募集8亿投建厂房设施 银川开发总公司拟分期提前偿债

每经记者 张静 毕华章 发自西安

银川高新技术产业开发总公司（以下简称银川开发总公司）总额为8亿元的企业债于近日发行。

本期2014年银川开发总公司企业债券的募集资金，将全部用于银川经济技术开发区厂房及配套设施建设项目。债券为8年期固定利率债券，票面年利率上限为8.20%，将从第3年起分6年按比例偿还本金。

对于本期债券的偿付，该公司称，2011至2013年其平均净利润为1.15亿元，能够覆盖本期债券利息的1.5倍以上。此外，由于有银川经济技术开发区管委会作后盾，该公司还可获得来自管委会的支持。

《每日经济新闻》记者致电募集说明书披露的指定联系电话，但对方告知并非该公司电话，而是个人住户电话。随后，记者查询到公司公开电话，但拨打后仍然无人接听。

发债募资8亿元

据了解，银川开发总公司是银川经济技术开发区管理委员会（以下简称管委会）全资控股的全民所有制企业。该公司作为开发区内最重要的投融资平台和国有资产运营主体，主要承担开发区的基础设施建设、厂房及仓库建设、土地开发整理、开发区资产经营与租赁等。

本期债券募集资金为8亿元，全部用于银川经济技术开发区厂房及配套设施建设项目。银川经济技术开发区厂房及配套设施建设项目总投资17.47亿元。银川开发总公司将根据投资工程项目进度情况和公司资金调配情况，将本次募集资金陆续投入该项目。拟使用募集资金8亿元占该项目总投资额的比例为45.79%。

募集说明书显示，银川经济技术开发区历经20多年发展，其装备制造、新能源、新材料等产业在西部乃至全国已占有一席之地。此次新建项目有助于推动开发区产业转型升级，以便引进更多新兴产业和高新技术产业。

《每日经济新闻》记者注意到，该项目于2013年3月底开工，总建筑面积52.55万平方米，建设期为两年，预计2015年初建成。截至2014年一季度末，已完成厂房地基建设以及部分配套设施建设，主体建设已全面开工，累计投资约6亿元。

银川开发总公司表示，项目建成后厂房将出租给入驻开发区的企业，预计第一年出租率达到60%，第二年达到正常出租率，正常年厂房出租率为95%以上。

采取提前偿付措施

与市场上常见的到期后一次还本付息债券不同，2014年银川开发总公司企业债券采取的是提前偿付本金的措施。

据披露，本期债券将分次还本，自债券存续期内的第3、4、5、6、7、8年末，分别按照债券发行总额15%、15%、15%、15%、15%、25%的比例偿还债券本金。

银川开发总公司称，公司的资产规模和较强的持续盈利能力是本期债券偿还的保障之一，偿债资金将主要来源于公司日常经营活动所产生的现金流入。

按其披露的信息，该公司目前拥有工程建设收入、租赁收入和物业收入等多种收益。2011至2013年，其营业收入总额分别为2.68亿元、5.04亿元和2.23亿元。净利润分别为8399.41万元、1.83亿元和7871.49万元，三年平均净利润为1.15亿元，能够覆盖本期债券利息的1.5倍以上。

值得注意的是，由于背靠管委会，公司还可获得来自管委会的支持。

该公司披露的信息称，对于银川经济技术开发区厂房及配套设施建设项目，委员会已下发给予该项目财政专项补贴的通知，将对发行人2014年~2021年期间分期给予专项财政补贴。