兴业银行“双箭齐发”展开存款市场“圈地运动”

每经记者 董华 徐皓

基金一季报已经披露完毕。从各类基金产品的规模来看，货币基金增长最快，已经达到14320.81亿元，较2013年末实现翻倍。除了互联网企业旗下各大宝类产品加速跑马圈地外，银行系“宝宝军团”的加入进一步推动了货币基金体量的增长。

在互联网金融的强势冲击下，银行从被动防守开始变为主动出击，各种类余额宝产品遍地开花。其中，中小银行表现出更积极的姿态，他们的目标不仅在于留住本行存量客户，更有跑马圈地争夺其他银行存款客户的野心。

继民生银行、广发银行之后，兴业银行、中信银行先后投身活期存款争夺战。兴业银行分别与大成基金和兴业全球基金合作推出了类余额宝货币基金理财工具兴业宝、掌柜钱包；中信银行携手信诚基金今日推出“薪金煲”（对接信诚基金薪金宝货币基金），将实现自动申赎、打通线上线下，成为首只可在ATM取现的货币基金产品。对于中小银行的主动出击，有业内人士向《每日经济新闻》记者指出，“我们并不是要去和余额宝竞争，与余额宝几千亿元的规模相比，50多万亿元的活期存款市场才是我们的目标。

为了应对“宝宝军团”的冲击，多家银行开始借助直销银行发力，希望通过在直销渠道嫁接基金产品，进行战略布局。

今年2月底，民生银行直销银行上线，其推出的“如意宝”对接汇添富基金现金宝和民生加银现金宝，被称为“银行版余额宝”，上线一个月时间即销售近200亿元。

继民生银行、广发银行之后，兴业银行在互联网金融大浪的裹挟中正式投身活期存款争夺战。

一个月连发两款产品/

兴业银行一口气同时和两家基金公司洽谈合作开发产品，两款产品几乎同时上线。

3月10日，兴业银行和兴业全球基金合作，在其互联网金融银银平台“钱大掌柜”上推出一款余额理财工具掌柜钱包。据悉，该产品单日最大转出额度3000万元也创下业内最高资金限额。

4月10日，兴业银行直销银行推出兴业宝，对接大成基金现金增利货币。兴业宝除具备与其他余额理财产品相似的T+0赎回到账、7×24小时交易等特性之外，未来还将实现一键缴费等功能。

《每日经济新闻》记者走访兴业银行各大营业网点，理财经理普遍反映兴业宝销售情况不错。据了解，目前兴业宝日申购额已超过1亿元，销售比较火爆。

“背靠大树好乘凉，银行背景让兴业银行的这两款产品的安全性更加凸显，对客户有着十足的吸引力。”业内人士分析称。

值得注意的是，兴业宝刚上线时，兴业银行直销银行网站显示其收益为“活期存款18倍”（依此计算，其七日年化收益率应在6%以上）。但按照该网站上的最新数据，兴业宝的七日年化收益率仅为3.68%，已经出现大幅下滑。兴业银行推出的另一款产品掌柜钱包，挂钩兴业全球基金旗下的兴全添利宝货币，目前收益率稍好，4月25日的七日年化收益率为5.85%。

业内人士对此表示，货币基金收益率本来就是波动的，这很正常。目前，货币基金的七日年化收益率大多都在4%、5%左右。由于货币基金投资标的类似，长期来看，各公司产品实际收益差距不大。

“兴业银行并不满足于资金体内循环，而是要开拓更广的市场。”业内人士分析称，兴业银行开发这两款产品的根本目的，不是分流自己已有的存量客户，而是想要借此吸引他行存款资金到自己的直销银行，争抢存款客户。

兴业宝PK掌柜钱包/

《每日经济新闻》记者注意到，兴业宝和掌柜钱包的差异显而易见。

“兴业宝最大优势就是便利，一键即可完成操作，另外还有一些增值服务；缺点在于客户体验方面，目前兴业宝的T+0快速取现金额为每日实时支取单笔限额5万元，超过此限额会自动转成普通支取，即T+1日到账。”业内人士表示。

事实上，T+0快速取现金额单日5万元目前为业内通用“标准”，余额宝等产品均是如此。业内人士认为，可能是各个“宝”均考虑了垫资方面的因素。

与兴业宝相比，掌柜钱包拥有如下亮点：当日申购无上限；具备目前业内最高当日赎回额度3000万元。然而，掌柜钱包在客户体验上仍然需要提升。

掌柜钱包一方面在便捷性方面，不如兴业宝方便，后者一键即可完成操作，前者则需要注册和登陆，绑定银行卡，开通账户操作等流程。另一方面，只有兴业银行客户能享受实时到账，能实现单日最大转出额度3000万元，其他银行客户申购赎回到账的金额和时间各不相同，如工行和建行单笔最大赎回额度仅300万元，每天最多能转出3次；在申购额度上，工行限制最严，单日单笔的上限仅为5万元，其他银行均能满足客户申购的要求，大多在500万以上；另外，非兴业银行卡的用户赎回仍需要T+1或者T+2个工作日到账。

兴业银行的一位理财经理对记者表示：“这两款产品都比较受欢迎，但是在设计上有一些不同，对于一些大资金的客户来说，由于兴业宝的限制比较多，可能就不愿意买。但是兴业宝流程上比较便利，一键就可以完成，适合散资金。而掌柜钱包的限制就会比较小一些，但是注册登录流程可能会影响到一些客户，毕竟现在货币基金在收益上差别都不是特别大。”

比拼互联网速度/

在互联网金融产品引发的存款搬家的压力之下，兴业银行意图改变处境的迫切心理显而易见。

据了解，兴业银行与兴全基金开始接触洽谈合作始于2013年末，而兴全基金于今年1月27日在快速审批通道中上报了专为掌柜钱包设计的货币基金兴全添利货币；2月19日，兴全添利货币基金获批；26日，兴全基金在其直销系统只进行了1天的发售。整个流程下来不过两三个月。

据兴业银行渠道相关人士透露，兴业银行与大成基金的合作始于2013年底，但是大成基金一直未对外透露相关细节。据此产品4月就火热上线的节奏推测，双方一直在进行默默洽谈和做好系统对接等工作。

“按照互联网时代的速度，一个产品从决策到生产再到推出，也最多就2、3个月的时间必须完成，有些大银行动辄需要耗时一年的时间才能做个产品，那就别玩儿了。”有基金公司电商部门负责人表示。

为了尽快促成合作，兴业银行并未选择与其控股的子公司兴业基金合作，而选择了兴全基金和大成基金。有业内人士认为，兴业基金成立时间尚短，而且尚未发行过公募产品，兴业银行摈除“门户之见”选择更有经验的合作伙伴也是合理的。

据知情人士透露，大成基金此次反应非常迅速，在争取和兴业银行合作的过程中，公司上下都比较积极。

事实上，和余额宝相比，银行仍然是强势的。“基金公司和支付宝合作，使用的仅仅只是一个平台，而和银行合作，所拥有的是银行的一些资源，比如银行可能会有一些比较好的投资项目，就会优先给基金公司，然后银行会再让利一部分给基金公司，这也使得产品的收益有了更好的保证。”上述知情人士指出。

不过，在银行强势主导下，合作的产品也打上了深刻的银行烙印，利益分割中也是银行占据大头。

比如兴全添利货币的托管银行为兴业银行，这意味着该基金0.05%的托管费和0.25%的销售服务费将被兴业银行收入囊中。同时，有基金公司渠道方面人士透露，该基金管理费率为0.27%，兴业银行在管理费分成方面占据大头。此外，兴业银行杭州分行将负责该基金T+0垫资，这也将产生部分资金收益。

意在吸收更多存款/

从基金公司诞生开始，在银行面前，基金公司向来都是乙方，在以往渠道为王的格局中，基金公司的产品只有通过银行才能发行出去，所以基金公司只能坐等“翻牌”。

然而，从去年开始，情况似乎发生了一些改变。“余额宝”搅动了这一格局，互联网思维一夜之间影响整个金融业。

在此情况下，银行也不得不做出一些改变，现在也开始寻找一些合适的基金公司进行合作了，但是银行的根本地位仍然没有被撼动。

继民生银行、广发银行之后，针对市场争夺正酣的互联网金融蛋糕，兴业银行终于按捺不住，于是掌柜钱包、兴业宝应运而生。

记者在走访多家银行网点过程中了解到，一些大的银行推出这些产品并不积极，中小商业银行以及小的城商行则比较乐于和一些基金公司或者私募合作。而记者走访发现，比如兴业银行的理财经理，就很乐于去给客户推荐兴业宝或者掌柜钱包，由此可见，银行对这两款产品是非常支持的。

“以前银行可能不愿意做这样的事情，但是现在，在以余额宝为代表的互联网金融产品的冲击下，存款搬家使得银行的心态发生了一些变化，所以银行愿意以开放的心态去做这样的事情。”兴业银行内部人士表示。

“另外，对于兴业银行来说，可以吸引一些其他银行的客户。兴业宝属于兴业银行的直销产品，而在直销渠道上，除了兴业银行卡，其他银行卡也可以，如果其他银行客户想买兴业宝，实际上是认购了大成现金增利货币基金，这些钱是存入了兴业银行的直销银行里，这个也成为兴业银行直销渠道的增量。兴业银行做这个事情，主要是冲着拉拢其他银行的资金去的。”业内人士指出，对于兴业银行来说，和大成基金合作，并不是要分流自己的客户，主要是想通过直销平台去吸引其他银行的客户。

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从留存量到博增量 中信银行抢存款信心升级

此前，银行跟进余额宝等互联网基金推出的产品大多集中在线上，没有支付取现功能，在操作过程中需要购买、赎回等流程。与这类产品相比，中信银行今日推出的“薪金煲”在货币基金的申购与赎回模式上有所突破，将实现“理财全自动”。

打通线上线下

“薪金煲”是中信银行与信诚基金合作推出的一项活期资金余额增值业务，能够为特定客户的银行活期账户提供余额理财申购、基金份额快速变现等服务，其对接的是信诚基金薪金宝货币基金。

相较于目前市面上的各种宝类产品，“薪金煲”最大的特色在于，它的申购和赎回采用全自动模式：客户申办中信银行卡后，可设定一个存款金额，超出部分将自动转为货币基金；而当客户需要使用资金时，也无需发出赎回指令，可通过ATM直接取款或直接刷卡消费，在此过程中，中信银行的后台会自动实现货币基金的快速赎回。

“我们这个T+0是真正的瞬时到账，不像有的产品需要等几个小时才能到账。”信诚基金人士表示，与其他产品不同，“薪金煲”是银行端直接发起划款，当客户通过中信银行卡取现、消费或转账时，“薪金煲”将会自动发起相应货币基金份额的快速变现交易申请，并迅速将变现款项转入客户银行账户。

据悉，“薪金煲”目前约定一个账户单日快速提现限额为100万元，这在同类产品中属于额度较高的。不过，该产品也有一个单日快速提现的总限额，为产品总规模的5%~10%。这意味着，在月末、季末等资金较紧张的时点，客户可能会遇到因T+0总限额达到上限而无法立即提现的问题。

抵制存款搬家

在互联网金融的野蛮入侵下，“宝宝”们吞噬银行存款的速度不容小觑。以余额宝为例，一季报显示，其规模已达到5413亿元。

据知情人士透露，中信银行最开始的想法是想做一个类似余额宝的产品，初衷是为了留住存量客户，主要是针对代发工资客户，因此将该产品取名为“薪金煲”。

“因为中信的网点比较少，一些代发工资账户的客户往往在工资到账的第二天就把钱转走了，资金留存率比较低。”有中信银行客户经理对《每日经济新闻》记者表示，“薪金煲”产品上线后，首先将对这部分客户进行重点营销。

不过在后期的产品开发中，中信银行接受了基金公司提出的自动申赎建议，对产品进行了较大的改进，使之能直接对接线下ATM和POS机。使用“薪金煲”的客户在ATM上查询余额时将同时看到银行存款和货币基金两个账户的余额。

“我们希望淡化货币基金的概念，无需在线提交取现指令。‘薪金煲’对客户来说就是一张银行卡，既能享受每年5%左右的收益，又可以直接取现消费。”信诚基金人士表示。

中信银行的野心不仅是留住存量客户，还想通过提高存款利息，吸引外行的资金进入。“目前中信银行的个人储蓄占比在7%左右，在行业中算比较低的。”

由此看来，“薪金煲”的推出又是一场银行业的自我革命，或将颠覆目前银行业的活期存款业务格局。业内人士指出，如果“薪金煲”的功能全部实现，其支付效果和目前银行账户下的活期存款几乎无差别，但能提供相对较高的年化收益率，对于活期存款客户有着极大的吸引力。该产品如果得到大面积推广，很有可能成为取代活期存款的新业务形态，其影响会十分深远。

某证券公司银行业分析师曾向《每日经济新闻》记者表示，在互联网金融的压力下，银行都在提供增量的服务应对竞争，中信银行开设这类账户就是一种正面回应，想证明银行也能够提供更好的服务。

推广决心待观察

相比互联网企业与基金公司的合作，作为同属于中信集团的兄弟企业，中信银行与信诚基金的合作给后者留出了更大的利润空间。“这是集团协同效应下的结果。”信诚基金人士表示。

据了解，信诚基金在前期系统开发上的成本约为100万~200万元，“薪金煲”推出后的T+0垫资将由中信银行垫付，信诚基金支付垫资成本。

“如果‘薪金煲’达到100亿元的规模，那公司肯定是能赚钱的。”信诚基金人士表示，在收入分成上，中信银行还是给公司留出了比较理想的利润空间。

一位基金公司人士向《每日经济新闻》记者表示，银行业加入“宝宝军团”，可在一定程度上阻止存款的快速流失，付出的代价则是部分息差收益的降低。不过，在互联网金融已成大势所趋、传统金融业务模式难以为继的背景下，与其等待“宝宝军团”的逐步蚕食，银行选择自我“革命”主动出击，是明智之举。

但自我“革命”需要很大的勇气和决心。此前一些银行也推出了T+0货币基金，但在推广上仍然投鼠忌器。目前，中信银行“薪金煲”还没有正式发行，信诚基金方面也直言，对于这款产品能做到多少规模并没有把握。据了解，中信银行部分分行在上个月已经针对“薪金煲”在内部开展了培训，但与之相关的销售激励政策还没有明确。该行一位客户经理表示，现在还不清楚存款转入 “薪金煲”后如何计算绩效积分，而这又将和银行的贷款额度等其他业务挂钩，将直接影响一线网点销售人员的积极性。

值得一提的是，此前中信银行在与基金公司的创新合作中已经尝到了甜头。余额宝的托管银行就是中信银行，在余额宝规模迅速壮大的过程中，中信银行在二级市场的估值也得到提升。此外，在与汇添富基金合作发行的现金宝联名信用卡中，中信银行也取得了不错的业绩。