安永展望：2024年上市银行的资产收益率仍有下行压力

5月14日，安永在北京发布《中国上市银行2023年回顾及未来展望》（下称“报告”），本年度报告涵盖了全部58家上市银行。

报告分析，受利息净收入和手续费及佣金净收入下降的影响，上市银行2023年全年实现营业收入人民币58,699.05亿元，同比下降0.98%。

展望2024年，报告预计，贷款市场报价利率（LPR）仍将适度下行。受LPR继续下调、存量房贷利率持续调整、有效需求不足，以及协助地方化债面临“降息展期”集中安排等因素的影响，上市银行的资产收益率仍有下行压力。

10家全国性股份制银行中有4家净利润下降

在营业收入下降的同时，利润实现正增长。报告分析，2023年度上市银行实现净利润合计人民币21,690.47亿元，同比增长1.43%，增幅较2022年的7.20%下降5.77个百分点。

报告指出，上市银行加强成本管理，提升精细化管理水平，2023年度业务及管理费合计人民币18,844.41亿元，同比增长2.17%，增速较2022年度的4.39%下降2.22个百分点；加强风险防控，降低信贷成本，2023年度信贷成本较2022年度下降8个基点至0.76%，利润表中计提的减值损失较2022年度下降8.82%。

根据报告，尽管上市银行总体净利润维持正增长，但不同类型银行分化明显，6家大型银行的净利润均实现正增长，平均增速为2.47%；10家全国性股份制银行中有4家净利润下降，6家净利润上升，平均增速为-3.18%；29家城商行中有7家净利润下降，22家净利润上升，平均增速为6.09%；13家农商行中有3家净利润下降，10家净利润上升，平均增速为1.47%。

展望2024年，报告预计，资产端，上市银行的资产收益率仍有下行压力。负债端，在流动性充裕的大环境下，成本上行压力将有所缓和，但或仍不足以抵消资产端收益率下行的压力。净息差下行趋势下，净利息收入增速或将延续放缓态势。此外，受银行理财、保险基金代销佣金下调，以及减费让利政策的影响，手续费及佣金净收入增长仍然面临一定压力。

上市银行需以业务转型带动客户结构、资产结构、负债结构优化，根据客户多元需求，创新产品和服务，以“平台思维”撮合客户、合作伙伴的金融与非金融需求，以“生态思维”构建多方共赢的生态圈，积极创造生意、创造市场、创造价值，提升收入的多元化和稳定性。

风险形态变得更为复杂

从全球环境看，报告指出，2024年，美联储货币政策对全球资产价格造成干扰，美俄大选与地缘冲突加剧资本市场波动，国际产业布局变化对贸易结构造成影响，相关风险或通过资金链、供应链、产业链等向银行业传导，对上市银行的风险管理提出更高要求。

从国内环境看，经济发展面临增速换档，各行业风险特征快速变化，如房地产调整周期延续、部分地区债务负担相对较重、个别中小金融机构风险不容忽视、零售贷款质量出现波动等。

新型风险的不断涌现也使风险形态变得更为复杂，上市银行需借助科技的力量，加强风险识别、评估和应对，强化源头管控，聚焦重点领域，精准有效管理风险，提升运营韧性。

上市银行还需提升在发展中解决问题的能力，增强风险管理有效性，实现高质量发展和高水平风险防控的良性互动；坚持系统观念，持续深化全面风险管理体系改革，健全内控合规长效机制，提升传统风险管理质效，全面防范非传统风险，构筑安全生产防线，牢牢守住安全底线。

报告还预计，监管合规更趋严格。在全新落地的金融监管框架下，强监管严监管将是未来一段时期的主基调。金融监管总局2024年工作会议指出，要“坚决做到监管‘长牙带刺’，有棱有角”“健全金融风险处置常态化机制，落实机构、股东、高管、监管、属地、行业六方责任”“紧盯‘关键事’‘关键人’‘关键行为’，严格执法”“强化央地监管协同，切实做到同责共担、同题共答、同向发力”，“加快健全横向到边、纵向到底的责任体系”等。可以预见，2024年银行业严监管态势仍将延续。

另外，一系列监管法规的发布和实施，如《商业银行资本管理办法》《银行保险机构操作风险管理办法》《银行业金融机构国别风险管理办法》等，将有助于上市银行全面强化风险预判和管控的能力，规范业务操作，提升资金使用效率，同时提高数字化风控能力、数据管理能力以及信息安全防范水平等。

封面图片来源：每日经济新闻 刘国梅 摄