投资收益捧红分红险投连险仍难翻身

每经记者  宋怡青  发自北京

        股市在震荡中上行，保险市场也悄悄的发生着变化。保险公司引人注目的投资收益令分红险再度走俏，但是遭遇过退保潮的投连险却显得“咸鱼难翻身”。

        “分红险现在是市场上的主角，目前市场上80％左右的人身险产品都是分红型的。”明亚保险的一位经纪人告诉记者。他表示，“在资本市场火爆的时候，投连险曾一度热卖，那时分红险四平八稳的步伐显然满足不了投资者急切获利的渴望。而受金融危机影响后，老百姓的理财越来越趋向于稳健，所以分红险再度热销。”

        分红险是保险公司将其实际经营成果优于定价假设的盈余，按一定比例向保单持有人进行分配的寿险产品。它跟投连险一样，只保障身故。但是它的主要卖点是在保障本金的前提下，抵御通胀。

        保险专家庹国珠表示，分红险是一种收益很稳健的产品。在加息周期中，分红随息而动可以有效规避通胀。而保监会“保险公司至少应将分红保险可分配盈余的70%分配给客户”的规定，也可以让保户分享到保险公司的投资收益。

        分红险的热销除了稳健外，还有一个重要的原因就是这类产品的分红水平被看好。记者在国寿的三季报中看到，中国人寿前三季度总投资收益率为4．71％。而未在季报中披露该数据的太保和平安，根据东方证券保险业分析师王小罡的估算，两家的收益率分别为4.63％和4.67％，都远远高于去年的投资收益。“投资收益是对分红影响最为重要的一点，收益好了分红才会高。”太平人寿北分的一位人士告诉记者，截至9月底，公司销售的71.8%的新单都是分红险。

        不过，理财专家王露提醒消费者，若保险公司经营不善，分红也可能非常有限。另外，分红险适合有稳定收入来源、短期内又没有大宗购买计划的人士。而对于收入有限的投保者而言，首先应当购买的是诸如定期寿险、意外险等侧重保障，不带保费返还、不带分红的纯消费型保险，以便用最低的保费获得最大的保障。

        相比较分红险的风光无限，经历过退保潮的投连险就有点咸鱼难翻身的意味了。“现在基本没有人买投连险，多处银行柜台投连产品都全部下架了。”人保寿险北分的谢均告诉记者。他表示，由于投连险是以投资增值为目的的特殊险种，风险很大，在资本市场不稳定的情况下，投连险的收益普遍不佳，甚至有的已经不能保本。

        世德贝投资咨询（北京）有限公司日前发布投连险市场分析报告显示，北京地区仅有一个偏股型投连险账户实现正收益，其他全部告负。有的甚至已经超过了大盘下跌的速度。



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