两大机构一季度线路图 社保、QFII均青睐地产股

董华 每经记者 李凯

“国家队”社保资金的投资方向被不少投资者视作市场风向标。一季度A股震荡走高，社保基金在该阶段进行了积极的调仓动作。同花顺数据显示，截至4月27日，在已披露一季报的上市公司中，社保基金现身281只个股的前十大流通股股东名单。加仓130只，减仓的有68只，持股不变的有83只。

《每日经济新闻》记者统计发现，一季度社保基金重点增持了地产、制造业、信息技术、社会服务业、交通运输和建筑业等行业，对医药、纺织、电子元器件等板块进行了减持。

而截至4月27日所披露的一季报中，共有119家公司的前十大流通股东里出现了QFII的身影，合计持有39亿流通股。统计数据显示，QFII新进36只个股，有17只个股受到增持。机械设备、房地产、有色金属则是QFII一季度增持股份最大的板块。

社保亲睐地产业

社保基金一季度对地产确实亲睐有加。记者统计发现，在目前已经披露的上市公司一季报中，共有11家公司进入社保基金的视野，就整个板块来看，社保基金共增持了11147万股。

截至一季度末，华侨城A被社保基金102、104和108组合增持或建仓，3个组合分列该公司第七、第一和第四大流通股股东，合计持有该公司5.73%的流通股，而去年底仅有社保基金104组合持有0.55%的流通股。社保基金102、104和108组合的持股数分别为5299.95万股、4360.01万股和3981.6万股。

除华侨城A外，金融街、保利地产、华发股份均为社保基金的重仓股。保利地产一季度表现不俗，自去年底以来累计上涨23%，远远超过大盘同期9.3%的涨幅。

值得注意的是，社保基金在加仓房地产板块的同时，也小幅减持了部分地产股，如减持了410万股万科A、774万股招商地产和73万股合肥城建。

此外，社保基金在一季度对建筑业也是送上了橄榄枝。同花顺数据显示，在截至4月27日已经公布一季报的上市公司中，社保基金加仓中国建筑、龙元建设、金螳螂、普邦园林等。

记者也注意到，社保基金对金融保险的态度非常谨慎，仅仅只增持了300万股的深发展A，而社保资金目前共持有该公司3884万股。实际上，今年以来截至3月31日，金融板块的涨幅仅为2.67%。

社保基金一季度减持的主要是医药、纺织、电子元器件等板块。数据显示，社保基金减持最多的几只股分别为太原重工、万向钱潮、陕鼓动力、天地科技和华孚色纺等。

截至一季度末，单只社保基金组合减持股份在200万股以上的上市公司共有21家，而减持股份最多的为太原重工。一季度减持1400万股，全国社保基金109组合一季度末持有600万股。社保基金重点减持的另一家公司陕鼓动力，在今年一季度业绩虽然大增30%，但是其股价一季度下跌4.28%，跑输同期上证综指2.88%的涨幅。

QFII增持机械减持钢铁

截至一季度末，QFII一季度合计增持机械设备板块3713万股。其中常宝股份、聚光科技、中国一重、巨轮股份、泰尔重工均是QFII一季度新建仓的个股，郑煤机、秦川发展则是得到了QFII不同程度的加仓。

对于地产股，QFII也较为青睐，一季度首次关注了中国宝安和华夏幸福，持股市值达3191.37万元，持股数量占华夏幸福流通股比例的0.63%。同时还对中国国贸、万科A进行了不同程度的加仓。截至报告期末，QFII合计持有这四只地产股共1.19亿股，其中一季度增持了2769万股。

同样，对于有色金属行业，QFII一季度首次入驻宝钛股份、山东黄金，分别建仓263.75万股、440万股，同时还加仓中色股份36万股。

一季度QFII减持的股票多达30只，合计减持了8775万股。其中减持数量在1000万股以上的只有两只，即五粮液和海螺水泥。一季度QFII分别对其减持了1812万股、1030万股，截至一季度末QFII还分别持有上述两只股票1690万股、4530万股。

从行业来看，钢铁、食品饮料、医药生物是QFII减持最多的三大行业。包括华菱钢铁、酒钢宏兴、天钢股份、大冶特钢等，一季度QFII均对其进行了不同程度的减持，合计减持的市值1722万元。

此外，中南重工、伊利股份、ST唐陶等也均遭到了QFII大量的减持。从减持幅度来看，中南重工一季度受到了QFII的大幅抛弃，持股数量从去年年末的1010万股减至不到75万股，占流通股的比例也从9.12%降至0.68%。

QFII对食品饮料行业的减持市值则高达8亿元，受到减持的则主要有贝因美、五粮液、伊利股份、双汇发展、贵州茅台五只个股。医药生物个股中，鱼跃医疗、马应龙、东阿阿胶也均遭到了QFII不同幅度的减持，被减持的市值也达到了1.49亿元。

记者同时也留意到，QFII对于金融保险的态度没有太大变化。在已公布一季报的上市公司中，QFII对原先持有的兴业银行、北京银行和宁波银行未做任何变动，对原先持有的中国人寿进行了26万股的减持。目前持有中国人寿1629万股。

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