光模块行情显韧性，通信ETF国泰（515880）标的指数涨近2%，近20日净流入超27亿元

10月13日，A股市场全天震荡分化，三大指数表现不一。在市场波动加剧的背景下，资金借道ETF布局相关赛道的趋势依然明显。最新数据显示，通信ETF国泰（515880）标的指数涨近2%，上一交易日获资金净流入4938.05万元，近20个交易日累计资金净流入达27.40亿元，展现出资金对该板块的持续关注。

在板块投资价值方面，通信ETF国泰跟踪中证全指通信设备指数，该指数从中证全指指数中选取业务涉及通信设备领域的上市公司证券作为指数样本，以反映该主题上市公司证券的整体表现。指数前十大成分股分别为新易盛、中际旭创、工业富联、亨通光电、天孚通信、中天科技、光迅科技、中兴通讯、信维通信、永鼎股份。目前，该指数PE为40.16，处于近1年20%分位（历史区间：39.51-76.28），当前指数估值偏低，配置性价比正逐步凸显。

在行业基本面与投资逻辑方面，招商证券指出，财报数据显示AI产业景气未发生系统性恶化，资金进一步向盈利和现金流最强的龙头集中。招商证券同时认为，一旦10年期美债收益率确认转跌，全球科技与A股科技有望同步由少数龙头向更广泛方向扩散，率先受益的是业绩兑现路径清晰的算力芯片、存储、半导体设备与材料、PCB、液冷等配套环节。在此宏观与产业共振背景下，通信ETF国泰（515880）算力核心成分含量较高，光模块占比超50%，光模块、服务器、光纤、铜连接等合计权重超80%，代表了海外算力的基本面景气。在AI这场历史机遇面前，有望保持强劲表现，有兴趣的投资者可持续关注。数据来源：中证指数公司，ifind，权重占比截至2026/9/30。

风险提示：提及个股仅用于行业事件分析，不构成任何个股推荐或投资建议。指数前十大成分股信息来源于ifind（截至2026/10/12），指数成分股及占比可能动态变化，仅供参考，不构成任何投资建议或承诺。指数等短期涨跌仅供参考，不代表其未来表现，亦不构成对基金业绩的承诺或保证。观点可能随市场环境变化而调整，不构成投资建议或承诺。提及基金风险收益特征各不相同，敬请投资者仔细阅读基金法律文件，充分了解产品要素、风险等级及收益分配原则，选择与自身风险承受能力匹配的产品，谨慎投资。涉及基金费率请查阅法律文件。