电子报
2024年08月22日 星期四
天风证券：在宏观环境不确定性逐渐增加的背景下，美股波动性或有所放大
每经AI快讯，天风证券研报称，当下市场对于9月美联储强烈的降息预期以及经济数据边际走弱使得市场定价较为极端，若后续美国经济韧性难以得到验证，美股波动率的放大过程或出现加速，但考虑到目前市场仍处在预期推演阶段，标普500远期EPS环比变化也尚未出现大幅恶化迹象，因此市场将对近期公布的经济数据具有更高的敏感性，在此阶段美股或呈现震荡特征。
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银行间现券收益率盘初下行，10年期国债及国开下行0.35bp左右
每经AI快讯，银行间现券收益率盘初下行，10年期国债及国开下行0.35bp左右，"24附息国债11"报2.1475%，"24国开10"报2.2125%。此外，30年期"24特别国债01"收益率持平于2.3425%。
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中信证券：未来确实存在取消基金免税的可能，但短期落地的可能性有限
每经AI快讯，中信证券研报表示，根据现行税收政策，公募基金具有的税收优势最为明显，一些银行自营部门通过委外方式进行"合理避税"。据我们测算，商业银行基金委外规模可能接近7-8万亿元，每年节约的税负成本可能在百亿量级。从"拉平监管"和"去通道"的角度考虑，未来确实存在取消基金免税的可能，但短期落地的可能性有限，操作性不强。即便未来基金免税开始退出，我们认为也难以一蹴而就，大概率从小范围开始实行，配合"新老划断"，实现平稳过渡。
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天风证券：黄金仍是年内胜率优选，铜需求悲观预期或已提前演绎
每经AI快讯，天风证券表示，继续看好降息落地后的金价表现。铜需求悲观预期或已提前演绎。今年3月以来，铜价持续攀升，而后伴随宏观衰退预期反复和铜消费压力，铜价自6月开始显著回落。我们认为前期回落的铜价或已消化相对悲观的需求预期，近期下游消费在铜价回调的带动下已有所增长，铜价年内下行空间或有限。
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伊朗议会通过新内阁成员名单
每经AI快讯，据伊朗伊斯兰共和国通讯社21日报道，伊朗议会当天通过总统佩泽希齐扬提名的新内阁成员名单。报道说，伊朗议会288名议员当天对内阁名单中所有19名部长人选进行信任投票，提名人选全部获得通过。在新一届内阁中，赛义德.阿巴斯.阿拉格希出任外交部长、阿齐兹.纳西尔扎德出任国防部长、阿卜杜勒纳赛尔.赫马提担任经济事务和财政部长、穆赫辛.帕克内贾德出任石油部长、法扎娜.萨迪克出任道路和城市发展部长。佩泽希齐扬11日向议会提交新内阁成员名单。伊朗议会17日开始就部长人选进行讨论，随后进行信任投票。（新华社）
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消息人士称加沙停火谈判陷入僵局
每经AI快讯，据以色列媒体当地时间21日报道，消息人士称，由于美方提案内容与以色列提案内容仍相去甚远，目前加沙地带停火谈判已陷入僵局。除非美国向以色列施加更多压力，要求以色列修改其提案，否则接下来在埃及开罗进行的停火谈判将毫无意义。（央视新闻）
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韩国7月汽车产量同比下降近18%
每经AI快讯，据韩国汽车移动产业协会（KAMA）22日发布的统计数据，韩国整车制造商7月产量同比下滑17.6%，为29.1万辆，单月产量近23个月来首次降至30万辆以下。分汽车种类看，乘用车产量同比下降16.8%，为26.99万辆；包括巴士、卡车在内的商用车同比下降26.2%，为2.1万辆。
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日本气象厅：第10号台风“珊珊”在马里亚纳群岛附近生成
每经AI快讯，日本气象厅22日发布消息称，今年第10号台风"珊珊"当地时间3时左右在马里亚纳群岛附近生成。今后将增强势力并北上，预计将于27日以强势接近日本东西沿岸。（央视新闻）
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8月21日SPDR黄金持仓量减少0.07%至856.7吨
每经AI快讯，截至8月21日(周三)，全球最大黄金上市交易基金（ETF）SPDR Gold Trust黄金持仓量为27543691.61盎司或856.7吨，较前一交易日减少18487.78盎司或0.57吨，幅度为0.07%。
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国泰君安：维持房地产板块的两端配置建议
每经AI快讯，国泰君安表示，当前楼市风险化解进入后段，前期主要是保交付、防范金融风险的稳步推进，如今，进入到最后的存量项目去化阶段，还需关注房企项目去化后的再投资情况。至今，通过中央和地方的政策支持，楼市的风险化解稳步推进，达到了较好的效果。过去的政策，更多的针对已经出售的项目，站在当前，未售库存的化解是后续的关键，且这不仅针对民企，央国企同样也需要对在手项目做库存去化，而得房率政策就有助于去库存的推进。与此同时，伴随去库存推进，还需要进一步跟踪项目去化后的再投资情况。维持板块的两端配置建议，一方面，选择低杠杆的龙头企业，另一方面关注重组进展。
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国泰君安：《黑神话：悟空》话题度持续，关注游戏产业及云游戏
每经AI快讯，国泰君安表示，《黑神话：悟空》产品话题度持续，有望破圈，吸引更多不具备硬件条件的非传统主机游戏玩家从云游戏入口体验。云游戏可以大幅降低门槛，将游戏运行放在云端服务器运行，仅对信号传输速率有要求，如腾讯START云游戏已经与WeGame版本《黑神话》互通存档，能大幅降低上文所述的上手门槛。
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上周外资卖出日股479亿日元，买进日债15328亿日元
每经AI快讯，最新公布数据显示，日本至8月16日当周外资卖出日股479亿日元，前值由买入5219亿日元修正为买入5217亿日元；外资买进日债15328亿日元，前值由买入14350亿日元修正为买入14338亿日元。
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中信证券：关注能够获得更多IT开支份额且AI导入较快的标的
每经AI快讯，中信证券研报表示，复盘近年来美股软件板块的波动，我们认为多数是先由宏观因素引导，进而伴随板块基本面的变化持续演绎的。站在当前时点，我们认为美国经济增长动能虽有放缓迹象但仍具韧性，如果美国能够在经济稳定的同时进入降息周期，将对软件板块的分子和分母端同时产生有利影响，投资者仍需密切跟踪后续宏观数据变化和调整情况。与此同时，联储降息后的经济环境以及企业IT开支环境的变化，以及后续AI货币化的推进情况也值得持续关注。短期来看，我们建议关注能够获得更多IT开支份额且AI导入较快的标的；中期角度，我们认为估值处于低位、空间大&壁垒深的优质公司也有望迎来估值修复机会。
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中金：宠食龙头有望进入份额加速提升的国货崛起黄金时代
每经AI快讯，中金研报称，宠物赛道在当前消费大盘背景下彰显韧性，国货宠食龙头仍在快速增长。我们通过历史复盘和全球比较，来阐明宠食仍将持续增长的关键驱动。同时，国货龙头凭借对本土宠物及宠物主需求的细致洞察，对国内线上兴趣电商等渠道迭代机遇的把握，以及品牌矩阵和势能的丰富和提升，已呈现替代外资、跳脱内卷态势，有望进入份额加速提升的国货崛起黄金时代。我们预计我国宠食行业24E-26E CAGR有望达11%，2026年出厂规模有望达近700亿元。
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