2013影子银行：来势凶猛 挑战监管

抢食银行业第三方支付和网贷强势崛起

每经记者 万敏 发自北京

2012年，利率市场化向前推进了一步，银行业的息差已受到不小压力。不论是来自日趋严格的监管压力，还是渐缓的经济增长，商业银行都需要拿出更多的心思来规划未来的发展方向。

《每日经济新闻》记者了解到，或许是国家对温州金改实验区的政策让更多人看到，民间金融有“转正”的可能性；也或许是市场需求应运而生，依靠网络从银行口中夺食的第三方支付和网贷近几年增长迅猛。银行传统业务从贷款融资到资金管理，均面临被新兴、充满活力的机构所瓜分的境地。

据了解，网络贷款一般是指个人通过网络平台相互借贷，贷款方在P2P网站上发布贷款需求，投资人则通过网站将资金借给贷款方。在这种金融模式下，支付更便捷，搜索引擎和社交网络降低了信息处理成本，资金供需双方直接交易，可达到资本市场直接融资和银行间接融资一样的资源配置效率，大幅降低交易成本。

据网贷之家不完全统计，2011年，网络借贷行业的总成交量约10亿元，而2012年，整个网贷行业的总成交量预计将达200亿元。与网络贷款的融资方式相比，商业银行的零售贷款审批手续复杂，耗时费力，难以满足零售客户的紧急、灵活的融资需求。而网贷则迎合了这类客户对资金的需求，并且借贷双方在额度和利率方面均有较大的协商空间。

“银行也是一个金融中介，与网贷的本质是一样的。只不过银行吸收存款，要考虑更多的风险管理，需要正规的营业场所。”一位商业银行业务人士对《每日经济新闻》记者表示，在我国私营经济活跃的东南沿海地区，这种融资方式正受到越来越多人的欢迎。

不过，所有涉及到金融行为的行业都无法回避风险。2011年8月，银监会下发了《关于人人贷有关风险提示的通知》(以下简称《通知》)。《通知》声明，“由于行业门槛低，且无强有力的外部监管，人人贷(P2P)中介机构有可能突破资金不进账户的底线，演变为吸收存款、发放贷款的非法金融机构，甚至变成非法集资”。

自中国人民银行颁发非金融支付机构牌照后，第三方支付行业得以进入规范发展、有序竞争的阶段。一些有实力的第三方支付机构利用其积累的行业资源，进军金融业。

2012年8月，阿里巴巴从事小微企业及个人融资业务的阿里金融宣布，阿里贷将针对部分地区的付费会员推广到全国普通会员，不用提交任何担保、抵押，只需要凭借企业的信用资质即可。用户24小时随用随借、随借随还。

根据阿里金融披露的数据，2012年上半年，阿里金融累计向小微企业投放贷款130亿元。阿里贷的优势在于，它既是信贷的提供者，也是企业商务交易的平台。这种双重身份让它在企业或业主的信用方面能保有相对可靠的数据，从而对企业风险进行精准判断，抛弃了繁琐的抵押、担保手续，而这正是商业银行难以做到的。

第三方支付的大量涌现，使银行支付结算服务面临严峻挑战，包括保险产品、基金产品等的代销市场也被第三方支付机构所侵入。

“目前来看创新的方式还有很多，我们看到的保理、租赁、小贷，其实是在金融体系外的服务性主体进来提供服务，机会确实是很大。未来，业务的许可会放得越来越多。”快钱公司CEO关国光认为，第三方支付公司将会介入更多传统金融服务领域。

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