支付App“崛起”：中国在电商与线下消费场景的数字支付渗透率分别为92%和89%

5月19日，全球支付机构Global Payments发布《全球支付报告》（以下简称《报告》）显示，随着支付宝与微信支付的近乎全民普及，包括数字钱包、先买后付、账户对账户支付以及其他银行类应用在内的支付应用，在2025年占中国销售点（POS）交易额的89%，远超全球平均水平的37%；在电商场景中，支付应用占比同样高达92%。中国在电商与线下消费两大场景的数字支付渗透率均位居全球首位。

以数字钱包为代表的支付应用，一度在电商场景下高速发展，如今，支付应用有望掀起线下增长新浪潮。《报告》预计，2025年至2030年，线下支付应用使用量的复合年均增长率将达8%，到2030年，支付应用将占全球销售点交易额的46%，规模约15.6万亿美元。数据显示，2025年，支付应用占全球销售点交易额的37%，现金和卡占63%。

先买后付不仅可以降低消费者成本，减少交易摩擦，同时又帮助商户提升转化率。如今，先买后付成为数字钱包“必备”新组件：如PayPal在八个主要市场提供名为PayLater的先买后付服务，支付宝推出“花呗”，微信支付提供“分付”服务。《报告》显示，2025年，先买后付应用在全球电商交易额中占比约4%，规模约3000亿美元。

针对非银支付机构的“支付嵌入信贷”乱象，日前监管发布相关政策对支付、信贷划清边界红线。该政策对于先买后付服务有何影响？Global Payments中国区总经理施南飞在受访时对《每日经济新闻》记者表示，央行出台相关规则，核心目的在于防范潜在金融风险。市场上信用贷款产品种类繁多，与信用支付类产品在特定情境下存在相似之处，但二者仍存在明显差异。

“在信贷场景中，尽管资金用途可能受到一定限制，但金融机构通常无法追踪每一笔具体交易，且往往缺乏完整的信息流与资金流数据闭环。而在支付场景中，交易基于真实的业务需求产生，无论是实物商品还是虚拟产品，支付工具主要解决的是结算问题，其逻辑类似于信用卡支付。”施南飞认为，先买后付如“花呗”“分付”等产品的核心本质，更接近于消费信贷或信用卡类产品，这与纯粹的信贷产品仍存在较大区别。

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