新华百货拟100%控股东桥电器

每经记者 曾剑

新华百货（600785，前收盘价12.95元）今日发布《资产购买报告书》（以下简称《报告书》），公司拟以发行股份及支付现金的方式，购买东桥家电、梁庆、王春华持有的东桥电器49%股份。由于新华百货已持有东桥电器51%股份，此次交易完成后，东桥电器将成为新华百货的全资子公司。

据《报告书》显示，东桥电器成立于2002年，注册资本3600万元。公司主营家用电器和通信产品的零售、批发，是宁夏回族自治区最大的家用电器和通信产品连锁经营企业。除新华百货持股51%外，东桥家电持股37%，梁庆、王春华分别持股7%、5%。

根据湖北众联出具的《资产评估报告书》，截至评估基准日2013年9月30日，东桥电器母公司经审计的账面净资产为1.87亿元，评估值为6.31亿元，评估增值额为4.43亿元，增值率为236.73%。由此，49%的股权对应作价为3.09亿元，其中7429万元由新华百货以现金支付，资金来源为公司自有资金；余下的2.35亿元由公司以发行股份的方式进行支付，股票发行价为12.90元/股，发行股份约为1820万股。

另外，东桥电器2013年~2016年预测净利润数分别为6615.95万元、6977.30万元、7188.61万元、7546.44万元；由此测算出东桥电器（合并报表）2013年~2016年各年度累计预测净利润分别为6615.95万、1.36亿、2.08亿、2.83亿元。交易对方向新华百货承诺，将自本次发行股份及支付现金购买资产实施完成当年起的三个会计年度，若累计实现的扣除非经常性损益净利润低于评估报告累计预测净利润数，则将给予上市公司业绩补偿。

对于此次收购，新华百货表示将有利于扩大 “新百电器”、“新百通信”品牌在银川乃至整个宁夏区域市场的影响力。

《每日经济新闻》记者也注意到，2011年、2012年及2013年前三季度，东桥电器净利润分别为5389.7万元、4669.42万、5591.43万元。东桥电器已经成为新华百货的重要利润来源。