德勤预计明年近百新股赴港上市 总融资额2300亿港元

每经记者 夏冰 发自上海

“虽然存在经济不明朗、政治和政策变化，以及来自外国交易所的竞争，但预计2012年仍有约100家公司在香港股票市场上市，总融资额将达2300亿港币。”12月29日，《每日经济新闻》记者从德勤今日发表的报告中获得上述消息，德勤方面称，目前经济疲软情况下，2011年预估香港有近40只新股搁置上市，招股规模亦大幅缩减多达63%。

2011年募资总额降40%

2011年上半年，香港市场经历了10年来最优表现，但IPO市场在下半年掉头回落。数据显示，2011年共有90只新股在港上市，比去年同期下跌12%，总融资额达2714亿港元，比去年减少40%。德勤亦同时指出，在市况转弱的情况下，相信有近40只新股搁置上市，创下10年来新高。

对此，德勤中国全国上市业务组联席主管合伙人欧振兴认为，这主要是由于希腊债务危机恶化以及美国信贷评级下调。此外，温州企业的信贷问题、明富环球申请破产，以及欧洲经济可能出现收缩也对市场气氛带来沉重压力。

据统计数据显示，75%上巿新股定价低于指引价的中位数，由此可见巿场气氛审慎。对于延迟上巿的IPO，其招股规模亦大幅缩小，最多比原计划少63%。

德勤认为，虽然融资额较去年下降，香港在2011年仍然是全球最活跃的新股上市地点。

从行业方面数据分析，德勤表示，2011年由于多个国际品牌如普拉达、新秀丽、美高梅和周大福在香港进行IPO，零售及消费行业的IPO活动最为活跃。另一方面，在嘉能可国际的庞大IPO支持下，资源及能源行业今年的筹集额为众多行业中最高，占巿场总融资额的38%。

2012年下半年或成上市拐点

“相信不少正在筹备上市的企业待巿场气氛趋向稳定之后，将会重新投入香港交易所，时机或在2012年下半年。”德勤欧振兴对2012年IPO巿场持审慎乐观态度，他指出，自首只以人民币计价的房地产投资信托基金──汇贤房地产投资信托基金于2011年4月推出后，以人民币计价的IPO将会是主要发展趋势之一。

综观各行业，德勤认为有三大行业最受注目，分别为零售及消费、金融服务，以及能源及资源业。

德勤分析观点指出：零售及消费企业通过在香港上巿，可提升品牌知名度，并有助进军中国内地这个全球第二大奢侈品消费巿场。同时，金融服务企业则必须融资以应付监管机构对流动资金的要求。另外，能源及资源企业则在“十二五”计划及中国城市化加快的背景下，通过在香港上巿进入中国内地这个全球最大的商品进口巿场。