招商地产定增募资65亿 大股东注入蛇口地块

每经记者 蒙湘林

今日，停牌一个多月的招商地产（000024，前收盘价28.20元）公告披露，公司拟非公开发行1.81亿股，购买大股东招商局蛇口工业区持有的三块商业住宅项目的土地使用权，土地总价值达48.65亿元，同时公司将为此非公开增发募资16.22亿的配套资金。此次定增的融资金额总计约65亿元。

三块地总估值48.65亿元

预案显示，本次交易由发行股份购买资产和发行股份募集配套资金两部分组成。其中，公司向蛇口工业区发行股份价格为26.92元/股，发行数量约1.81亿股。配套融资方面，公司拟向不超过10名特定对象非公开发行不超过6693万股，发行价格不低于24.23元/股。

根据披露的 《土地估价报告》，本次大股东注入的三块土地总面积为12.76万平方米，评估总值达到48.65亿元。其中，海上世界住宅一期的评估值为46.5亿元，土地面积为7.73万平方米；配套的女娲广场的评估值为1205万元，土地面积为2.42万平方米；文化艺术中心的评估值为2.04亿元，土地面积为2.62万平方米。公司表示，三块土地的用地性质在定增完成后不会发生变更，公司也无需向政府相关部门补缴地价。

回查公告，招商地产对于蛇口地块的青睐可谓由来已久。2012年11月24日。当时招商地产曾发布公告称，其子公司拟向大股东招商局蛇口工业区购买其持有的深圳蛇口海上世界片区3幅地块的土地使用权，土地面积约11.3万平方米，收购金额约为39.8亿元。

土地储备增至297万平方米

《每日经济新闻》记者发现，在此次土地资产注入完成后，招商地产土地储备将增至296.79万平方米。公司表示，此次交易有效扩充了公司的优质土地储备，提升了公司资产质量，丰富了公司资产及业务结构。同时，公司将取得招商局蛇口工业区在海上世界片区的所有住宅地块，获得该区域商业项目的控股权，消除了两者未来同业竞争的可能性。

此外，相比于其他房企，招商地产今年上半年在新增拿地方面也较为谨慎，今年上半年，招商地产仅新增土地储备133.24万平米，而其上半年销售面积为136.05万平米，新增土储与销售面积比仅为0.98。

另据资料显示，招商局集团的地产业务除招商地产外，还包括深圳前海及蛇口工业区和漳州开发区三块。目前，招商局集团在前海拥有3.9平方公里保税区，是前海最大的地主，同时其600亿元“再造新蛇口”的计划正在进展中，此外招商局集团还拥有漳州开发区规划的25.6平方公里商业和住宅用地。不少市场人士乐观地认为，背靠拥有丰富土地资源的大股东，招商地产未来大力增加土地储备和扩大建设规模的预期越来越强。