工、中、建三行2015年息差下降 拨备覆盖率降至监管底线

每经记者 万敏

3月30日晚间，工商银行、中国银行和建设银行分别发布了其2015年年度业绩报告，作为国内商业银行第一梯队的"国家队"代表，三家大行2015年净利润增速均回落至不到1%的区间内，且不良贷款继续增长，未来或将面临较大经营压力。

息差水平稳中有降

据2015年年报，根据国际财务报告准则，工行2015年实现净利润2777.20亿元，比上年增加了14.34亿元，增长0.5%，其中，利息净收入5078.67亿元，增长2.9%；非利息收入1608.66亿元，增长13.8%。2015年净利息差水平2.30%，较上年的2.46%下降了0.16个百分点。

2015年，中国银行集团实现净利润1794.17亿元，实现归属于母公司所有者的净利润1708.45亿元，分别同比增长1.25%和0.74%；中国银行年末净息差水平2.12%，较上年末2.25%下降了0.13个百分点。全年实现净利息收入3,287亿元，比上年增长2.35%；实现非利息收入1,453亿元，增长7.42%。

建设银行集团2015年实现净利润2288.86亿元，较上年增长0.28%，归属于股东净利润2281.45亿元，增长0.14%。净利差2.46%，较上年下降了0.15个百分点。集团实现利息收入7,705.59亿元，较上年增加314.33亿元，增幅为4.25%。非利息净收入1,474.45亿元，较上年增长143.73亿元，增幅为10.80%。

对2016年的业绩展望，各银行高层看法趋于保守，中行行长陈四清在2015年业绩发布会上披露，中行2016年业绩规划用两个字概括为"稳定"，也即计划业绩将稳定在2015年水平。他还预计，2016年银行息差"还会降"。

工行董事长姜建清在30日晚间的业绩发布上则表示，今年在不考虑新的一些利率政策出台的情况下，净息差预计将收窄20个BP，肯定对今年的盈利会带来一定的影响。

不良资产压力持续

对于各家商业银行来说，除了息差收窄带来的盈利压力，资产质量的压力也不容忽视。2015年末，上述三家大行的不良继续"双升"。

截至2015年末，工行不良贷款余额1795.18亿元，增加了550.21亿元，不良贷款率1.5%，较上年末上升了0.37个百分点。

中国银行集团不良贷款余额1308.97亿元，比上年末增加304.03亿元，不良贷款率1.43%，比上年末上升0.25个百分点。中行称，该行全年共化解不良资产1044亿元。

建设银行不良贷款余额1659.80亿元，较上年增加528.09亿元；不良贷款率1.58%，较上年上升0.39个百分点。

综合各行年报来看，不良贷款余额增加较多的行业依然是制造业和批发零售行业，不良贷款率较高的地区为长江三角洲、珠江三角洲和环渤海地区。

在不良贷款的处置方面，姜建清指出，现在存在的不良贷款的问题完全有办法解决，最重要的方式是成立专职团队，用各种手段来处置不良贷款，也不排除不良资产证券化、打包处置等方式。他介绍，不良资产证券化正在试点，摸索出相关经验，看看如何有序地展开这项业务。

而对于市场讨论甚多的债转股，在姜建清看来，这也是解决不良资产的方法之一。在债转股的过程中，债权人一定要作为市场的主体，要本着市场化、商业化、法治化的原则稳妥地开展债转股，"现在有关细则并没有明确，还没有下来，商业银行将积极关注这样一种新的处置不良资产的渠道。本着双赢的目的，我们也会积极审慎地推进这项业务。"

根据监管要求，商业银行拨备覆盖率要求为150%以上，但随着银行业利润增速下滑，不良资产规模增加，银行近期更倾向将拨备"吞噬"的利润空间回调，到2015年三季度末，工行、中行和建行的拨备覆盖率已分别下调至157.63%、153.72%，178.99%，而年报显示，到2015年末各行拨备覆盖率进一步下调。

根据国际会计准则，2015年末工商银行拨备覆盖为156.34%，上年同期值206.9%；中国银行不良贷款拨备覆盖率153.3%，上年为187.6%；建设银行拨备覆盖率由上年末的222.33%降至150.99%。

此前有媒体报道称，银监会或将对五家大行、招商、兴业等7家上市银行实施动态调整拨备覆盖率，其中几家大型商业银行的拨备覆盖率要求有望降至130%~140%不等。