投资者诉新嘉联虚假陈述案结案 仅29人获赔

每经实习记者 贾丽娟

上周，起诉新嘉联（002188，收盘价9.32元）虚假陈述的最后5位投资者最终获得了赔偿。至此，新嘉联虚假陈述一案落下帷幕。令人唏嘘的是，一共仅有29位投资者对新嘉联进行了起诉，这是近年来的上市公司虚假陈述案中，起诉人数较少的案件之一。

股东过万 仅29人起诉

近日，上海市东方剑桥律师事务所吴立骏律师对记者透露，其代理的5位前新嘉联投资者与上市公司达成和解，获得股票投资损失金额100%的赔偿，此案就此结案。

这一事件要从2010年说起。当年11月，财政部对新嘉联的会计信息质量进行了检查，发现新嘉联存在违反存货计量原则、违反销售收入确认原则、会计核算不规范等问题。次年1月6日，公司公告称，收到财政部驻浙江省财政监察专员办事处的《行政处罚事项告知书》，除了调整账务并进行整改外，公司被处以5万元罚款。

根据司法解释，从新嘉联公布2009年年报之日（2010年3月19日）至发布受罚公告之日 （2011年1月6日）间为虚假陈述实施日，在此期间投资新嘉联股票并受损的投资者可以参与维权。记者查阅了2010年半年报，其中显示，股东人数为16123人。

遗憾的是，直到2013年1月7日民事诉讼时效届满，只有29人参与诉讼。累计诉讼标的总额为104.42万元（另有相应案件诉讼费用）。

5人获得100%赔偿

更多的受损投资者错失了索赔良机。“有很多原因，一是有的投资者根本就不知道维权途径；二是有的投资者在卖出股票后就不再关心相关信息。”吴律师说，“很多投资者都会问我，起诉究竟有没有用；还有，索赔额2%的诉讼费用虽然不高，但还是有人不愿意承担风险。”

据《投资快报》报道，今年3月，新嘉联的24位原投资者在收到40余万赔偿款后，同意代理律师代为向法院撤回起诉，该案赔偿比例约为索赔标的之70%。

吴律师告诉记者，他代理的5名投资者，比此前和解的投资者多等了半年多，最终争取到了100%的赔偿额。“新嘉联提出希望按照70%赔偿的方案进行和解，但我认为本案不存在争议，也不存在大比例扣除赔偿款的法定因素。在索赔过程中，无需对上市公司作出不必要的让步，法律赋予了股民索赔的权利。”

但实际操作中，投资者获得100%赔偿的情况十分少见，记者查阅多方信息，仅查阅到了今年5月4日股民起诉上海科技虚假陈述一案，最终达成100%赔付原告损失金额的和解方案，但诉讼标的仅有5万余元。

前董事长“包赔”

有意思的是，此案引起的上市公司的所有损失，将由原公司董事长、实际控制人丁仁涛全额承担。

2011年9月1日，新嘉联发布公告称，收到公司董事长、实际控制人丁仁涛的《承诺函》，称“为切实维护中小股东利益，本人兹承诺所有由上述行政处罚事项引发的股东个人或集体（证券虚假陈述责任纠纷）诉讼若造成公司实际损失的，实际损失的界定包括（公司实际支付的）相关赔偿（若有），相关律师费及相关诉讼费，均由本人向公司全额补偿。”

今年1月14日，新嘉联公告称“因原公司董事长、实际控制人丁仁涛先生的承诺…… （该诉讼事项）不会对公司目前的生产经营产生重大影响。”公司证券事务代表张晓艳表示，公司原董事长会全部承担赔偿，目前还没有收到该案的结案通知。

新嘉联一案还有一个特殊之处：建立在财政部的处罚之上。吴律师表示，该案再次说明，财政部的行政处罚是构成虚假陈述的重要证明。该案的处理模式以及对于虚假陈述的争议处理等，值得类似案件参考。

据了解，此前广汽长丰等案，投资者依据财政部的处罚，也成功获得了赔偿。而同样受到财政部处罚的华闻传媒被诉一案，投资者的诉求终被驳回。