小未必美，谈谈小平台的生存之道

P2P行业是一个同质化竞争非常严重的行业，其业务模式、风控流程、产品流程都大同小异。在此，我将其分为几个系列：车贷系、房贷系、担保小贷系、国字系、银行系、精英系列、资金批发等。可能其中有一些重叠，但这几乎代表了P2P行业整个生态环境，而平台之间的风险没有办法核实，这与其业务开发模式、风控流程，以及平台自身的背景和实力息息相关。

目前平台数量无法真正核实到，据我估算，大约为2000~3000家，其中出现在公众面前的主流平台不会超过500家，而被大众熟知的不过百余家，但并非每个平台都需要走进公众视野，因为互联网获取投资者的渠道是多样化的。

今天我主要谈谈小平台：

1、跑路的自融平台。2013年~2014年初跑路的平台，有相当的比例是根本不被人熟知的诈骗平台、自融平台，绝大多数是投资者、从业人员从来没有听过的平台。我现在谈的小平台，其中有相当一部分都是自融平台，这些平台出事是必然的，因为搭建平台的成本本身就十分高昂，如果没有民间借贷业务和经验做支撑，融到的钱越多越危险。资金没有去向，很多平台自己没有能力经营，而又不断有大量资金注入。平台会不断冒险和激进。

2、没有倒闭的自融平台。一些还没有倒闭的自融平台，他们也以小平台自称，有固定的投资者，成立也有一定的时间，特别是北京、上海、广州、深圳这样的城市，因为经营成本实在太高，如果业务量非常小，利润根本不可能覆盖成本。这些小平台随时可能跑路，只有跑路的收益才能能够覆盖其成本。很多平台创始人一开始很天真地进入这个行业，最后却发现这简直是个无底的黑洞。

因为无法核实真实的数字，也不可能一一拜访平台，但是能够肯定的是，这样的平台绝对不是少数，甚至数目惊人，这些平台一定会被市场扫荡出局，会被大范围清理，而平台以什么方式从市场退出就不得而知，可能今年内或者明年都会有大量无力经营的平台自动宣告退场。

3、经营真实业务，但业务量并不大，公司的名气、背景和实力也不是很雄厚的草根平台，这些平台的创始人大多有资深金融背景、从业经历、行业的理解度，其普通了解行业的状况，谨慎、低调，并不冒进，其业务也是保守型的。包括车贷、房贷，甚至是过桥，都是个人有一定的业务基础，平台本身只是一个工具，这些平台并没有在全国大范围扩张的想法，也有固定的投资者。

这样的平台非常保守，但是目前市场环境却不断恶化，那些获得风投或者大的资本的平台，不断开分公司，完善公司风控体系，塑造口碑和推广，在市场中有一定知名度。他们可以线上降低利率，线下给借款人降息，市场逐渐会被他们占有，因为借款人只认利率，而不是认公司。平台的业务量逐渐减少是必然的。

在当前的车贷和房贷行业已经看到这样的势头，包括几大车贷平台迫不及待跑马圈地，将触角伸入了很多城市，车贷平台的业务小而分散，平台规模扩张后，只要在合同设计和流动性上考虑多，一般不会出现突然倒闭的情况。并且在目前民间借贷环境如此恶劣的情况下，有抵押物的平台相对来说比较安全。

平台扩张后，利润也会不断扩张，边际成本不断递减。业务开发能力加强，利率降低，风控流程不断完整，这些对于小平台来说都是致命的，小平台不但要承受利润微薄、风险巨大、难以吸引人才这样的恶果，还有市场口碑不好，利率居高不下，投资者开发成本过高等压力。

因此，小未必美，从行业的发展和长远的角度来审视，一定如此。

目前P2P行业混乱，很多平台贸然扩张，急功近利的平台年内可能会吞下苦果，那就是大规模的坏账开始爆发，随着风险的不断积累，平台的盈余资金以及老板的资金逐渐消耗，而平台变得愈加脆弱，再也没有能力承担任何风险，平台的业务却在不断继续。这样的平台只需要最后一根稻草，曾经的庞然大物可能就轰然倒下，这绝非是戏言。

在接着第一波自融骗子倒闭的平台之后，接下来的就是高息，以及扩张过快、无法经营风险的平台倒闭。而这些平台对于投资者的影响可能会更多，依照我理解的监管政策，这类平台直接定义成非法集资，而不承认他们是P2P。

小平台自知无趣的时候，便会退出市场，如果能够有机会扩张，便不会退出，这要考虑到平台的情况，线下业务的开发、产品的开发以及资源的整合才是关键，没有资金去向和业务来源，平台也不可能走太远。

总体而言，小而美是有一定道理的，但并非所有小平台都可以走到最后。小平台是轻装上阵，进可以扩张壮大，退可以保持微小盈利，在盈亏平衡间再考虑自己在这个行业该扮演什么样的角色。小平台可以考虑区域化扩张，地域化的差异，使得市场有一定的壁垒，从而保持竞争优势，做自己擅长的，并且发挥到极致，便是平台核心的竞争力。小平台也可以退居二线，甚至三线城市，其人员成本、运营成本将降到最低。在经营公司品牌，树立信用的时候，公司的成本也是不断递减。

小平台要明白自己的定位，在最大发挥自己资源的时候，也要考虑公司长远发展，因为小，所以更要把握好自己的每一笔钱，花到点子上，完善风控体系，塑造团队，并且维护好借款人，寻找稳定的业务渠道。这样的小平台在P2P行业会有一席之地的。

（作者为图腾贷CEO）