光模块板块受资金青睐，通信ETF国泰（515880）近30日净流入超25亿元

通信ETF国泰（515880）跟踪中证全指通信设备指数，该指数从中证全指指数中选取业务涉及通信设备领域的上市公司证券作为指数样本，以反映该主题上市公司证券的整体表现。同花顺iFinD数据显示，通信ETF国泰上一交易日资金净流入1.90亿元，近30日资金净流入达25.38亿元，资金面呈现持续流入态势。

近期市场预期2026-2028年1.6T及以上光模块出货量分别上调29%、61%、50%，2028年全球光模块市场收入预测大幅调高115%至1485亿美元，而同期总出货量增幅仅31%——行业增长正从“拼数量”切换为“结构升级、单价提升”。

2026年800G/1.6T需求达6000万只、3000万只，实际出货仅3500-4000万只、1500万只，头部产能已全部售罄。同时，100mW以上CW激光器、200G EML/PD芯片、3nm DSP、mSAP工艺PCB及多芯光纤持续短缺，既是出货约束，更是国产供应商提升全球份额的窗口，AI光互连正从单一光模块迈向CPO、NPO、OCS与超高密度光纤构成的光基础设施时代。

当前，AI浪潮走高持续推升算力需求，光入柜内、CPO等技术落地持续拉升光的市场规模。通信ETF国泰（515880）规模同类第一，算力核心成分含量较高，光模块占比超50%，光模块、服务器、光纤、铜连接等合计权重超80%，代表了海外算力的基本面景气。在AI这场历史机遇面前，有望保持强劲表现，有兴趣的投资者可持续关注。数据来源：中证指数公司，ifind，权重占比截至2026/6/30。前十大成分股方面，中证全指通信设备指数前十大成分股为新易盛、中际旭创、工业富联、联鸿光电、天孚通信、中天科技、光迅科技、中兴通讯、信维通信、永鼎股份。估值方面，最新数据显示，当前中证全指通信设备指数PE为49.36，处于近1年20%-80%分位（历史区间：39.70-76.28），目前指数估值正常，可关注相关ETF：通信ETF国泰。

风险提示：提及个股仅用于行业事件分析，不构成任何个股推荐或投资建议。指数前十大成分股信息来源于ifind（截至2026/9/22），指数成分股及占比可能动态变化，仅供参考，不构成任何投资建议或承诺。指数等短期涨跌仅供参考，不代表其未来表现，亦不构成对基金业绩的承诺或保证。观点可能随市场环境变化而调整，不构成投资建议或承诺。提及基金风险收益特征各不相同，敬请投资者仔细阅读基金法律文件，充分了解产品要素、风险等级及收益分配原则，选择与自身风险承受能力匹配的产品，谨慎投资。涉及基金费率请查阅法律文件。