民营银行钱途几何？三类“抢食”者被看好

每经实习记者 朱丹丹 发自北京

目前，各地申办民营银行的热潮高涨，对此，多位业内人士向《每日经济新闻》记者表示，民营银行在一定程度上打开了民间资本进入垄断行业的渠道，有利于提高金融机构的整体效益。但也有业内人士称，民营银行在经营上可能也会面临存款规模小、风控能力差等问题。

民资进入银行主要被高利润吸引

“设立民营银行有三方面意义：一是打开了民间资本进入垄断行业的通道；二是长久以来中小企业、三农企业的金融服务跟不上，缺少小微金融机构，民营银行的设立在某种程度上弥补了现有金融体系的缺陷，有利于完善金融机构；三是有利于强化金融竞争，提高金融效益。”内蒙古银行首席经济学家苑德军告诉《每日经济新闻》记者。

他还进一步指出，至于民营银行未来的盈利前景，短期内应该还是比较好，毕竟金融行业的利润还是很高的，比如从各行业净利润来看，2012年金融行业以2198.72亿元位居第一，同比增长达15%。当然，随着未来越来越多的人来参与民营银行，竞争也会日趋激烈，盈利可能不会如前期的好。

“越来越多的企业参与到开办民营银行的申请大军之中，主要是被金融行业的高额利润所吸引。”华东师范大学国际金融研究所所长黄泽民表示。

据中国行业研究网报道称，三季报数据显示，今年前三季度16家上市银行共实现归属母公司的净利润达到9183.78亿元。前三季度16家A股上市银行的净利润依然占据了全部A股上市公司的一半，仍居各大行业之首。

浙商证券银行业研究员王剑指出，民营银行的开办能够以查漏补缺的方式弥补针对小微企业的金融缺口，并可将部分原来从事非正规金融服务的民资“招安”，以畅通融资渠道，降低社会融资成本。

“民营银行中三类银行盈利前景将会比较好，第一类是盈利模式具有差异化的银行，如果民营银行能够突破银行既有业务模式，如在消费信贷、交易型银行等方面进行创新，将会有一定的盈利空间；第二类是有一定资源禀赋的银行，它们依托于实业资源跨界竞争，核心企业在整合产业链金融资源及提供产业链金融服务上具备资源禀赋和协同效应；第三类是其他跨界的互联网金融，大量互联网平台企业在提供金融服务方面具备协同效应。”东方证券银行业分析师金麟表示。

风险控制能力引担忧

“民营银行经营上的难点大概有四个方面：一是随着利率市场的推进，存款保险制度的推出，一些银行破产风险加大，资金反而会流向大银行；二是民营银行能否在风控方面招到专业风控人员、建立专业的风控团队也是值得担忧的；三是银行成长逻辑的差异性，与其他行业不同，银行业面临严格的资本监管要求，这意味着若不依靠外部融资，银行做大的过程将十分缓慢；四是跨区经营的限制，目前城商行的跨区设点都还没有放开，未来民营银行的跨区经营也势必困难重重。”金麟指出。

上海财经大学教授奚君羊也指出，银行历来是高风险行业，民营资本是可以进入，但前提是要有强大的风控体系和良好的内部治理。

“在我看来，民营银行在人才专业度、系统投入和风险控制等方面均还不够成熟，因而初期它的规模会相对比较小。当然，一部分能够在业务上有所创新的民营银行规模也许会逐渐扩大。”黄泽民指出。

苑德军也称，民营银行在经营上的难点主要体现在它的资本金规模相对比较小、风控能力较弱、专业人才储备也较差，还有产品开发及资本筹措等方面都存在着严重不足。

虽然目前关于设立民营银行的具体细则还没有出来，但极有可能会将其定位成小型区域银行。而如果将其定位成区域银行，城商行和村镇银行无疑是最具参考价值的。

不过，从已经上市的三家城商行来说，是以上市手段扩张而实现高盈利。但银行高增长时代已经结束，在资产规模大幅增长背后，上市城商行盈利能力也出现下滑。与此同时，不良贷款率也连升3年，资产质量面临着恶化的风险。

《每日经济新闻》记者梳理三季报发现，三家上市城商行的不良贷款率已连续3年上升。其中，宁波银行截至2011年底和2012年底的不良贷款比率分别为0.68%和0.76%，而今年前三季度的不良贷款比率为0.84%。南京银行同期数据分别为0.78%、0.83%、0.92%。