猴市你赚不到钱还要赔钱，因为机构和大户都在这么干 ，你却不知道（手法全揭秘）

在近段时间里，市场二八分化现象严重，大部分的投资者都对这种变化无常的行情不易把握，造成越操作越亏得多的尴尬局面，然而火山财富（微信公众号：huoshan5188）记者却通过一些渠道发现，不少的私募机构以及超级大户在近段时间里通过不同的手段获取超额收益，甚至有私募贴出交易明细表出来，通过8天的波段，短期收益超30%，而那些在震荡中割肉的散户被一次次的割了韭菜。

总是憧憬着大牛市的投资者，往往屡次被套在阶段性顶部；而念念不忘熊市的投资者，也常常错失一次次波段行情的机会。很多人在股市里赔钱，不是他们不聪明，而是方法不对。在沉浮的市场中自由搏击并取得胜利，必定是掌握了市场运行的某种规律。为此火山财富记者通过整理独家为你提供这些私募机构在猴市里大量收割韭菜而采用的绝密操作手法。

沪股通多次等你割肉后精准抄底

沪股通是外资进入A股市场为数不多的渠道之一，此前多次出现连续流入或大额流入的情况，往往事后被证明是市场阶段性底部。但从历史来看，这部分资金进入时机相当不错，而据历史数据显示其抄底成功率高达七成以上。但业内人士表示，沪股通在实现抄底之后，如果发现沪股通资金出现流出时，那就应该对市场多一份警惕。

据东方财富数据显示，自2014年11月17日沪港通开通以来，沪港通资金净买入额超过50亿元的交易日有8个，其中两天出现在2014年。而其他沪股通资金净买入额超过50亿元的交易日均出现在去年沪指深度调整阶段，其中有4个交易日沪指跌幅超过5%，并且大多伴随千股跌停。敢于在市场暴跌之际入市，勇气不得不令人佩服。

火山财富（微信公众号：huoshan5188）记者注意到，截止3月16日午间收盘，沪股通打破八日净流入，净卖出8.44亿，当日额度剩余138.44亿，余额占比106%，港股通净买入4.59亿，当日额度剩余100.41亿，余额占比96%；不过截止3月16日收盘，沪股通资金净流入1.01亿元，保持了连续九日净流入的态势。自去年10月28日以来，港股通已经连续四个多月实现净流入，近几个月的月度净流入规模呈现不断上升的态势。

事实上，自沪股通开通以来，在买入金额最大的前20个交易日中，沪指在沪股通资金抄底后的后一个交易日上涨天数达到14天，也就是说，沪股通资金抄底精准度达七成。而历史数据表明，当大量散户在底部割肉的时候，就是沪股通资金大量入市抄底接盘带血筹码的时候，在他们出货的时候，往往也是散户最高接盘的时候。

对此有私募人士表示，沪股通资金的流出，说明这些资金在获利之后考虑落袋为安，因为他们对市场动向以及政策等都较一般投资者敏感，他们的动向就值得关注。而根据以上数据，投资者就应高度警惕，虽然任何指标都不是绝对准确的，但在熊市行情下，只要看到沪股通资金出现流出，那就应该多一份警惕之心。

大户：超短线操作思路打游击持股不过3天

火山财富（微信公众号：huoshan5188）记者注意到，注册制改革的放缓、战略新兴板的删除将避免未来股权供给过快增加，有利于改善当前A股市场交易的供求关系，这短期有利于市场的休养生息，特别是对中小创个股，更具有直接的提振作用。

此外在3月7-11日间，新增投资者数47.49万，同比有所回升；第三是深港通下半年有望启动，对一轮挤泡沫后的题材股是一定利好；最后是权重股频频异动可能更多的是权重股估值洼地，这有利于封杀股指下行空间。

上述私募还表示，政策已经给了一个比较明确的底部，但市场情绪还没完全恢复，整体向上空间不大，市场有可能在较长时间内为箱体震荡行情。在面对这种行情时，采取T+0策略不失为一种较优方案。此外可以对前期涨幅过大、反抽无量、筹码松动的个股，进行调仓换股。

事实上，有越来越多的超级大户和私募都在采取此类策略，记者发现在多个股票QQ群里，有部分私募和大户都在挂出当天交易的清单，这些都是在利用个股当天的巨大振幅做T+0交易，据了解，在上午开盘时在高点卖出个股，随后在下跌之后再接回来，一天下来都可以做出1%-3%的差价出来。

对此成都一超级大户在QQ群表示，当前市场仍处于弱势环境，交易性机会大于基本面机会，绝大多数拿着筹码的投资者都没有信仰了，主流操作思路已经非常短线化了，接下来只能用时间换空间，对手里优质的个股进行T+0，来降低成本。此外他还表示，一般一只个股持有时间不超过3天，有上个5%以上的收益马上就跑。

私募谋划“日内回转交易”收割韭菜

火山财富记者发现，在做空被大幅限制后，市场日间波动将得以收窄。但是随着部分券商融券限制的放开，日内回转交易又开始火起来了。一位做日内回转的交易员告诉记者，在震荡市中做日内回转交易较为容易操作，通常追求的是低风险、稳定收益，只要有利可图，都会积极参与。

而据这位交易员介绍，日内回转交易主要是指投资者就同一个股票在同一个交易日内各完成一次买进和卖出的行为，在现行T+1交易机制下，投资者当日买入的股票，当日无法卖出。不过他们大都通过融券早盘高位卖出、尾盘低位买进，或早盘低位买进、之后高位抛售，并在当天向券商或私募归还标的券，变相执行T+O交易。

不过，随着两融交易规则的最新修改，融券执行T+1,这样的日内回转交易的操作模式受到一定程度的限制，但是这些都可以通过一些交易策略来实现的。对于融券T+0改为T+1交易制度后，或对短线套利者有影响，但长期套利机制仍然有效，在实际操作中，买入长期看好的价值股，同时融券做空高估值的垃圾股，同样可以获得不小的收益。

而据火山财富记者了解，在券商的融券暂停之后，很多都是通过在其他私募手里借券或者一些上市公司大股东手里的票，而这些券都是私募长期看好的票，短期没有卖出的打算，通过借给做日内回转交易的私募还可以取得部分利息收入。

而一位深圳地区长期从事日内回转交易的资深操盘人士在QQ上和记者交流时表示，一个账户一天做下来的平均收益可以做到0.4-0.8%，做的好的时候一天可以做到1%左右，这都是在除去成本的前提下实现的收益。记者大概初步计算了一个月（22个交易日），一般一个账户平均可以做到8.8-17.6%左右的月收益，最高可达22%。由于高频交易每笔交易往往只能实现微利，但是通过高频交易和杠杆操作以及动用大资金来实现高收益。

机构借大宗交易提前“抄底”

火山财富记者注意到，市场预计随着两会维稳行情即将淡出，从近期盘面看，大盘蓝筹股完成护盘任务后，恐有补跌风险。然而在两会期间，市场上有神秘之手再次出现，在周二下午2点10分到2点14分，沪指上涨了约25点，这种情况已经很久没有出现过了。而从资金流向来看，主力资金很有针对性地介入了保险、银行等金融股。

最典型的特征是，中国人寿(601628)大部分时间都在调整，但下午却快速拉升，最终上涨6.34%，资金面突然出现180度的转变，很有可能就是护盘资金进场的表现。前不久的3月1日，中国人寿也是下午大幅拉升，对股指的止跌反弹起到重要作用。

事实上，在周三，金融股继续护盘，复制周二尾盘的一幕，浦发银行、招商银行、民生银行等领涨。消息面上，新加坡交易所(SGX)已携手全球最大的股指编制机构之一MSCI明晟，用其所称的更具代表性、更为可靠的中国市场交易基准MSCI指数和基于该指数的股票衍生品来吸引投资者，目前A股市场，金融股无疑是估值最低的品种。

然而记者却注意到，在最近一周大盘震荡盘整，大宗交易市场却异军突起，成交量大幅井喷。主要成交标的就是浦发银行，机构专用席位之间有近11.2亿股浦发银行倒手，成交金额超过200亿元，且都为高溢价成交。而来自交易所的数据显示，3月8日至14日，沪深两市共有148笔大宗交易成交，共有15.36亿股被转手交易，在浦发银行的巨量成交下，近一周大宗交易共成交263.9亿元，环比前一周大增380.1%。

此外机构专用席位的买入方面，机械设备和建筑材料依旧是主要标的。其耗资8462万元，以4.9%的折价率买入650万股智慧松德；以每股6.44元的价格买入800万股天地科技，折价率1.1%；以每股22.36元的均价，买入474.73万股海南瑞泽，成交金额10612.85万元，交易折价率达8.0%。有市场分析人士认为，大宗交易的井喷，不排除是机构借大宗交易提前抄底的可能，包括此前的周期股，一般投资者都很少配置，都是大机构提前抄底，而散户去追高接盘。

私募：面对“猴市”你需要学会这几种操作手法

方法1：股价一直围绕均价线之上运行，不破就安全持股，但是一旦跌破了，那么就是卖点，跌破均价线就说明分时图破位，股价将选择弱势运行，要提防随后的下滑风险，应当采取卖出为主，随后如果走稳了，继续站稳均价线就买入，所以，操作要灵活应对，不能拖泥带水。

方法2：如果你看到你所持或关注的股票开盘低开上冲，这时你要注意量能，如果你发现股价翻红之时量能却一直在萎缩，这时候你若买进去，准是买到一个分时高位。而对于持有者，则要选择卖出为主。此外当股票往上拉升时发现分时量没有集中放大，量能不齐表明主力做多不够坚决，理应卖出为主。

方法3：量价配合完美，上拉放量，整理回落缩量，逆势拉升突破前面高点，而且分时量快速放大，属于买入信号。简单的说“量价健康，拉升放量，属于买入信号”。而出现快速拉升，量能没有持续放大，而且均价线没跟上，调头一刻是卖点。分时量价不齐，越拉量越小，逐步微缩构成量价背离，拉高调头属于卖点。而出现整理后突现急剧放量的动作，分时直线拉升，属于主力做多的体现，买入信号。

方法4：卖股票时，要紧盯现价线，只要这条线一直上行，就可继续持股，有时现价线会一气拉到涨停板，那就跟它到涨停板。但多数情况下，是分三浪或更多的浪形拉到涨停的。如果第二浪不能冲过第一浪，一般情况下，前面的高点将是当天最高点了，务必在第二浪不能冲过第一浪时，果断地止盈。

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