交行去年信贷增量创历史新高！管理层：今年贷款增长目标12%，国际化策略不受欧美银行业风险影响

3月30日，交行发布2022年度经营业绩。报告期内，集团实现净利润（归属于母公司股东）921.49亿元，同比增长5.22%；实现营业收入2729.78亿元，同比增长1.33%。报告期末，集团资产总额同比增长11.37%，距离13万亿元仅一步之遥。

记者注意到，2022年交行信贷增量创历史新高，同时在资产质量方面，2022年末集团不良贷款率1.35%，逾期贷款率1.16%，均降至2015年以来最好水平。

在同日召开的业绩发布会上，交行管理层就信贷投放进度和计划、房地产贷款质量把控、利润增长预期、欧美银行业风险冲击等热点问题作出了详细回应。

交行2022年度经营业绩发布会现场 图片来源：交行官微

信贷增量创历史新高，2023年人民币贷款目标增幅12%

数据显示，2022年交行集团客户贷款余额7.30万亿元，较上年末增长11.22%；境内行人民币各项贷款余额6.85万亿元，较上年末增长12.98%，信贷增量创下历史新高的同时，贷款结构也持续优化。例如，中长期公司类贷款余额达3.27万亿元，较上年末增长15.69%，在客户贷款中的占比提高至44.86%。其中，制造业中长期贷款、高技术制造业中长期贷款分别较年初增长57.72%、129.82%。

这一良好态势也延续至今年初，交行副行长郝成在发布会上表示，从年初到2月底这两个月的情况来看，交行对公信贷投放实现了“量价齐升，结构优化”的开局，市场整体信贷需求较为旺盛，特别是基建、制造业、绿色发展等领域。截至2月末，交行基建类贷款、制造业贷款、制造业中长期贷款、绿色信贷、战略性新兴产业贷款增速均高于各项贷款增速。

在零售贷款方面，交行副行长周万阜提到，在房地产市场政策落实以及市场回暖的背景下，今年一季度交行个人住房贷款的需求得到了改善，贷款业务储备较去年四季度有明显回升。

同时，交行个人消费贷款延续了去年下半年以来的快速增长势头，“截至3月29日，个人消费贷款的增幅是去年同期的5.9倍，增量是去年同期的9.34倍。”周万阜说道。

另从银行卡消费情况看，周万阜表示，今年以来，银行卡消费和分期也在逐步恢复，截至3月29日，交行信用卡分期比去年同期增加5.34%，消费额也有所增加。

关于今年的信贷投放计划，郝成表示，2023年交行将在去年的良好基础上持续推进信贷结构优化和效益提升，在总量上保持服务实体经济力度不减，人民币各项贷款增幅目标定在12%左右。

交行2022年度业绩发布会现场 图片来源：每经记者 李玉雯 摄

不良贷款率降至1.35%，为2015年以来最好水平

资产质量方面，2022年末，交行集团不良贷款率1.35%，逾期贷款率1.16%，均降至2015年以来最好水平；逾期90天以上贷款余额占不良贷款余额比例57.95%，较上年末下降8.17个百分点；拨备覆盖率180.68%，较上年末上升14.18个百分点。

在存量处置方面，2022年交行共处置不良贷款863.96亿元，同比增长2.93%，其中实质性清收同比增长16.86%。2020年初以来的存量高风险资产基本出清。

就市场关注的房地产贷款对银行资产质量的影响，交行首席风险官林骅表示，交行对涉房类业务贷款严格按照监管要求进行风险分类管理，同时也重点关注此类贷款的一些特点。“比如我们会把贷款逾期或欠息时间60天以上的，都归入到不良；同业违约率比较高或者存在较大完工风险的，我们认为可能会造成贷款实质性风险的，都一律下迁到不良。此外，对于现金流持续紧张、本息偿还存在阶段性困难的集团或项目，虽然还没有逾期，但也会放到关注类贷款中，予以重点管理。”

基于如上的谨慎判定原则，叠加大环境影响，2022年末交行房地产贷款不良率2.8%，同比上升1.55个百分点。林骅解释道，对于列入不良的房地产开发贷款，分析判断下来，其风险缓释水平较高。整体来看，宏观环境风险在收敛，交行房地产贷款的风险总体是可控的。

他进一步补充称，目前交行开发贷款的拨备率是高于全行贷款的平均拨备水平，整体上具有较高的风险抵补能力。

2023年银行业净利润增长面临挑战

3月27日，央行下调金融机构存款准备金率0.25个百分点。谈及此次降准的影响，交行业务总监涂宏表示，此次降准后，交行法定存款准备金率由9.5%降至9.25%，增加可用头寸约184亿元，降准释放资金可用于压降同业负债，有助于降低负债成本，但对息差的影响有限，最理想的情况下，最多提升净息差0.1个基点。

而在银行业整体息差承压的背景下，业内也更加谨慎看待接下来的盈利增长动力。

“我们非常客观冷静地来看待净利润这一指标。”林骅表示，银行业的利润波动往往跟经济周期相比有一个滞后反应。2022年，中国经济克服疫情冲击的困难，同时又面临着需求收缩、供给冲击、预期转弱三重压力。三重压力不容小觑，对于银行业盈利能力的影响，预计在2023年会有一个明显的体现。

林骅分析称，从收入端来看，2022年贷款市场的定价下行影响会在2023年集中体现，在负债成本相对刚性的情况下，息差、利息净收入的增长将会面临挑战。同时，资本市场目前波动较大、不确定性较强，银行业还需要认真落实好减费让利、支持实体经济的政策，预计中收的增长将面临比较大的压力。此外，随着资本市场和汇率波动，投资的估值和汇率的不确定也在加大。从支出端来看，贷款增长和风险情况也存在不确定的因素和挑战，拨备持续压降的空间比较有限。

“所以从收入、支出两端来看，2023年银行业净利润的增长还是面临比较大的挑战。”林骅表示，这些变化今后会是一个常态，交行需要在动态变化的过程当中，调整自身策略、措施流程、产品组合、营销方式和金融供给水平，要通过提升自己的经营管理效率和风险管控能力，进一步保证和提升效率。

欧美银行业风险不会影响交行国际化策略

就近期颇受市场关注的欧美银行业风险事件，交行管理层在发布会上也予以点评。

交行行长刘珺表示，硅谷银行聚焦于科创企业融资，是一种较为先进的金融模式，却犯了一个特别基础的错误，其资产负债错配严重影响了正常的流动性管理，使得历史上屡见不鲜的挤兑现象发生在一个特别现代化的、特别领先的融资平台上。

在他看来，这一事件中值得关注的地方在于，“货币如水”和“货币如蜜”这两个现象是同时存在的。

“不能总以为货币就像水一样，均匀地分布在实体经济角角落落，有时候它会像蜜一样粘在某个资产门类上。”刘珺解释道，比如硅谷银行的负债相对如“水”，它是来自于科创企业的存款，但是其资产却像“蜜”一样粘在长期债券上。所以一旦发生挤兑，整个负债缺口立刻会显现出来，而整个资产变现能力又很差。

刘珺还提到，瑞信事件核心与“KYC（充分了解客户）”有关，瑞信两笔亏损最大的投资项目，其客户基础状况都很一般，只不过通过所谓“腾挪术”做出一个相对比较漂亮的财务报表，最终形成了很大的损失。

如何看待此次欧美银行风险事件对中资银行的影响？对此，涂宏表示，硅谷银行、瑞信与中资银行交集很少，有一些业务往来但并不多，“比如交行，瑞信被归零的AT1债券产品，我们一分钱都没有。”涂宏说道，总体判断欧美银行风险事件对中资银行的影响较小。

从外汇敞口来看，交行当前主要通过市场风险限额来约束交易性的外汇敞口，通过汇率风险管理协调小组统管全行的非交易性外汇敞口，相关事件不会影响到交行的国际化策略。

据涂宏介绍，交行目前已在全球18个国家和地区设立了23家境外银行的分行、子行，形成了覆盖主要国际金融中心、横跨五大洲的境外经营网络。截至2022年末，交行海外分行总资产折合人民币1.26万亿元，较上年末增长了6.37%，海外分行总资产在全行总资产中的占比为9.72%，净利润占比5.55%，均位居中资银行前列。

封面图片来源：每经记者 张建 摄