中铝矿业拟募资4亿美元 港股迎今年首笔IPO大单

每经记者 钟舒

在历经了多番推迟之后，中国铝业（601600，SH)子公司中铝矿业国 际 （ChinalcoMiningCorp.International）赴港上市步伐终于提速，预计于1月31日登陆港交所。而至多高达4.35亿美元（约合33.7亿港元）的筹资额也将使其成为今年港股市场首笔大规模IPO交易。

《每日经济新闻》记者了解到，未来4年内投产铜精矿的20大铜矿项目中，Toromocho项目是全球第二大未投产铜矿项目。而中铝矿业所募资金净额的三分之一都将用于支付Toromocho项目日后的资本需求。

募资金额缩水近六成

上周五 （1月18日），据港媒报道，中国铝业子公司ChinalcoMiningCorp.International（注：以下均简称中铝矿业，新编上市代码03668.HK）正式启动招股程序；公开发售日期将于1月23日截止，计划发行17.6亿股股票，其中90%为国际配售，10%在港公开发售；招股价格区间为每股1.52~1.91港元，筹资金额为26.8亿~33.7亿港元。

值得一提的是，作为今年港股市场首笔大规模IPO，中铝矿业最初的计划筹资额实际高达10亿美元（约合77.5亿港元）。事实上，早在去年5月，就有外媒透露，香港监管机构已批准中铝矿业赴港上市，发行前的推介工作启动在即；然而，彼时港股与铜价正双双走低，欧债危机也愈演愈烈，中铝矿业最终将上市计划推迟至10月，直到去年年末，又传出中铝矿业进一步延后其上市的消息。

对于中铝矿业最终公布的募集资金为何大幅缩水？辉立投资咨询有限公司董事、辉立证券持牌分析师陈星宇在接受《每日经济新闻》记者采访时表示，尽管目前宏观企稳，但欧美经济体并未出现实质性大幅改善，这势必影响到海外投资者，尤其是基础投资者的资产配置意愿及能力。

记者查阅招股书发现，因市况不佳而多番推迟上市的中铝矿业本次招股引入了包括矿业巨头力拓（RioTinto）和商品贸易巨头托克（TrafiguraBeheerB.V.）在内的五家基础投资者，合计认购总值2.4亿美元（约合18.7亿港元）股份，锁定了发行规模的55%至70%，极大提高了此次IPO交易成功的几率。

铜矿项目预计年底投产

公开资料显示，中铝矿业作为一家资源开发公司，主营境外收购、投资、发展及营运非铝有色金属矿产资源及项目。招股书显示，公司的主要资产包括秘鲁中部Morococha矿区核心地带的Toromocho铜矿项目。

《每日经济新闻》记者从全球知名金属咨询公司CRU的数据中留意到，2012年~2016年投产铜精矿的20大铜矿项目中，按可采以及预可采铜矿石储量计算，Toromocho项目是全球第二大未投产铜矿项目。中铝矿业招股书中显示，除了优化资本结构和收购等外，所募资金净额的三分之一都将用于支付Toromocho项目日后的资本需求。

港媒报道，中铝矿业执行总裁兼执行董事长彭怀生近日表示，Toromocho项目预期今年第四季度可投产，未来10年平均年产量将达87万吨铜矿石，预计2014年营运净现金流超过10亿美元，税后净利润可达3.7亿美元。

中铝矿业董事长熊维平在记者会上表示，中铝矿业的目标即是打造一个收购或投资海外非铝有色金属的平台，短期内将专注在南美地区寻找并购铜矿的机会，未来则会将业务拓展至亚洲和非洲地区。

值得一提的是，母公司中国铝业近年来投资海外矿业的动作频繁，去年曾试图通过收购南戈壁（01878.HK）60%的股权以实现在蒙古国购买煤矿，但终因监管批准的可能性过低而放弃收购。