新能源上网电价“全面入市” 无“储”不欢？丨新能源市场化变革

近期，国家发展改革委、国家能源局联合发布《关于深化新能源上网电价市场化改革 促进新能源高质量发展的通知》，决定推进新能源全电量入市、实现上网电价全面由市场形成。

相关政策也提到以2025年6月1日作为新老划断时点并分类施策，不得将配储作为新建新能源项目前置条件等政策。

对此，华泰证券认为，这对储能短期或为利空，长期看则对提升电能质量提出更高要求，利好储能长期发展。

短期可能会有“阵痛”

随着光伏、风电的快速发展，各国电网消纳能力承压。根据InfoLink，欧盟光伏市场方面，多数国家正面临电网消纳能力不足而导致供应过剩的情况，2024年频繁出现负电价的现象。

消纳问题产生了对储能的需求。中金研报显示，风电、光伏发电具有波动性和随机性，随着发电占比提升，给电网稳定和绿电消纳带来了挑战。为了缓解电网压力，储能系统装机随之增加。

新能源全电量入市，有助于解决电网消纳能力问题。真锂研究院创始人墨柯对《每日经济新闻》记者表示：“风电、光伏属于不稳定的电源。当它们的不稳定影响到电网的时候，就是储能系统发挥作用的时候。”

华泰证券也认为，新能源全面入市交易后，将公平承担电力系统调节成本，有利于新型电力系统、全国统一电力市场的建设。

那么，这会对储能行业带来哪些影响呢？目前，国内储能行业由配储需求主导。根据华泰证券研报，2024年国内储能装机规模达111.6GWh（吉瓦时），其中新能源指标带来83.2GWh的储能需求，占比达74.6%。

墨柯认为：“短期内可能会有‘阵痛’，长期是利好。由于不强制配储，储能市场的需求就没有那么多了，对储能系统、储能电芯厂商而言，可能价格不需要再降了，但销量有可能会下降。因此，短期对各方而言，需要重新协调来找到一个新的平衡，各方如何按照市场游戏规则来运作，这需要一个摸索的过程。”

对于配储取消，江苏省储能行业协会会长朱俊鹏告诉《每日经济新闻》记者：“源侧配储是没有任何商业模式的，都平摊进系统成本里，其不是为了用，而是为了并网。入市交易后，比如中午（光伏）电价可能低于火电，甚至可能负电价，这可能会倒逼光伏企业自主去配储。因为在电价很低的时候，（光伏电站）不想交易，就存入储能系统，等价格上来的时候再放出去。这样一来，主动配储就会形成一个价值的循环。”

长期利好储能

由于风电、光伏发电存在较大波动性，配储则有助于熨平波动。

朱俊鹏认为：“长远来看是有利的。短期内（业内）可能觉得是利空，但是我觉得影响不大。因为全面入市交易是必然趋势。随着清洁能源入市交易，电网的波动性会更高。波动性更高，是有利于储能。比如工商业（储能），峰谷套利就是间接给电网做了削峰填谷。”

墨柯同样认为相关政策长期有利于储能行业的发展，其表示：“从长期看是有利的，由市场来主导，市场会自发形成对各方约束、激励的机制。长期储能市场的需求从理论上看确实非常大。在熬过最初的阵痛期后，储能行业还是会走上快速发展的道路。”

华泰证券表示，从节奏上看，其测算目前国内已招标未并网项目体量在180GWh~200GWh，仍可支撑2025年装机量，但预计2026年装机量由于需求承压或将出现下滑；长期来看，电力市场化推进丰富储能终端的盈利模式，储能逐步由强制配储向市场化需求转向，产业链加速优胜劣汰，竞争格局优化，储能行业出清后有望重回增长轨道。

值得一提的是，根据中金研报，2025年美国、中东、印度区域有望成为储能装机重点增长区域，主要原因是美国电价持续上涨，套利模式可持续；而中东、印度存在能源转型诉求，需要配储完善能源体系构架，因此储能PCS（变流器）出货仍有望大幅增长。

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封面图片来源：每经记者 兰素英 摄（资料图）