人保60亿领衔设股权基金 广东财政撬动千亿投资

每经记者 黄俊玲 发自广东

8月13日，《国务院关于加快发展现代保险服务业的若干意见》（以下简称《意见》）正式发布，该《意见》明确提出，创新保险资金运用方式。同时，来自广东保监局的数据显示，今年保险资金在广东新增投资290亿元，新增保险资金投资规模居全国第一。

为了解保险资金在广东的投资情况，《每日经济新闻》记者实地调研得知，经保监会批准，由广东省政府与中国人保集团、建设银行广东省分行等共同设立的粤东西北振兴发展股权基金首期募集资金121亿元，其中人保出资60亿元居首，这使广东省财政资金杠杆放大到30倍以上，共可撬动1200多亿元资金投资。近期，该基金召开了首次合伙人大会。除人保参与设立股权基金，记者发现多家险企也参与到类似项目当中。

人保出资60亿元/

《意见》提出，充分发挥保险资金长期投资的独特优势。在保证安全性、收益性前提下，创新保险资金运用方式，提高保险资金配置效率。鼓励保险资金利用债权投资计划、股权投资计划等方式，支持重大基础设施、棚户区改造、城镇化建设等民生工程和国家重大工程。

据了解，2013年，广东省委、省政府召开了进一步促进粤东西北地区振兴发展工作会议，印发了《关于进一步促进粤东西北地区振兴发展的决定》，发出了“振兴东西北”的动员令。

为了解决资金缺口问题，设立粤东西北振兴发展股权基金成为其中的一种方式。据了解，今年2月11日，广东省政府常务会议审议通过了《广东（人保）粤东西北振兴发展股权基金设立方案》。6月6日，保监会批准中国人保投资基金60亿元，下发《保险资产管理产品注册通知书》。

7月1日，广东省政府与中国人保集团、建设银行广东省分行等共同研究设立的粤东西北振兴发展股权基金正式落地，该基金首期募集资金121亿元，其中人保出资60亿元，粤财控股代表广东省财政厅分期出资40亿元，建行广东省分行出资20亿元，中银粤财作为基金管理人跟投1亿元。7月15日，中银粤财获得“人保”字号授权，并于7月16日完成基金工商登记注册全部手续。8月1日，该基金召开了首次合伙人大会。

据了解，该基金期限为9年，到期后可以展期2次，每次不超过1年，即最长11年，主要投资于粤东西北地级市（含肇庆）的新区及中心城区的扩容提质项目。目前该基金投资决策委员已审议肇庆、云浮、河源、湛江、汕尾、梅州首批6个地市项目投资申请报告，形成投委会决议，基金投资总额55.8亿元（每个市9.3亿元）。 按照目前各市土地资产配比注入情况，近期实际可到位资金35亿元。按照广东省政府工作部署，年底前121亿元基金投资将全部落实到位。

根据广东省发改委的测算，省财政出资40亿元发起设立总规模为121亿元的基金；基金与各有关地级市按1:1比例出资，可筹集项目资本金约240亿元；通过资本金与银行贷款1:2的比例进一步融资，可吸收贷款480亿元，共撬动720亿元资金投资。按照10年左右的存续期，基金可滚动周转2次左右，省财政资金杠杆效应预计可放大到30倍以上，共可撬动1200多亿元资金投资。

多家险企参与类似项目/

广东省保监局相关负责人向《每日经济新闻》记者表示，该基金是全国第一个由省级平台与金融央企合作设立的股权基金。这种合作模式对地方政府而言，实现了由财政补助贴息转变为股权投资、从一次性投入转变为循环使用、从无偿拨付转变为有偿使用，特别是把政府信用与市场信用相结合，充分发挥了财政资金杠杆作用和增信作用。提高了财政资金的使用效率，是广东省投融资体制改革的有益探索和实践创新。

据了解，在传统银行信贷、信托融资受限的情况下，亟需开辟新的融资渠道来解决日益突出的资金缺口问题。广东保监局相关负责人表示，加快推进“险资入粤”是解决广东省资金供需矛盾的重要途径。

广东保监局的数据显示，目前保险资金投资广东的13个重大项目，总投资额达453亿元，其中上半年新增保险资金投资290亿元，新增保险资金投资规模居全国第一。

对于推动“险资入粤”下一步的思路，广东省发改委表示：一是推行省级产业园区股权投资；二是研究设立省铁路发展基金；三是推动设立战略性新兴产业股权基金。

事实上，除了人保与广东省政府合作设立股权投资基金外，其他保险公司也有类似的项目，如中国人寿140亿元广州城市发展建设投资基金已签署合作协议，目前正在审批过程中。

此外，新华保险也与广州市政府签约，新华保险计划投资200亿元，计划投向广州城建项目；阳光保险集团与广州市也有投资合作意向，阳光保险计划投资20亿元，其中包括在南沙筹建专业航运保险公司外还有其他合作。

对于保险资金投资城市基础设施建设项目，某险企的李先生在与《每日经济新闻》记者交流时坦言，其最大的特点在于能为保险公司提供长期稳健的收益，这符合保险资金的投资特点。

事实上，对于保险资金投资地方，今年4月初，保监会下发了《关于授权北京等保监局开展保险资金运用监管试点工作的通知》，授权广东保监局开展保险资金运用属地监管试点，其中包括协调、推动和落实保险资金支持地方经济转型升级和金融创新政策等职能。