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国泰海通指出，军工长期趋势向好。二十届四中全会提出“如期实现建军一百年奋斗目标，高质量推进国防和军队现代化”，要加快先进战斗力建设，推进军事治理现代化，巩固提高一体化国家战略体系和能力。两航天央企已锚定“十五五”航天强国目标部署重点任...
相关机构表示，当前市场运行面临多重因素的博弈与对冲：一方面，中高估值水位、监管降温信号及海外地缘风险共同抑制市场过热倾向；另一方面，科技创新与内需扩张的双轮驱动正在强化，政策端持续发力催生结构性投资机遇。战略层面应紧扣“十五五”规划方...
中信建投指出，高股息策略的吸引力需要结合EPS增长率进行评估，若EPS仍有5%以上增长，则隐含回报率可观。在低利率环境下，得益于商业模式的稳定性，高股息资产值得享受一定的估值溢价。对于港股而言，其资金来源正发生变化，一方面跨境ETF规...
截至2026年1月26日14点26分，上证科创板半导体材料设备主题指数（950125）下跌3.27%。成分股方面，天岳先进领跌9.12%，新益昌下跌7.53%，晶升股份下跌5.26%，欧莱新材下跌5.23%，先锋精科下跌5.22%。...
东方财富证券指出，公募基金业绩基准新规落地，聚焦长期价值重塑行业生态。新规直击基准模糊、风格漂移等行业痛点，构建覆盖表征、约束、考核、监督的全流程管控体系，强制基准与产品策略匹配，并将业绩比较基准与基金经理薪酬挂钩。新规的实施有望推动...
国泰海通持续推荐创新药械及产业链。创新药高景气，持续推荐价值有望迎来重估的Pharma，以及创新管线逐步兑现、业绩进入放量期的Biopharma/Biotech；推荐受益创新、景气度修复的CXO及制药上游；推荐工程师红利突出、出海顺利...
中信建投指出，当前宏观环境呈现“生产强于需求、外需好于内需”的特征，同时货币政策维持宽松取向，银行间利率已降至2020年以来几乎最低水平。在宏观需求偏弱与流动性宽松的组合下，具备结构性景气的赛道投资占优。科技方面，AI/新能源仍是当前...
招商证券指出，地方国资委负责人会议为“十五五”时期国资国企改革绘就蓝图，推动国有资本向关系国家安全与国计民生的关键领域集中，并强化其在供需两侧对经济“稳增长”的支撑作用。政策目标更强调价值创造与功能提升，部署推动国资国企从“规模扩张”...
华源证券指出，AI芯片复杂度提升，带动芯片测试产业链进入“量价齐升”的“通胀”周期。随着半导体工艺制程迭代和AI芯片复杂度提升，单颗芯片测试时长显著增长，导致测试需求以快于AI芯片出货量的速度增长，带来需求“量”的“通胀”；同时，测试...
1月26日午后，AI产业链上下游题材集体回调，半导体设备、AI应用板块跌幅居前，截至14点15分，中证软件服务指数下跌2.7%，相关ETF近期获资金关注，软件ETF易方达（562930）近10个交易日合计净流入超10亿元。腾讯近日发...
港股市场在经历一段时间的上涨后，持续震荡波动。不少投资者开始观望：震荡是行情终结的信号，还是又一次布局的契机？从当前的市场环境与基本面来看，回调或许并非终点，而是在等待几大关键机会的进一步明朗。一、估值虽修复，仍处历史低位尽管此...
【市场表现】今日半导体设备板块大跌，盘中跌超4%。【下跌因素分析】今日基本面、消息面均无明显利空。下跌可能系短期涨幅较大叠加近期宽基基金持续流出有关。【后市展望】1、存储涨价持续，存储产能供不应求有望在2026年持续。当地...
华创证券指出，降息预期和美联储独立性危机强化、地缘冲突下避险升温以及美债或遭抛售等因素，持续催化贵金属行情。央行购金需求持续对金价形成强支撑，部分机构与央行层面的多重利好持续催化。黄金的避险需求和投资需求或长期持续，价格或长期上行。白...
国家能源局数据显示，1月20日，全国冬季用电负荷首次突破14亿千瓦，最高达14.17亿千瓦，单日用电量突破300亿千瓦时。我国用电负荷供给格局持续趋紧，“十五五”期间电力系统实际备用率有回落压力，电力容量价值凸显，容量电价的提升值得关...
今日人形机器人高开低走，相关个股走低，人工智能AIETF（515070）持仓股中中科新图下跌超11%，奥比中光下跌超5%，光环新网上涨超8%，润泽科技午后异动拉升涨超7%。消息方面，意优科技“全球首条机器人关节自动化产线”在浦东投产...
申万宏源证券指出，原油供应方面，OPEC+增产推迟，页岩油产量达峰，供给增速放缓。需求方面，随关税修复，全球宏观经济改善，原油需求稳定提升。预期油价仍维持较为宽松的格局，底部支撑更强，布伦特运行区间预期55-70美金。煤炭价格中长期底...