小贷转制村镇银行 温州谋划民资为主发起人

裴文斐 每经记者 胡俊华 发自温州

“国务院把金融体制改革试验区定在温州，我们这批人再次向金融机构进军的时间到了。”国内首家股份合作制信用社创始人杨嘉兴接受《每日经济新闻》采访时豪迈地表示。

而作为在身份上最接近正规银行机构的小额贷款公司 （以下简称小贷公司），自然就成为众人瞩目的焦点之一。温州市金融办主任张震宇在“探路温州金融改革”高峰论坛上坦言：“我希望年内将1~2家小贷公司转为村镇银行，作为试点。”

在金改试点背景下，小贷公司转制村镇银行第一单能否落户温州？当人们聚焦小贷公司“蝶变”时，几位民间借贷从业人士向记者透露，相比村镇银行，他们更希望有新政策打破枷锁，鼓励小贷公司进一步发展。

1~2家年内或转村镇银行

本次温州金改方案中，“符合条件的小额贷款公司可改制为村镇银行”颇让业界心动，温州市瓯海恒隆小额贷款股份有限公司总经理黄建勤在接受媒体采访时承认，在现有政策下，身边很多同行包括自己，大多抱有转为村镇银行的愿望。

“当时我们在起草时就是跟银监会争论这个问题，银监会最终将其写在方案里。既然写了我们就要试一试。”张震宇介绍，“温州三十几家小贷公司不可能同时转为村镇银行再发展。但是到此为止，不要贪恋做成更大规模银行，否则意味着失去了村镇银行的意义。”张震宇指出，“我个人认为，年内或可以转1~2家作为试点。”

“我现在担心是人才，人才是我们所有金融机构，包括小贷公司的一个弱项，现在我们所有的办小贷公司的人，总经理都是银行出来的，所以温州的小贷公司才能办得那么健康。”张震宇如是认为。同时他也提醒，本次改革的目的，并非单纯地把所有小贷公司转为村镇银行而已。“改革不是为了办这个机构，改革主要是建立与经济发展相适应的机制。”

不过，亦有官员指出，小贷公司一旦转为村镇银行，就要接受银监会监管，过去小贷公司的风控经验或将不适用于村镇银行。

对此，央行温州市中心支行行长吴国联表示，如果没有坚实的后盾，银行是无法抵挡一些突发事件的，比如挤兑。小贷公司转为村镇银行，具体条件、规定还没有执行，现在尚不具备转换条件。

正如吴国联所说，本次温州金改目前尚无正式细则出台，小贷公司申请转为村镇银行，还要参考2009年银监会发布的 《小额贷款公司改制设立村镇银行暂行规定》。张震宇指出，其中有银行业金融机构作为主发起人、持续营业3年及以上且最近2个会计年度连续盈利、不良贷款率低于2%以及拥有优质的管理团队是转换的必要条件。

小贷公司争当主发起人

据银监会2007年颁布的 《村镇银行管理暂行规定》第二十五条规定：村镇银行最大股东或唯一股东必须是银行业金融机构。最大银行业金融机构股东持股比例不得低于村镇银行股本总额的20%，单个自然人股东及关联方持股比例不得超过村镇银行股本总额的10%。

这意味着，一旦转为村镇银行，原先的小贷公司董事长不仅要放弃职位，而且还要拱手将果园里“最大桃子”让给银行。因此，村镇银行能否由民营资本发起成为本次改革的另一焦点。

张震宇接受媒体采访时坦承，改革十二项任务中，“鼓励和支持民间资金参与地方金融机构改革，依法发起设立或参股村镇银行、贷款公司、农村资金互助社等新型金融组织”，其中“发起”一词耐人寻味。

“所谓发起，不一定是主发起。但是我们正在争取，使小贷公司能够作为主发起人，直接转为村镇银行，这是银监会要进行探讨的事情。”张震宇表示。

中国人民大学经济学院副院长刘元春指出，温州金改提出了民资介入金融机构，旨在打破常规。但是从国家宏观角度看，资本、管理和风控将是国家考虑的核心问题。

“民资的村镇银行风险到底如何控制，特别是关联性交易、关联性贷款怎么来控制，这是具有技术性的。”刘元春认为，“这里面存在很多利益相关体，怎么才能使相互之间的利益风险转嫁给一般的居民，这是非常重要的一点。如果这一关过不了，那我们在这里呼吁降低门槛，在转制村镇银行、发债、股权投资等方面做出一系列改革，不会有重大突破。”

0.5倍杠杆率枷锁亟待打破

其实，小贷公司的“求生之路”并非只有转制村镇银行，一些小贷公司老总向《每日经济新闻》记者透露，如果借着温州金改的“东风”，打破小贷公司身上的枷锁，自己很愿意继续经营小贷公司。温州瓯海恒隆小额贷款公司总经理黄建勤更是坦言，市场上对小贷公司的需求比村镇银行迫切。

“如果再不放宽现行的管理模式，我坚持不下去了，小贷公司的盈利水平并非外界认为的那么好。”黄建勤介绍称，“比如负债规模，省政府批准我们的负债比率是1：1，即可以按我们注册资本金额100%的比例向银行融资，但实际操作过程中，我们的负债比率是1：0.5，3亿资本金，最大只能做到4.5亿规模。”

黄建勤的担心不无道理，温州金改方案里提到，3年以后会达到100家小贷公司。由于小贷公司的利率市场化竞争激烈，随着日后机构数量、规模扩张，能否维持现有的高利率水平成了未知数。

“我估计，随着改革的推进，小贷公司高利率肯定会趋于下降，甚至会被商业银行利率同化，如果真到那天我会放弃小贷公司。”黄建勤坦承，虽然小贷公司比村镇银行更有市场需求，但是在现有管理模式下，我宁愿选择转为村镇银行。

新中国首家私人银行创始人方培林接受记者采访时表示，“可以考虑灵活管理注册资本金0.5倍杠杆的规定，比如对于做得好的小贷公司，适当放宽，从80%到100%，甚至200%。”

根据媒体公开报道，广州花都万穗小额贷款公司董事长张化桥在去年第二届小额信贷创新论坛上指出，小贷公司“现在0.5倍的杠杆率本来就是非常错误的事情，按这个杠杆率，有一块钱只能贷五毛，而且很多小贷公司基本上都没有用足0.5的杠杆”。

小贷初衷是服务“断层”

一些民间资本家指出，希望政策宽松鼓励小贷公司成长并非意味着一味做大，方培林在接受《每日经济新闻》记者采访时指出，小贷公司就要发挥“小额”的优势，不要盲目做大。同时希望更多的小贷公司能办到农村去。

张震宇也持有类似的观点。“早在2008年，我们就向小贷公司经营者强调，不要贪图做大，而要发挥‘小’的特点，小贷公司就要为小企业服务。”

事实上，成立小贷公司的初衷是为了丰富我国现有的金融体系，弥补股份制商业银行、信用社等金融机构无法触及的服务“断层”。

“我们现有金融体系中，民间借贷是一个‘断层’，填补的方法就是要为其搭建平台，小贷公司正是其中之一，此外还包括村镇银行、民间借贷登记服务中心和民间资本管理中心。”

亦有民间人士认为，目前小贷公司的发展已经偏离了中央政策。

方培林在接受《每日经济新闻》记者专访时指出，小贷公司应该是为解决“三农问题”而生的。“现在小贷公司数量还远远不够，中央建立小贷公司的初衷是为‘三农’服务的，但现在大部分都设在城镇里。所以我建议，应该不要把小贷公司转为村镇银行，放宽小贷公司的数量限制，要求其专注自己的市场，用自己的钱放贷，不吸收存款。”方培林告诉记者。

2008年5月4日，银监局、央行共同发布 《关于小额贷款公司试点的指导意见》，其中明确指出：小贷公司在坚持为农民、农业和农村经济发展服务的原则下自主选择贷款对象。小贷公司发放贷款，应坚持“小额、分散”的原则，鼓励小贷公司面向农户和微型企业提供信贷服务，着力扩大客户数量和服务覆盖面。