讯，中金公司研报认为，长期资金将对资本市场表现、市场生态与实体经济发展产生深远影响。长期资金入市制度的落地，有望打通中长期资金入市的堵点，有利于进一步促进中长期资金入市，从而改善A股资金面，提振市场情绪。结合长期资金的配置偏好，研报认为偏大盘蓝筹资产和部分创新领域有望受益于未来长期资金入市。中长期来看，一方面长期资金偏好的大盘蓝筹可能受益于政策红利；另一方面耐心资本、长期资本的布局需要与国家中长期发展战略相适应，发挥促进新质生产力发展的关键性、引领性和全局性作用，新一代信息技术、人工智能、生物技术、新能源、新材料、高端装备等领域的龙头也有望受益于长线资金的支持。
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华泰证券： 密切关注飓风对全球半导体和光伏供应链扰动
每经AI快讯，华泰证券研报表示，9月27日飓风海伦妮登陆美国并袭击了美国东南部多个州，其中就包括全球高纯石英砂主产区北卡罗莱纳州Spruce Pine小镇。当地主要矿企的石英砂开采作业自9月26日起暂停至今，目前当地供水、供电、道路仍在抢修，矿区受损情况仍在评估。来自Spruce Pine的高纯石英砂是全球半导体和光伏拉晶用石英坩埚的核心原材料，我们推断当前产业链各环节石英砂和硅片库存仍能支持数月至半年正常运作，但若Spruce Pine复产慢于预期或将带动高纯石英砂以及下游硅片价格反弹，建议持续跟踪此次事件影响。
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天津市气象台发布海上大风蓝色预警信号
每经AI快讯，天津海洋中心气象台于2024年10月09日07时31分发布海上大风蓝色预警信号：预计今天后半夜至明天上午，天津港海域、南港海域、天津港锚地海域、渤海中部海域将有偏北风6-7级阵风8级，请有关单位和人员做好防范准备。
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中信证券：构网型储能潜力显露
每经AI快讯，中信证券指出，2024年9月25日至27日SNEC储能展会在上海举办，我们通过实地交流观察到，一方面，基于对用户侧场景know-how的把握，头部厂家发力智能温控与全流程综合服务，行业工商储差异化竞争显现；另一方面，在政策与产业合力推动下，本次展会构网型储能产品加速涌现。因传统能源退坡削弱电网稳定性，构网型储能成为支撑电网的关键技术方向。我们认为，基于当下新能源消纳压力，构网型储能应用前景广阔，随着直流特高压线路批量建成，西部大基地新能源输电需求将持续拉动构网型储能装机增长。
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中信证券：债市在回调过后或将迎来配置机会
每经AI快讯，中信证券研报指出，近期金融、地产以及资本市场等各领域利好政策频出，带动资本市场信心重塑以及市场对政策出台和基本面改善的预期。我们认为，在当前的基本面环境下，后续增量政策或将集中在财政加码（增发特别国债等弥补广义财政缺口，保持必要支出强度）、货币宽松（年内或仍有1次降准，年底或明年或有更大力度的降息）。对于债市而言，在政策预期快速扭转后回调幅度较大、速度较快，考虑到央行宽货币取向明确，债市在回调过后或将迎来配置机会，其中长端及超长端配置的性价比相对有所提升。
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中信证券：特高压板块正逐步进入业绩兑现期，相关设备企业有望迎来业绩订单双增长
每经AI快讯，中信证券发文称，2024年9月30日，根据国网电子商务平台，国家电网发布2024年特高压项目第五次设备招标采购公告，包含换流阀、变压器、组合电器等重点设备，应用于今年开工的阿坝-成都、甘肃-浙江、陕北-安徽等特高压线路。特高压板块正逐步进入业绩兑现期，同时项目储备充足，远期规划空间较大，相关设备企业有望迎来业绩订单双增长。建议围绕特高压建设带来的量增和柔性直流带来的技术进步布局核心产业链企业。
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中信证券：《网络数据安全管理条例》正式发布 关注网安行业投资机遇
每经AI快讯，中信证券研报指出，伴随《网络数据安全管理条例》正式发布且后续开始执行，我们认为数据安全的重要性会继续日益提升，将带动网安产业需求迎来改善。网络安全公司凭借产品线扩展能力、解决方案提供能力、行业客户资源沉淀等，有望充分受益。
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多地积极行动 护航瞪羚企业跑出加速度
每经AI快讯，伴随生物科技、人工智能等领域的瞪羚企业持续将科技成果转化为生产力，近期，陕西省、山东省、浙江省、江苏省等多地积极行动，进一步助力瞪羚企业跑出加速度。瞪羚企业是指高成长性的科技型中小企业，具有创新能力强、专业领域新、发展潜力大的特点。各地围绕企业培育主动作为，既是对顶层设计的具体落实，有利于形成上下联动的良好局面，也是为地方经济高质量发展注入新活力的有益尝试。（证券日报）
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紫金矿业：子公司拟出资10亿美元收购纽蒙特所持的标的公司100%股权
每经AI快讯， 紫金矿业在港交所公告称，公司、金源国际于北京时间2024年10月9日与纽蒙特、标的公司签署《股份收购协议》，金源国际拟出资10亿美元，收购纽蒙特所持有的标的公司100%股权。标的公司拥有加纳Akyem金矿项目100%权益。
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