电子报
2024年08月16日 星期五
中信证券：推进核电建设，设备放量可期
每经AI快讯，中信证券研报表示，8月11日，《中共中央国务院关于加快经济社会发展全面绿色转型的意见》提出大力发展非化石能源，积极安全有序发展核电，加快沿海核电等清洁能源基地建设，随着近年来能源转型下的多元化发展叠加全球基荷能源供应短缺的风险凸显，全球加速推动核电建设和规划，全球核电产业链迎来共振，国内长周期核电设备景气上行，在项目审批稳中有进的基础上，我们预计2024-26年相关零部件企业有望迎来交付高峰，建议关注：1）竞争格局稳定、附加值高的核岛设备环节中的压力容器、蒸汽发生器、核主泵以及核泵轴承等；2）产品矩阵不断完善，单位价值量有望进一步提升的核电阀门环节；3）技术有望实现突破，国产替代前景巨大的乏燃料储运设备环节。
展开
天风证券：2024年上半年水泥行业盈利底部逐渐夯实，对未来水泥价格保持相对乐观
每经AI快讯，天风证券研报认为，2024年上半年水泥行业盈利底部逐渐夯实，对未来水泥价格保持相对乐观。一方面，当前水泥行业整体亏损情况较为严重，强利润诉求下，预期头部央国企竞争策略或将有所调整，对价格的推涨力度也会加大；另一方面，新开工或已接近底部位置，地产对需求的拖累将逐步减弱，短期来看，错峰生产仍是供给侧最有效手段，而中长期超低排放、产能置换政策限制逐步趋严有望带动行业格局优化。随着资本开支下降，水泥企业分红能力逐渐增长，红利属性仍然突出。可通过三条主线布局：1）水泥业务具备较厚盈利底，分红能力强，股息率较高。2）非水泥业务和海外水泥业务的第二增长曲线驱动。3）区域需求有催化。
展开
中信证券：重点推荐全球竞争优势进一步凸显的国内头部电池企业
每经AI快讯，中信证券研报表示，从四家日韩电池企业（LGES、三星SDI、SK on、Panasonic）披露的2024Q2财报信息来看，受到海外电动车需求放缓、金属跌价、产能利用率下滑等因素影响，2024Q2日韩电池企业动力电池业务需求普遍偏弱，剔除IRA补贴后营业利润承压的影响，储能电池业务受益海外需求高景气有所增长。展望后续，日韩电池企业主要经营策略变化在于控制资本开支节奏以保障产能利用率水平，同时积极拥抱储能需求，加速多元化电池产品的开发及量产，尤其是4680及LFP电池，以满足下游客户不同应用场景需求。对比来看，国内头部电池企业的需求基本盘稳定增长，同时盈利水平与日韩电池企业逐渐拉开差距，全球市占率进一步提升。我们重点推荐全球竞争优势进一步凸显的国内头部电池企业。
展开
中信证券：汽车出海多点开花，关注中东、南美新动能
每经AI快讯，中信证券研报表示，对标日系车企全球化历程，我们认为出海能够为中国汽车行业带来10年维度增长机遇，出口研究重要性凸显。本篇报告中，我们创新性地结合海关总署的汽车出口数据，具体分析乘用车分地区出口规模、产销、均价与库存等情况，实现了更高的研究颗粒度。据海关总署，2024H1我国乘用车实现出口251万辆，同比增长28.4%，继续维持增长态势。尽管欧盟、东南亚市场短期承压，随着南美和中东市场逐渐成为出海增长新的动能，我们认为中国乘用车出海仍将持续有亮眼表现，我们预计2024年中国乘用车整车出口量有望达到536万辆，同比增长29.5%。随着欧盟、南美关税调整的冲击逐渐过去，我们预计下半年出口量将会有明显的提振，带来相关标的投资机会。
展开
中信证券：继续看好PCB板块业绩未来持续积极增长 建议关注AI浪潮下相关产业链环节受益公司
每经AI快讯，8月16日，中信证券研报指出，PCB板块作为年初至今表现较好的电子细分领域，主要受益于行业周期触底及需求温和复苏的背景下，AI算力和汽车电子高景气度带来的国内公司产品结构上移趋势，以及端侧AI中期驱动换机逻辑下的供应商受益逻辑。展望下半年，我们认为原材料端价格压力相对可控，稼动/价格双升有望拉动PCB厂商业绩改善。我们认为，短期板块调整更多是多重扰动因素共振所致，我们继续看好PCB板块业绩未来持续积极增长，建议关注AI浪潮下相关产业链环节受益公司。
展开
中信证券：央企新动能，政策风帆，新质蓝海
每经AI快讯，中信证券研报表示，2035科技强国战略下，发展新质生产力成为重要的政策着力点，而央国企凭借着资源禀赋优势和长期技术积淀成为产业发展的首要责任担当。在路径选择上需要内外兼修，一方面内生培育，扩大资本开支，推动产业转型升级；另一方面外延发展，将耐心资本注入产投基金培育战新产业，推动并购重组实现资产整合拓宽产业规模。我们建议关注信息通信、电子科技、航天军工、能源电力、汽车制造、高端装备制造等领域的并购重组机遇。
展开
中信证券：建议关注增量政策落地的方向
每经AI快讯，中信证券研报表示，7月经济的生产端增速保持平稳，但需求端分项均在低基数下继续回落。生产侧，7月工业增加值增速小幅回落，主要是受地产产业链、农副食品加工业等拖累，服务业修复延续放缓。需求侧，固投呈现"基建分化、制造业较强、地产疲软"格局，第三产业除地产和基建外的部分行业投资下滑，叠加中小投资项目增速下滑，可能是拖累固投增速下滑的主要原因。7月社零增速再次低于市场一致预期，汽车消费疲软是最核心的拖累因素，同时提示关注收入承压背景下服务消费继续呈现边际降速的特征。考虑到7月需求端进一步回落，预计政策也将从存量和增量的方向持续发力，建议关注增量政策的发力方向。
展开
天风证券：浮法玻璃企业的多元化布局有望实现新的盈利增长点
每经AI快讯，天风证券表示，预计未来竣工端仍然存在下行压力，但存量改造、深加工渗透率提升有望对玻璃需求提供一定支撑，供给端来看，当前行业潜在冷修产能占比约27%，当前盈利环境有助于加快玻璃企业冷修节奏，未来供需有望实现动态平衡。受价格下行影响，当前行业平均利润或已接近亏损状态，下半年成本端纯碱价格有下降预期，我们预计盈利进一步下行空间较为有限，而浮法玻璃企业的多元化布局有望实现新的盈利增长点。
展开
天风证券：消费建材板块短期关注困境反转品种，中长期坚守优质龙头
每经AI快讯，天风证券表示，上半年地产政策频频发力，新房销售降幅有望逐步收窄，而二手房销售占比持续提升，存量改造对于行业的带动作用将逐步体现。短期来看，消费建材板块仍有望继续演绎政策催化下的估值修复行情，而前期跌幅大、当前估值水平较低的公司或具备更大的弹性。中长期来看，具备品牌、渠道、品类优势的龙头公司竞争力持续提升，业绩成长性仍然值得期待。
展开
8月16日日经225指数开盘上涨1.57%，韩国Kospi指数上涨1.93%
每经AI快讯：北京时间8月16日08:00，日经225指数开盘上涨578.29点，涨幅为1.57%，报37304.93点；韩国KOSPI指数开盘上涨50.99点，涨幅为1.93%，报2695.49点。 (记者 张喜威)免责声明：本文内容与数据仅供参考，不构成投资建议，使用前请核实。据此操作，风险自担。
展开
A股分红派息转增一览｜5股今日股权登记
每经AI快讯，Wind数据显示，根据上市公司权益分配方案梳理统计，5只A股今日股权登记。其中，5股拟派息。分红派息方面，5只个股分红派息的股权登记日为8月16日。合盛硅业、至纯科技、广聚能源分红力度最大，每10股分别派息6.80元、1.93元、0.55元。此外，还有26股抛出分红派息预案，吉比特、欧圣电气、华旺科技拟分红力度最大，每10股拟分别派息45.0元、5.0元、4.2元。
展开