8家银行半年报拆解：对公业务推动扩表，非息收入呈现分化

正值A股中报季，截至目前已有8家银行披露2026年半年度报告，涵盖1家股份行、5家城商行及2家农商行。整体来看，多数银行实现营收、净利润同比双增长，其中4家城商行营收同比增速达到两位数。

从营收结构拆解，利息净收入是多家银行营收增长的主要驱动力，而在非息收入方面，银行表现则有所分化。

资产规模层面，头部城商行延续较快扩表速度，其中江苏银行总资产达5.61万亿元，较年初增幅13.79%。从信贷投放结构来看，多数银行贷款增长主要由对公业务驱动，零售端贡献依然偏弱。

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利息净收入成增长主力 

上半年，城商行营收增速表现亮眼。宁波银行营收同比增速达11.54%，在8家银行中居首。紧随其后，南京银行、贵阳银行、重庆银行的营收增速均在10%以上，江苏银行营收增速也达到9.11%。

整体来看，利息净收入是多家银行营收增长的主要驱动力，截至目前，8家样本银行中有6家利息净收入同比增速突破10%。其中，南京银行上半年实现利息净收入219.35亿元，同比增长40.19%，在上述银行中领先幅度显著。对此，中泰证券研报指出，一方面得益于该行资负两端同步高增、息差保持稳定；另一方面受金融投资账户重分类影响。南京银行半年报披露，该行金融投资利息收入120.51亿元，同比增长28.79%，增速显著高于贷款利息增速。

重庆银行利息净收入增幅也较为明显，该行上半年实现利息净收入73.89亿元，同比增长26.04%。这一增速背后，是该行生息资产规模扩张以及净息差进一步回升。半年报显示，该行净息差较上年同期上升7个基点至1.46%。

重庆银行独立董事曾宏在该行2026年半年度业绩说明会上回应息差改善趋势的问题时表示，今年该行资产端结构优化成效持续累积，上半年贷款增幅9.6%，叠加存款成本显著改善，上半年存款成本较去年同期下降超40BP。下半年将继续坚持加大贷款投放，优化资负结构，压降负债成本，预计全年净息差延续同比回升趋势。

非息收入方面，银行之间分化较为明显。从中收来看，在财富代销及资产管理费收入增长带动下，宁波银行上半年手续费及佣金净收入达43.17亿元，同比增长53.90%。

南京银行财富管理相关业务势头良好，但受支出加大、承销费率下降等因素拖累，上半年手续费及佣金净收入22.83亿元，同比下降18.5%。

南京银行副行长、董事会秘书江志纯在2026年半年度业绩说明会上回应非息收入提升举措时表示，中收方面将继续发力零售代销业务，通过丰富产品货架、提升业务人员资产配置能力等方式实现客户价值与中收贡献的双重提升。投行、交易银行、国际业务通过改革拓展场景金融、产业深耕、战略客户经营等新的增长点。同时发挥集团合力，做大托管资产规模，带动托管费收入增长，还将把握市场机遇，强化南银理财、鑫元基金等子公司对集团手续费及佣金净收入的支撑作用。

重庆银行上半年手续费及佣金净收入3.22亿元，同比下降11.81%。其中代理理财业务收入较上年同期减少0.51亿元，降幅30.66%，主要系当期理财产品管理费及超额报酬较上年同期有所减少。

瑞丰银行、江阴银行两家农商行营收体量相近，相较其他银行中收基数较小，均不足亿元。上半年瑞丰银行手续费及佣金净收入同比增长25.07%，而江阴银行同比下降3.73%。尽管瑞丰银行中收增幅明显，但受投资收益、其他收益以及汇兑损益减少等影响，该行非息收入同比下降33.77%。

对公信贷投放推动资产扩表

资产规模方面，8家银行较年初均有扩增，其中5家为万亿规模。截至6月末，股份行平安银行资产规模突破6万亿元。城商行中，江苏银行总资产达5.61万亿元，较年初增长13.79%，增幅居首；宁波银行总资产达3.95万亿元，较年初增长8.81%；南京银行总资产达3.24万亿元，较年初增长7.13%；重庆银行总资产达1.11万亿元，较年初增长7.27%。

从信贷投放来看，截至6月末，宁波银行、江苏银行、南京银行贷款总额较年初增幅均超过10%，重庆银行贷款总额较年初增幅也达到9.62%。

多数银行贷款投放以对公为主，截至6月末，8家银行对公贷款较年初均有增长。其中，宁波银行对公贷款1.25万亿元，较年初增幅达18.05%；江苏银行对公贷款1.94万亿元，较年初增长16.72%。南京银行、重庆银行、瑞丰银行对公贷款较年初增幅也都超过10%。

而零售贷款的增速则明显低于对公贷款，其中4家银行零售贷款较年初有不同程度下降，重庆银行零售贷款较年初下降了8.43%。

“零售贷款下降的主要原因是市场需求不足。与全国、全市同业零售贷款下降态势趋同，由于居民信贷需求持续低迷，提前还贷规模仍处高位，零售信贷进入‘需求弱周期’，我行零售贷款规模承压。”重庆银行风险管理部总经理李玲在业绩说明会上谈及零售贷款下行时表示。她同时介绍了该行零售转型后续规划，将聚焦客群经营、结构优化两大主线：一方面引入智能化运营工具，构建“智慧经营”体系，提升零售客户经营质效；另一方面深耕主业市场，坚持量稳质优提升负债规模，聚焦财富管理转型，提升综合效益。

在扩表同时，前述8家银行资产质量总体保持稳健。截至6月末，宁波银行不良贷款率为0.76%，连续19年保持在1%以下；江苏银行、江阴银行不良率均为0.81%，分别较年初下降0.03个百分点、0.01个百分点；南京银行不良率0.82%，较年初下降0.01个百分点。

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