去年消费信贷规模达19万亿元 线上争夺日趋激烈

每经记者 朱丹丹

消费金融市场正在不断被挖掘。

3月22日，《每日经济新闻》记者注意到艾瑞咨询最新发布的数据显示,2015年,中国消费信贷规模达到19万亿元,同比增长23.3%；预计2019年将达到41.1万亿。

"中国消费信贷规模在未来依然仍将维持20%以上的快速增长趋势。"艾瑞咨询方面表示，消费是未来信贷主要动力来源。

近年来，除了消费金融公司，银行、互联网巨头、电商平台、P2P等机构纷纷瞄准并发力消费金融市场。

对此，多位机构人士分析指出，在发展消费金融方面，传统银行具有网点、风险控制等方面优势；电商具有消费场景优势。此外，未来消费金融市场竞争将日益激烈，且未来的竞争仍将体现在对消费场景的把握上。

与此同时，券商方面人士认为，随着居民消费从线下向线上的持续迁徙,未来对线上消费金融争夺将会变得更加激烈。

互联网消费金融正处于爆发期

"在全国开展消费金融公司试点，鼓励金融机构创新消费信贷产品。"2016年政府工作报告中提出。

3月14日，国家发改委政研室副主任、新闻发言人赵辰昕也强调，要发展消费信贷，将消费金融公司试点推广至全国。

艾瑞咨询最新数据显示，2015年中国消费信贷规模达到19.0万亿,同比增长23.3%,依然处于快速发展阶段。

"伴随中国经济转型升级,传统投资拉动的经济增长模式将让位于消费驱动,消费金融万亿规模的蓝海将迎来开拓热潮。"招商证券此前的报告中指出。

艾瑞咨询方面人士则表示，从2013年至今,中国消费信贷领域住房贷款占比始终维持在75%左右,是中国消费信贷的绝对主力。这种情况源于银行风控体系的局限性:必须依靠不动产的抵押物才可以发放贷款,这也是中国消费金融发展缓慢的主要原因。

上述艾瑞咨询方面人士分析指出，正是由于这种授信模式与消费闭环的制约，在互联网、电子商务以及网络分期等新型模式出现后,由于对用户信用程度和物流的把控,使的原有的风控体系得到升级,随着市场接受程度的增加,未来非房产或购车类的消费信贷会有更大的增长潜力。

值得注意的是，在整个消费信贷中，互联网消费金融似乎正发挥着越来越重要的作用。

艾瑞咨询数据显示,2013年，中国互联网消费金融市场交易规模仅为60.0亿元，2014年交易规模则突破183.2亿元，增速超过 200%，2015年整体市场或突破两千亿元。

"进入2015年，政策试点扩大范围、央行开放征信牌照、从互联网巨头到新兴创业公司都开始布局消费金融。市场也延续过去两年的强劲增长势头下,开始井喷式发展。"艾瑞咨询认为，由于授信模式与消费闭环的制约,导致消费信贷自身发展不平衡，基于真实消费背景的互联网消费金融更具优越性。

易观智库分析师来妍也表示，中国互联网消费金融市场目前处于市场爆发期，随着互联网金融行业的整体发展，居民消费观念的进一步升级，以及对互联网消费金融服务模式的认可，互联网消费金融市场在未来几年将继续保持爆发式增长的态势。

券商：线上金融消费市场将成必争之地

消费金融行业巨大的发展潜力已经吸引了很多市场进入者。

《每日经济新闻》记者梳理发现，目前市场上从事消费金融业务的可大致分为三类:一是商业银行；二是银监会批准成立的消费金融公司；三是依托于电商平台、P2P 平台的互联网消费金融企业。

"消费金融业务本来就是银行零售业务中的一环,商业银行在消费金融业务开展上已经积累了比较丰富的经验,此外,强大的客户基础、专业的风险控制能力、充足的资本金以及负债端优势都将使银行在与其他类型机极的竞争中取得优势。"平安证券认为，至于消费金融公司短期牌照优势仍在,长期考验股东资源。

艾瑞咨询方面也表示，自2014年始,电商生态的消费贷款在互联网整体消费贷款的比例开始迅速攀升。在这种迅速增长的行业生态中,互联网与消费均可能只是消费金融的外表,电商生态的优越性才是决定互联网消费金融的核心要素。

对于分期购物平台，招商证券方面则坦言，由于平台目标群体缺乏稳定收入,其在坏账率、征信数据获取、客户群体延续性等方面均面临挑战。

"伴随着银行、互联网以及产业巨头纷纷进入，未来消费金融市场竞争将日益激烈,消费金融将呈现参与主体市场化、应用场景多样化、互联网化、产品多样化、产融结合等特征。"招商证券报告指出。

平安证券方面人士也认为，随着居民消费从线下向线上的持续迁徙,未来对线上消费金融争夺将会变得更加激烈。互联网能够使得消费金融服务更具普惠性,从而覆盖更多的中低端用户群体,包括农民工等流动人口,以及大学生等客群,消费金融服务的覆盖面也将进一步细分化,扩展到生活消费的各个场景。

编辑：张喜威 审核：姚茂敦 终审：向江林