深化改革惠及A股主题投资轮番上演

每经记者 王一鸣

万博兄弟资产管理公司滕泰向《每日经济新闻》记者表示，单纯依靠股市的财富效应或降息、降准的驱动，只能期望一波中期的复苏，改革方是经济复苏的长期驱动力。经济学家宋清辉亦向记者指出，接下来的改革力度与2014年相比将加码。

那么哪些行业、领域将蕴含投资机会？“改革将由政府自身的改革逐步转变为市场体制完善的轨道上来。”宋清辉认为，还会密集推出涉及外贸、金融、财税和民生等方面的一系列重大改革措施。

在2014年12月的中央经济工作会议中，优化经济发展空间格局继续列入2015年六大经济工作的主要任务，提出“要重点实施‘一带一路’、京津冀协同发展、长江经济带三大战略。”据兴业证券测算，亚太区域未来10年间的基础设施投资需求，将达8万亿美元，潜在空间巨大。作为向西开放的既定国家战略，“一带一路”建设所需的巨额资金来源是市场关心的问题。

那么，哪些行业将受益此战略？齐鲁证券认为，受益的基建行业包括建筑施工、工程机械、电力设备、铁路设备以及钢铁。

环保同样是主题投资热点。在管清友看来，推动“绿色低碳循环发展新方式”，给环保、新能源行业发展打开空间，2015年环保产业将获得自上而下的政策支持和自下而上的需求支持。

招商证券发布研报预测，“水十条”将很快落地，主要的方向是工业水处理，供水安全性和污水排放标准提高，水务运营板块短期存在主题性机会。污水处理后排水提标在即，污水处理设备将出现投资机会。

在其他投资领域，管清友认为，未来的发展中心已经转向服务业和新兴产业，这种产业结构的变化也会带来产业组织形式的小型化，而且随着投资门槛放宽，未来小微企业将如雨后春笋；此外，人口老龄化和中产人群崛起的趋势下，相关的养老和健康产业等将迎来春天。