管理层规范基金营销 相关公司紧急修改材料

今年春节假期后市场热情高涨，爆款基金接连不断。其中，权益类基金成为主角。Wind数据显示，截至2月29日，今年2月，权益类基金（股票基金和偏股混合型基金）募集规模达1029.57亿元。

而爆款频出的同时，基金宣传推介中的一些现象也引起了监管的注意。近日，监管下发了《严格规范宣传推介行为促进权益类基金健康发展》的相关通报，对宣传推介内容进行了严格规范。简要地说，监管明确禁止了基金宣传推介中的这些内容：在基金销售活动中，不得针对首发基金安排特殊考核激励；登载基金经理过往业绩的，不得登载六个月以下的短期业绩；基金宣传推介材料不得以明示、暗示或任何方式承诺产品未来收益；涉及基金经理专业背景信息的，不得简单以“从业年限”等信息进行列示；不得在产品营销中隐瞒产品特有风险等重要信息、不得进行误导性宣传；基金产品的募集上限、比例配售等安排，不得以不同字体、加大字号等方式进行强调，不得作为销售主题进行营销宣传。

据《每日经济新闻》记者了解，在监管发文后，部分基金公司开始忙着改素材。有基金业内人士表示：“我们之前做好的材料，现在要重新修改。以前没有下发要求，大家选卖点的时候，肯定会选择一些有亮点的来做。现在有了具体指引也好，按照要求来调整宣传素材就可以了。比如限额，现在不能突出，要提就只能在风险提示里出现。”

对于比例配售，有基金市场人士表示，为了匹配资深的管理能力，基金公司对产品设置规模上限、主动控制规模，本来是好事，但在渠道宣传中有意无意地变成了多买多配，要求客户多打钱的情况。现在出现了不少配售比例低于20%，甚至10%的产品，这意味着这些投资者有80%~90%的资金没有得到及时使用，降低了资金使用效率。同时，如果有投资者为了“多配”选择“多买”，一旦没有配售或者配售比例远远高于渠道预期，那么可能会造成各种问题。“为了配售而提高新基金认购额度其实是新基金的一种水分，现在注重这方面的宣传其实是助力挤干这种水分，消弭这种虚假的繁荣。”

此外，该人士还强调，规范宣传推介有利于规范销售行为，促进投资者对于所购产品有一个合理的预期。

宣传推介予以规范后，首批产品发行将面临挑战。Wind数据显示，截至3月3日，3月以来已有5只基金宣布结束募集。其中，兴全优选进取三个月、华安科技创新和嘉实回报精选分别设置了20亿元、10亿元和60亿元的募集上限，且兴全优选进取三个月一日售罄，吸金超百亿元。而除了这3只基金外，数据显示，在目前仍在募集或即将发行的55只权益基金中，还有9只也设置了上限。