电子报
2024年09月27日 星期五
9月27日富时中国A50指数期货现涨2.15%
每经AI快讯：北京时间9月27日09:00，富时中国A50指数期货在隔夜夜盘收涨2.15%的基础上高开，现涨2.15%。 (记者 张喜威)免责声明：本文内容与数据仅供参考，不构成投资建议，使用前请核实。据此操作，风险自担。
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平安证券：中长期资金入市政策的加码信号有望进一步提振市场信心
每经AI快讯，平安证券研报指出，中长期资金入市政策的加码信号有望进一步提振市场信心，主要权益指数投资价值进一步凸显；投资行为长期性和市场内在稳定性有望进一步强化，夯实资本市场平稳运行和健康发展的基础，推动构建"长钱长投"的政策体系。相较于国际经验来看，我国中长期资金规模和比例仍有提升空间。从美国经验来看，截至2023年末，美国的ETF持股占比为8.3%，证券投资基金持股占比为26%，政府+个人养老金合计9%。中长期资金政策的具体落地值得期待。
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中信证券：美联储年内再降息50bps的概率较高
每经AI快讯，中信证券表示，从多种泰勒规则计算方式来看，当前的美国政策利率水平是过高的，明年美联储仍有较大的降息空间。同时，近期美联储官员鸽派放风，一些美联储官员表示年内可能再降息50个基点，并且表示政策利率水平过高，暗示明年降息空间仍然可期。整体我们认为年内再降息50bps的概率较高，明年美联储存在下调利率至4%以下的可能性。
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工人未经足够培训追求生产速度 波音公司深陷质量危机
每经AI快讯，美国国会参议院常设调查小组委员会25日披露美国联邦航空局今年早些时候对波音公司737 MAX客机生产审计的调查结果，指出波音公司的工人被迫在工作时优先考虑速度而非注重质量，并且工人在上岗前没有得到足够培训。 据报道，美国联邦航空局向国会参议院常设调查小组委员会提供了116页的报告，其中列举波音在制造过程控制、零部件处理与储存、品控等方面97项不合规之处，称发现了23个例证，证实了工人未遵循生产流程或技能不够熟练。其中一个例子显示，波音一名机械师使用简易工具测量零件之间的距离。这个工具由机械师私自制造、未获授权、未经校准、无标记并且不在工具或仓库清单上。这名机械师承认，他使用这一工具至少三年。被问及其他机械师如何测量时，他说，大家都一样。 该委员会称，波音5月的一份内部调查显示，许多机械师在飞机生产过程中感受到严重的压力，不得不将速度置于质量之上。（央视新闻）
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中信证券：实施就业优先战略，重视人力资源及职业教育配置机会
每经AI快讯，中信证券表示，中共中央、国务院发布《关于实施就业优先战略促进高质量充分就业的意见》，内容涉及推动经济社会发展与就业促进协调联动、着力解决结构性就业矛盾、完善重点群体就业支持体系等。我们综合梳理两条投资主线：一、底部配置与就业最直接相关的人力资源板块；二、积极推荐职业教育板块。
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中信证券：预计传统LED需求将持续温和复苏 产品价格趋势向好
每经AI快讯，中信证券研报指出，Trendforce预计2024年LED行业市场规模将增长3%，Mini/小间距显示、车用LED等细分领域增长动能强劲，叠加体育赛事大年加持，同时行业竞争格局逐步改善，看好相关厂商业绩的持续改善动能。Mini LED来看，供应链降本及需求持续复苏下有望加速渗透。展望全年，预计传统LED需求将持续温和复苏，同时竞争格局逐渐改善，产品价格趋势向好，其中封装价格预计持稳，芯片价格保持稳中向上趋势，相关厂商业绩有望持续改善。同时COB/Mini LED降本加快，看好COB在小间距/Mini LED显示领域的应用前景以及Mini LED背光于TV、车载市场的加速渗透，龙头厂商有望长期受益于Mini/Micro LED领域的发展机会。
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中澳第四次战略经济对话在北京成功召开
据国家发改委微信公号消息，2024年9月26日，国家发展改革委主任郑栅洁在北京与澳大利亚国库部部长查默斯共同主持召开第四次中澳战略经济对话。本次对话是继2017年后首次举办，重启了双方部长级战略经济对话沟通机制，聚焦加强中澳交流，促进有效、务实的经济合作。此前，2024年6月17日，中国国家发展改革委与澳大利亚国库部代表在堪培拉共同签署了两国政府间《关于中澳战略经济对话的谅解备忘录》。 双方一致认为，中澳战略经济对话是双边经济合作的重要内容，是落实两国领导人重要共识和今年中澳总理年度会晤成果的一项举措。 对话期间，双方讨论了全球宏观经济形势、中澳各自增长前景和政策制定。双方认为，两国经济面临新的挑战和机遇，同意进一步加强宏观经济政策交流，就两国及本地区互利共赢机会进行信息分享。 双方认为，中澳两国经济互补性强，并讨论了吸引外资对建设更有效和更具韧性的经济、促进全球增长的贡献。双方部长分享了最新投资政策及在日益复杂的全球经济环境中对投资的看法。双方致力于建立透明、高效的投资框架。 双方认为，清洁能源在全球向低碳化、绿色化转型中发挥着重要作用。两国在应对全球气候挑战方面发挥着关键作用，相关合作可互利互惠，并在全球范围产生影响。双方认识到，技术与政策交流合作对实现各自气候目标与可再生能源和低碳技术投资的重要性。 双方共同签署了有关谅解备忘录，强调在各层面持续合作的意义，包括分享经济政策知识和经验。谅解备忘录将有助于促进双方围绕全球和区域宏观经济环境、中澳两国经济挑战和政策制定、财政政策及双方感兴趣的其他议题进行交流。 双方同意每年举行一次中澳战略经济对话，延续在贸易、投资、绿色低碳发展、宏观经济政策、企业合作等领域的积极势头。澳方将于2025年主办下一次战略经济对话。
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中信证券：水泥价格大幅上涨有望使得企业盈利能力得到极大恢复
每经AI快讯，中信证券研报指出，9月27日起，长三角沿江地区熟料价格计划一次性大幅上涨100元/吨，主要因为部分企业扭亏为盈意愿强烈，且企业错峰生产力度加大。当前长三角地区水泥价格较低，水泥价格的大幅上涨有望使得企业盈利能力得到极大恢复。水泥企业分红率具有提升空间，有望进一步增强股东回报。
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天风证券：预测2025年中国3A游戏市场规模达到133亿元
每经AI快讯，天风证券研报表示，3A游戏有推动游戏行业整体增长的重要意义。国内3A厂商仍在观望，但市场条件趋于成熟。预测2025年中国3A游戏市场规模达到133亿元，2026年达到169亿元。按照3A游戏的平均制作时间长来看，2027-2028年国内3A游戏数量有望增长，后续将常态化发展，预计CAGR为35%。
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中信建投：多家水泥企业长期破净，市值提升迫在眉睫
每经AI快讯，中信建投研报表示，多家水泥企业长期破净，市值提升迫在眉睫。证监会就市值管理征求意见稿征求意见，其中第九条提出长期破净公司应当制定上市公司估值提升计划，包括目标、期限及具体措施。长期破净公司应当至少每年对估值提升计划的实施效果进行评估，并根据需要及时完善，经董事会审议后披露。我们统计的14家上市水泥公司中7家满足长期破净公司的条件（过去12个月每个交易日的收盘价均低于每股净资产），预计该政策将波及到大量水泥上市企业，提升水泥公司市值管理能力。
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中信证券：Orion AR眼镜发布，坚定看好AI+AR行业趋势
每经AI快讯，中信证券研报认为，9月25日，Meta Connect 2024首日，Meta发布2款硬件产品：Meta Orion AR眼镜和Meta Quest 3S MR头显（Quest 3平价版），并发布开源大模型Llama 3.2和Meta AI的相关升级。其中，Orion作为Meta第一代AR眼镜，凭借其创新交互、轻量化、AI功能获得广泛关注，产品角度整体符合预期。展望后续，坚定看好后续AI和智能眼镜/AR的结合，发展路径或呈现智能语音眼镜、AI智能眼镜、AI+AR/MR眼镜的过程，建议关注产业链中卡位核心零部件、模组及整机环节的龙头公司。
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中信证券：今年8月初以来港股市场的估值修复行情有望延续至11月初
每经AI快讯，中信证券研报表示，在当前港股市场底部特征再度显现、业绩预期差逐步兑现，美联储开启降息周期、国内政策应对空间加大的背景下，我们判断今年8月初以来港股市场的估值修复行情有望延续至11月初。此外，若地产周期的预期企稳，成长风格料继续跑赢红利策略，基准场景下我们建议关注两大主线：1）受益于政策持续推出和悲观情绪逆转的金融板块，特别是非银金融中的保险；2）估值修复有望延续的消费和科技行业，包括互联网、生物科技、教培、消费电子。
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海通证券：猪价或将逐步企稳上涨 当前猪价高点仍然值得期待
每经AI快讯，海通证券近日研报表示，猪价或将逐步企稳上涨，当前猪价高点仍然值得期待，建议重点关注生猪养殖板块。我们认为，当前生猪基准供给仍然不足，短期二育的集中出栏导致了8月中旬以来的猪价下跌，但从肥标价差、季节性等因素考虑，二育的集中出栏或也已经接近尾声，猪价或将逐步企稳上涨。同时，当前生猪养殖板块估值降至低位，
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国泰君安：政策组合拳催化，超跌家电个股有望迎来反弹
每经AI快讯，国泰君安研报指出，家电板块中，大家电更新需求较高，降低存量房贷利率有利于住宅端销量环比改善，从而拉动大电更新。预计安装属性更强且前期受地产端压制比较强的厨电板块优先受益。中期维度，建议布局出海布局有优势且能有一定的品牌经营能力和管理层改善动力。长期角度，考虑到品牌出海空间仍然较大，结合三季报预期的考量，具备海外经营能力及产品优势的企业有望优先受益。
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中国稀土集团与招商局集团签署战略合作协议
每经AI快讯，据中国稀土集团官微，9月26日，中国稀土集团与招商局集团在深圳签署战略合作协议。双方将秉持"优势互补、资源共享、互惠互利、合作共赢"原则，充分发挥各自领域的资源优势，在综合金融、科技创新、战略性新兴产业、交通物流以及城市与园区综合开发等多个关键领域开展深入合作。
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