年报窗口期董监高频现违规 深交所发出17份监管函

每经记者 王一鸣

时值上市公司年报、业绩预告披露密集期，上市公司董事、监事及高级管理人员（以下简称董监高人员）在窗口期买卖股票以及短线交易的行为有所抬头。据《每日经济新闻》记者初步梳理，进入3月以来，深交所共向上市公司董监高发出约17份监管函，其中多数为董监高人员涉及“窗口期交易”，但也有同时触及“短线交易”和“窗口期交易”的情形。

最近的一份深交所监管函于3月29日发给了东山精密（002384，收盘价18.88元）董事黄礼贵，原因在于后者2015年年报原预约披露日期为2016年3月31日，后经公司申请推迟至4月21日。董事黄礼贵在公司2015年年度报告披露前30日内，于3月28日买入4万股公司股票，买入金额为73.11万元。 由于上述行为违反相关规定，深交所对此表示高度关注，并请相关人士充分重视上述问题，吸取教训，及时整改，杜绝上述问题的再次发生。 

“上市公司董监高人员，以及持股5%以上的股东在买卖本公司股票时，常见问题一般分为短线交易或窗口期买卖公司股票。”上海本地证券法律界人士向《每日经济新闻》记者阐述，从处罚标准来看，《证券法》规定董监高6个月内短线交易的收益需要归入上市公司；但对于董监高在窗口期交易的收益处理，尚无类似规定，使得不少董监高屡触窗口期交易红线。

按目前法律法规来看，对于构成“短线交易”的行为，证券法第四十七条规定，上市公司董事、监事、高级管理人员、持有上市公司股份百分之五以上的股东，将其持有的该公司的股票在买入后六个月内卖出，或者在卖出后六个月内又买入，由此所得收益归该公司所有，公司董事会应当收回其所得收益。

如果更为严重的话，《证券法》第一百九十五条还规定，对董监高人员短线交易行为给予警告，可以并处三万元以上十万元以下的罚款。

最近一例同时构成“短线交易”和“窗口期买卖公司股票”的案例来自英特集团（000411，收盘价20.61元），据公司3月26日披露，公司副总经理理张一鸣于2015年9月15日买入公司股票4700股，成交均价14.374元，又于2016年1月6日买入公司股票1400股，成交均价24.48元。之后于3月23日卖出公司股票1525股。

公告显示，英特集团拟于2016年4月16日披露2015年年报，上述卖出行为违反了证监会《上市公司董事、监事和高级管理人员所持本公司股份及其变动管理规则》第13条有关上市公司定期报告公告前30日内上市公司董事、监事和高级管理人员不得买卖本公司股票相关规定；还违反了《证券法》第47条“上市公司董事、监事、高级管理人员、持有上市公司股份百分之五以上的股东，将其持有的该公司的股票在买入后六个月内卖出，或者在卖出后六个月内又买入”的规定；

同时，违反了2015年7月11日公司《关于公司高级管理人员计划增持公司股票的公告》中 “在买入计划实施期间及买入计划实施后6个月内不减持其所持有的公司股份”的承诺。

对此，英特集团称，因张一鸣的股票账户交由家人代理，未及时将应有的法律法规及相关的证券规定转达给家人，故做出上述交易，处理情况为，将其违规交易获得的收益5117元归还公司，并加强对《证券法》、《公司法》等法律法规的学习，杜绝此类事项的再次发生。

除此之外，3月26日昆百大（000560，收盘价10.20元）亦披露，公司财务总监代文娟的证券账户近日出现违规短线交易行为。公司董事会对代文娟女士违规买卖公司股票的行为进行了严肃批评，并已于3月23日收回其本次违规交易所得11976.9元。