每经IPO周报第87期 | 上周上会企业“21过19” 本周上会企业宏鑫科技股权代持纠纷或仍未终结，证监会将常态化开展投行内控现场检查

注册制大势之下，更多企业拥有机会步入资本市场，与投资者共享发展机遇。而对许多公司而言，A股IPO的闯关之旅也并非都是坦途。《每日经济新闻》记者以周为单位，对上周IPO过会、被否及新增获受理企业进行梳理，对企业价值进行辨析，同时观瞻IPO市场节奏、政策动向等，以飨读者。 上周（11月21日至11月27日，下同），A股市场总共有21家公司被安排首发上会，其中19家成功过会，翌圣生物、芯愿景两家公司在上会前夕取消审核，上周IPO周过会率为90.48%。 19家过会企业中，华曙高科是全球极少数同时具备3D打印设备、材料及软件自主研发与生产能力的增材制造企业，也是我国工业级增材制造设备龙头企业之一，其创始人许小曙是粉末床3D打印技术的领军人物，值得外界关注。 本周（11月28日至12月4日，下同），有19家公司将迎来首发上会。其中宏鑫科技的股东曾有股份代持行为，其中，代持人肖坚与股份实际拥有者阮晨薇就相关股份的归属问题出现纠纷。宏鑫科技表示，2021年5月14日已完成上述代持股份的工商变更登记。记者注意到，国家企业信用信息公示系统显示，肖坚持有的565万元的宏鑫科技股份被法院冻结，冻结期限自2021年6月4日起。 此外，证监会官网在上周通报了对证券公司投行业务内部控制及廉洁从业专项检查情况，检查发现部分证券公司存在内控制度和保障机制不健全、内控把关不严格等问题。证监会方面表示，下一步将常态化开展投行内控现场检查。 红榜：上周上会“21过19”工业级增材制造设备龙头华曙高科首发过会 上周，A股有21家公司迎来上会，其中11家拟上市科创板，4家拟上市北交所，4家拟上市创业板，2家拟上市深证主板。21家公司中，19家公司过会，拟上市科创板的翌圣生物以及拟上市深交所主板的芯愿景在上会前夕临时取消审核。 上述19家过会企业要做的也就是提交注册，一旦完成注册生效，接下来就能择日招股上市。而随着上会企业“21过19”，上周的过会率也上升至90.48%。 过会企业中，拟上市科创板的华曙高科主要从事工业级增材制造设备的研发、生产与销售，致力于为全球客户提供金属（SLM）增材制造设备和高分子（SLS）增材制造设备，并提供3D打印材料、工艺及服务，其下游应用领域主要包括航空航天、汽车、医疗、模具等。 在技术水平方面，华曙高科是国内唯一一家加载全部自主开发增材制造工业软件、控制系统，并实现SLM设备和SLS设备产业化量产销售的企业，公司拥有国内唯一“高分子复杂结构增材制造国家工程研究中心”，牵头或参与制定了10项增材制造技术国家标准和6项行业标准，拥有发明专利144项，在大尺寸、多激光、连续增材制造以及高性能粉末材料等增材制造研发应用方向上走在国际前列。 华曙高科表示，公司是全球极少数同时具备3D打印设备、材料及软件自主研发与生产能力的增材制造企业，销售规模位居全球前列，是我国工业级增材制造设备龙头企业之一。 值得一提的是，华曙高科的创始人许小曙获美国科罗拉多矿业大学博士学位，曾在3DSystems公司担任技术总监，是粉末床3D打印技术的领军人物，曾获得R&D100Award、美国“DinosaurAward”（恐龙奖）等荣誉。 在客户方面，华曙高科向美国、德国等增材制造强国销售工业级自有品牌SLM、SLS打印设备及SLS尼龙粉末材料，公司同时与德国巴斯夫（BASF）、德国宝马（BMW）、美国捷普（Jabil）等诸多全球500强企业建立了合作关系。 从业绩表现来看，2019年至2021年及2022年上半年三年一期，华曙高科的营业收入分别为1.55亿元、2.17亿元、3.34亿元和1.76亿元，其扣非后归母净利润分别为640.27万元、3321.40万元、7131.75万元和2745.14万元。 展望后续发展情况，华曙高科表示，随着增材制造技术的发展，应用领域越来越广，增材制造行业进入快速成长期。根据Wohlers预测，到2025年增材制造收入规模较2020年将增长2倍，达到298亿美元，到2030年将增长5.6倍，达到853亿美元。 黄榜：涉核酸检测企业IPO被重点关注翌圣生物上会前被取消审核 上周，总共有7家公司入列“黄榜”，除了上会前夕临时取消审核的翌圣生物和芯愿景，还有珈创生物、振有电子、北方实验3家公司主动撤回IPO项目，以及钰泰股份中止审查，妙音数科终止在了辅导备案阶段。 上述7家公司中，翌圣生物从事分子类、蛋白类和细胞类生物试剂的研发、生产与销售，宣称是国内少数同时覆盖三大品类生物试剂研发和生产的企业。 值得一提的是，招股书（上会稿）显示，2020年、2021年及2022年上半年两年一期，翌圣生物与新冠相关的产品销售收入分别为4614.76万元、8174.13万元和7689.73万元，占当期营业收入的比例分别为24.77％、25.42％和38.28％，占比逐期增长。 11月21日，上交所方面在回复媒体记者相关提问时表示，高度关注涉核酸检测企业的上市申请，坚持从严审核，尤其是企业的科创属性和可持续经营能力。 此外，早在11月8日，每日经济新闻刊发报道《翌圣生物IPO：工商系统无法查询到增资股东信息“首席科学家”与公司并无劳动关系》，提及翌圣生物在2021年下半年连续进行三轮增资，公司估值也因此实现“三级跳”，而工商系统却无法查询到上述3轮增资的工商变更登记信息。 本周19家公司迎来上会宏鑫科技股权代持纷争疑似仍未终结 本周，沪深两市及北交所将迎来15只个股上会，其中来自北交所的有6家，来自科创板的有4家，来自创业板的有3家，来自沪深主板市场的2家。从地域分布来看，来自江苏的上会企业有5家，占据了将上会企业数量的三分之一。 在上述19家公司中，拟上市创业板的宏鑫科技，主要从事汽车锻造铝合金车轮的研发、设计、制造和销售。 招股书（上会稿）显示，2019年至2021年各年度，宏鑫科技的营业收入分别为5.42亿元、6.17亿元和9.47亿元，其扣非后归母净利润分别为3707.63万元、4762.87万元和5439.35万元，保持了较好的增速。2022年，宏鑫科技的营业收入预计同比增长2.46%至5.63%，其扣非后归母净利润预计同比增长11.23%至20.42%。 宏鑫科技除了主要来自车轮销售的主营业务收入，还有主要来自废铝销售的其他业务收入。2019年至2021年及2022年上半年的三年一期，宏鑫科技的废铝销售收入分别为0.82亿元、1.02亿元、2.31亿元和1.34亿元。宏鑫科技表示，公司废铝来源于锻造铝合金车轮和绞线盘的生产过程，废铝的销量变动与相关产品的产量变动紧密相关。 在2021年度，宏鑫科技的车轮和绞线盘产量同比增长34.89%，而公司的废铝销售数量同比增长了71.09%，大幅高于车轮和绞线盘产量的增幅。 此外，宏鑫科技的股东中曾有股份代持行为。例如，招股书（上会稿）显示，宏鑫科技2021年4月12日的临时股东大会决议确认肖坚持有的370万股宏鑫科技的股份系为阮拥军代持，后阮拥军将其持有的上述股权转让给其女儿阮晨薇。 但随后，阮晨薇与肖坚就上述所代持股份的归属问题出现纠纷。宏鑫科技在招股书（上会稿）中表示，2021年5月4日，公司依据民事调解书、协助执行通知书完成了上述代持股份的工商变更登记。 不过，记者注意到，国家企业信用信息公示系统显示，肖坚仍是宏鑫科技的股东，阮晨薇暂未出现在宏鑫科技的股东之列。另外，肖坚持有的565万元的宏鑫科技股份被法院冻结，冻结期限自2021年6月4日起。 上周6家公司IPO被受理光伏硅片金刚线企业聚成科技拟募资超15亿元 在IPO节奏推进的同时，上周有聚成科技、健耕医药等6家公司IPO被受理，其中有3家来自科创板，2家来自北交所，1家来自创业板。 上述6家企业中，拟上市创业板的聚成科技主要从事电镀金刚石线产品的研发、生产和销售，主要产品为光伏行业硅锭切割用金刚石线锯，其下游客户包括TCL中环、协鑫集团、晶澳科技、京运通、阿特斯等，此次IPO聚成科技拟募资额高达15.27亿元。 招股书（申报稿）显示，2019年至2021年及2022年上半年，聚成科技的营业收入分别为4.34亿元、4.74亿元、4.78亿元和4.38亿元，其归母净利润分别为9573.88万元、1.55亿元、3342.69万元和8478.73万元。 从科创板IPO企业审核状态来看，截至2022年11月27日，科创板审核信息披露，全部837家公司中，处于“注册结果”的有523家，紧随其后的是“终止”171家，“已问询”的有48家。 创业板方面，截至2022年11月27日，全部1041家处于审核状态的公司中，有424家公司处于“注册结果”阶段，267家处于“终止”状态，142家处于“已问询”状态。 北交所方面，截至2022年11月27日，全部345家处于审核状态的公司中，有155家公司处于“注册结果”阶段，89家处于“终止审查”状态，56家处于“已问询”状态。 10家公司本周迎来申购国内领先光纤陀螺核心器件供应商价值几何？ 上周，总共有6家公司上市，其中来自创业板的有3家，来自北交所的有2家，另有1家来自科创板。上述6家注册制公司中，上市首日涨幅最高的是C鼎泰（SZ301377，股价25.45元，总市值104.3亿元），其上市首日股价涨幅区间为13.64%~47.73%，N赛恩斯（SH688480，股价25.53元，市值24亿元）上市首日股价涨幅区间为30.87%~50.31%。 值得一提的是，上周6家新股中，有2家新股上市首日破发，包括N力佳（BJ835237，股价17.90元，市值9.204亿元）和C矩阵（SZ301365，股价30.84元，市值37.01亿元），分别在上市首日下跌1.54%和2.1%。 而在本周，则有长盈通、美腾科技等10家公司将迎来申购。 拟上市科创板的长盈通，主要从事光纤陀螺核心器件光纤环及其综合解决方案的研发、生产、销售和服务，光纤陀螺是军用光纤惯性导航系统的核心部件。长盈通与航天科工集团、航天科技集团、兵器工业集团、航空工业集团等军工集团下属惯性导航科研生产单位建立了良好的业务合作关系，同时，公司向国际知名光纤陀螺厂商意大利GEMelettronicaSrl销售绕环设备和光纤环等产品。 在产品技术水平方面，长盈通表示，公司核心产品技术达到国内领先水平，部分技术指标达到或接近国际先进水平。 业绩表现方面，2019年至2021年，长盈通的营业收入分别为1.78亿元、2.15亿元和2.62亿元，其扣非后归母净利润分别为4100.80万元、5312.90万元和6907.99万元，公司预计2022年度可实现的营业收入同比增长10.72%至22.18%。 长盈通公告显示，从市场前景来看，光纤陀螺市场受国防开支影响较大，根据相关机构预测，2019年我国光纤陀螺的市场规模为105.2亿元，预计2019年至2024年的复合增长率为19.6%。 此外，长盈通表示，公司还在积极拓展产品在工业激光器、海洋监测、5G通信、智能电网等民用领域的应用。 持续强化IPO中介机构监管证监会：将常态化开展投行内控现场检查 上周，监管部门继续加强对IPO中介机构的监管力度。 11月25日，证监会官网通报了对证券公司投行业务内部控制及廉洁从业专项检查情况，检查发现部分证券公司存在内控制度和保障机制不健全、内控把关不严格等问题。证监会方面表示，下一步将常态化开展投行内控现场检查，从“带病申报”、“一查就撤”、执业质量存在严重缺陷等典型问题入手，重点检查投行内控制度是否健全、运行是否有效、人员及保障是否到位等，促进保荐机构真正发挥“看门人”功能，为注册制行稳致远夯实基础。 11月21日，证监会主席易会满在2022金融街论坛年会上发表主题演讲时也指出，恪守“看门人”责任是国际上对保荐中介机构的基本要求，把真实的公司选出来是底线，把优秀的公司选出来是水平。但我们有的机构变化不大，还是过于关注“可批性”，对“可投性”重视不够，甚至还有的“带病闯关”。 近日证监会制定印发的《推动提高上市公司质量三年行动方案（2022—2025）》中也提出，要从出口端、融资端和入口端三方面入手，提升上市公司群体与国民经济的匹配性，推动符合经济发展方向的优质企业发展壮大。其中，在入口端方面，要求持续落实优化发行上市条件的要求，严把审核质量关。