电子报
2024年09月09日 星期一
开源证券：看好寿险负债端景气度延续，券商并购主线强化
每经AI快讯，开源证券研报指出，保险板块中报全面超预期，负债端展望仍然乐观，分红险销售、银保渠道延续高质量增长、报行合一和结构优化带来价值率提升三方面支撑寿险NBV预期，继续看好板块超额。券商板块估值和机构持仓均在底部位置，大型上市券商合并首例有望提振板块关注度，看好并购主线结构性机会。
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中信证券：展望全年 建议持续关注AI算力产业链与优质央企龙头
每经AI快讯，中信证券研报表示，复盘通信行业2024年半年报，AI正深刻重塑通信产业格局。数通光模块龙头直接受益北美AI爆发，业绩实现高速增长；国内AIDC、液冷、通信设备龙头加快算力与AI布局。伴随国内运营商和互联网厂商的算力资本开支显著改善，国产算力产业链发展提速。但同时，宏观经济增速放缓、国内信息化数字化支出下降，亦使得5G、传统数据中心等领域短期承压。运营商ARPU短期承压，但凭借成本与资本开支的合理控制，运营商业绩维持良好增长，运营商股息率性价比高。展望全年，建议持续关注AI算力产业链与优质央企龙头。
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中信证券：展望下半年，内需有望进一步提振，汽车行业景气向上
每经AI快讯，中信证券表示，2024Q2汽车国内需求有所下滑，但出口快速增长，保持了总量稳定。展望下半年，"以旧换新"政策效应显现，内需有望进一步提振，行业景气向上。零部件板块24Q2受大宗、运费上行等因素影响，但24Q3边际向好，利润释放有望加速。建议关注：1、乘用车板块的结构性机会；2、周期向上同时长期盈利空间打开的商用车龙头公司；3、处于增量赛道，同时全球扩张加速的零部件公司；4、产品升级、出海加速的两轮车龙头。
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中信证券：当前仍是后续货币政策调整的重要观察期，银行板块配置逻辑不改
每经AI快讯，中信证券认为，央行最新表态来看，当前仍是后续货币政策调整的重要观察期。近期银行股出现回调，一方面由于投资者对分红风格存在分歧，另一方面是部分银行财报景气度偏弱催化获利资金了结收益。我们认为，一方面当前板块基本面底部位置明确，2025-2026年有望低位恢复；另一方面业绩并非此轮行情的核心驱动，而是低风险金融产品对于高确定性收益的配置逻辑、以及银行资产质量风险底线逐步明确的逻辑演绎，我们预计年内上述因素或不会发生变化，适度调整即带来配置机会。个股方面，推荐两条主线：1）稳健打底，产品逻辑下高分红、估值波动小的大行更具配置价值；2）成长进攻：增长逻辑下，具备持续阿尔法的公司更有估值提升空间。
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中信证券：黑色家电龙头的配置机会或已出现
每经AI快讯，中信证券认为，纵观家电板块，黑电的出海故事更为清晰，黑电双龙头也具备经受住市场验证的强α属性。伴随以旧换新政策落地，市场担忧的上游成本和下游需求端均已迎来改善，黑电龙头的配置机会或已出现。
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中信证券：粮价持续低迷，推荐具备优秀商业模式、禀赋资源的稀缺标的
每经AI快讯，中信证券指出，2024年上半年种企业绩阶段性承压，转基因产业化愈加明晰。食糖和番茄酱价格回落。粮价持续低迷，推荐具备优秀商业模式、禀赋资源的稀缺标的。此外，建议持续关注粮油加工、玉米深加工板块业绩边际改善的机会。
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致远互联中标2024年中国联通国际敏捷中台购置项目
每经AI快讯，致远互联官微9月9日消息，近日，致远互联中标"2024年中国联通国际敏捷中台购置项目—敏捷研发中台工具"，该项目包含流程中心模块、能力集成中心模块、低代码配置中心模块、PaaS统一应用管理平台模块。依托致远互联AI-COP数智化协同运营平台领先的低代码业务定制能力和集成连接能力，基于先进技术架构，构建具有国际领先水平的敏捷中台。
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开源证券：美联储大幅降息的可能性或将更小
每经AI快讯，开源证券研报表示，8月非农就业数据的市场指引意义有限，一方面数据显示劳动力市场确实在走弱，但另一方面也部分打消了市场关于美国经济即将衰退的担忧。在此情况下，市场或将沿着避险路径进行交易，这也是近期美股持续调整的重要原因。往后看，在9月FOMC会议前，还有8月CPI数据，若核心通胀下行幅度相对有限，美联储大幅降息的可能性或将更小。但对市场而言，相关的风险资产将会持续承压，美债收益率或维持相对低位，市场波动性将会放大。
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华泰证券：汽车板块景气趋势向好 行业需求有望持续释放
每经AI快讯，华泰证券研报指出，展望下半年，以旧换新补贴加码对汽车消费的撬动作用加速显现，叠加即将到来的"金九银十"，汽车行业需求有望持续释放，看好业绩及现金流水平进一步向好。
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华泰证券：看好国内电视企业海外品牌化之路
每经AI快讯，华泰证券研报指出，上半年全球电视受到体育大年催化，板块海外收入增长较强，但受内销景气波动及成本上行影响，板块净利表现分化，估值普遍承压。长期趋势上看，全球电视产业竞争中，中国企业具备产业链成本优势，且海外本土化路径有望支撑份额提升，仍看好海外品牌化之路。
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