分红险受市场青睐，但选品难。选分红险，产品上要综合分红实现率、保证利益等判断长期回报；公司层面，股东背景、信用评级等关乎分红权保障。太平人寿推出国威一号，预定利率1.75%，交费灵活，有多种权益与红利分配方式，还提供康养等服务。太平人寿综合实力较强，但短期投资收益有短板，其分红实现率因产品类型而异。
每经记者｜涂颖浩 每经编辑｜廖丹
当前分红险的“保障+收益”属性备受市场青睐，但产品多、条款杂，选品难成消费者痛点。为此，我们梳理科学评价体系，帮您快速理清选择逻辑。
从产品层面而言，分红实现率是最常见的参考指标，但这并非唯一参考指标，消费者还需结合保证利益和历史分红水平，了解其可能的长期回报范围，并判断是否符合自身的收益目标。
分红险的未来收益表现，与保险公司的长期履约能力密切相关。从公司层面而言，股东背景能提供资金支撑，注册资本体现抗风险能力，信用评级是权威对财务健康度的认可，过往投资业绩的稳定表现可支撑分红。通常资本金充足、经营时间久、评级优良的公司，更能保障消费者的分红权，“产品+服务”能力建设也是体现公司竞争力的关键点。
本期产品太平国威一号终身寿险（分红型）（简称国威一号），是太平人寿近期推出的一款预定利率1.75%的分红型终身寿险，基本保险金和红利保险金均按1.75%复利增长，同时以增额红利的方式，进一步提升总体保单利益。产品除支持传统的趸交、年交等方式外，还支持月交，体现一定的交费灵活性。
在服务方面，消费者购买该产品达到一定交费水平，可以享受高品质养老社区、旅居养老、居家养老等保险权益。同时，产品还提供保单贷款、减额交清等多项功能。
产品名称：“国威一号”。
投保年龄：男性为0周岁（须出生满28日）至63周岁；女性为0周岁（须出生满28日）至67周岁。
预定利率：1.75%。
保单责任：身故或全残保险金。
交费方式：趸交，3年、5年、10年、20年交，月交。
其他权益：保单贷款、减额交清、年金转换权。
年金转换权方式一：受益人在申请本合同的保险金时，可将保险金全部或部分转换成年金。
年金转换权方式二：本合同生效第 20 个保单周年日之后，如果申请解除本合同，或依据届时的相关政策进行减保，可将退还的现金价值全部或部分转换成年金。
保单红利概要
红利来源：本产品的红利来源于利差，即实际投资回报率优于预定利率所产生的盈余。
红利分配方式：增额红利方式，即增加本合同的累积红利保险金额。
红利分配政策：在本合同保险期间内将根据上一会计年度分红保险业务的实际经营状况决定红利分配方案。如果确定有红利分配，将进行红利分配。保单红利是不保证的。
投资策略：
坚持稳健投资的策略，配置上以固定收益类资产为主、权益类投资为辅。对于固定收益类投资，坚持投资高信用等级的品种，在信用不下沉、保障资产安全的同时获取稳定收益；对于权益类投资，则坚持价值投资以获得较好的价值增值或分红回报。如市场形势和监管规定出现变化，投资策略可能也将随之做出调整。
购买一定额度保单客户可享受太平人寿的康养服务。
据了解，太平人寿已深度布局“保险+医康养”生态圈，构建了分别针对高品质养老社区、旅居养老、居家养老的“乐享家”“乐享游”“乐享居”系列。近年来，太平人寿稳步推进生态圈建设，截至目前，康养社区已覆盖全国28省57市，实现“东西南北中”全覆盖。
中国太平医康养生态联盟以“助力健康中国2030战略”为指导，以“提升广大人民健康水平”为初心，依托中国太平境内外保险专业优势，连接优质医康养产业资源，搭建行业交流、信息共享、协同合作的创新资源聚合平台，打造产业生态联盟，赋能保险主业发展，为客户提供以保险服务为基础的多元化、专业化、精细化的医疗、健康、养老综合解决方案。截至目前，联盟已汇聚养老、医疗健康及投资领域的38家优质企业。
注：除了保单本身的分红和保障功能外，保险公司会为其客户特别是持有分红险等长期寿险保单的客户，提供一系列增值服务。通常来说，保费越高、保单持有时间越长的客户，能享受的服务种类和级别也越高。
该产品可咨询太平人寿代理人投保
保险产品购买渠道已多元化，消费者可通过保险公司直销、银行、保险经纪公司等主流途径投保。
不同渠道各有侧重：直销渠道可直接对接险企，靠专属代理人提供精准解读和全流程服务，但产品多限于单一险企；银行渠道依托网点广、客户信任度高的优势，更侧重推荐贴合储蓄习惯的理财型产品，购买流程便捷；经纪渠道能代理多家险企产品，可按客户需求提供跨品牌对比和组合方案，更适配复杂保障需求。
消费者应根据自身对专业性、便利性及选择范围的偏好，选择适配渠道。
公司名称：太平人寿
开业时间：2001年11月30日
股东背景：实际控制人为财政部，财政部持有中国太平90.668%股权，中国太平共持有中国太平保险控股61.25%股权，中国太平保险控股持有公司75.1%股权，为公司控股股东。
注册资本：100.3亿元
总资产：1.4万亿元
净利润：181.3亿元
本年累计净资产收益率：23.63%
本年累计综合投资收益率：0.85%
近三年平均投资收益率：2.62%
近三年平均综合投资收益率：7.17%
核心偿付能力充足率：155.55%
综合偿付能力充足率：247.69%
最近一期风险评级：A
分红账户净现金流余额：-54.27亿元
（以上信息时间点为2025年第三季度）
公司综合实力评价
太平人寿作为金融央企中国太平旗下核心子公司，公司注册资本100.3亿元，总资产达1.4万亿元，规模位居行业中上水平，国资股东背景为其在资本补充、业务拓展提供了稳定支撑。
从2025年三季度核心数据看，23.63%的净资产收益率处于行业较高水平，反映公司在业务承保、费用控制等经营环节效率较高，具备通过利润反哺业务发展的能力。
短期投资收益是其目前短板，本年度综合投资收益率仅 0.85%，或受市场波动、资产配置策略调整等因素影响，后续投资管理能力的提升对公司长期价值增长至关重要。分红账户现金流呈现短期承压状态，这一指标也对短期分红确定性构成一定挑战。
偿付能力与风控体系稳健有效，核心偿付能力充足率155.55%、综合偿付能力充足率247.69% 均远超监管红线，最近一期A类风险评级进一步印证公司风险管控机制成熟，整体风控水平处于行业优良梯队，但较上一期的AA类评级下滑一级。
分红实现率情况：极大值为100%，极小值为36%
红利分配期间：2024年
信息披露日期：2025年7月
披露分红险产品数量：123款
注：分红产品的利益演示反映对长期市场经济环境的预期。红利实现率可作为过往保单红利的参考，过往的保单红利不代表本公司对未来经营业绩的预期。实际保单红利根据公司分红保险业务未来实际经营状况确定，保单红利是不保证的。
分红实现率观察
太平人寿的分红险分为现金分红和保额分红两类。官方披露了2014年至2024年共11年的红利实现率，披露时间较长。公司披露分红实现率的产品数量多达123款。现金分红产品分红实现率极小值是36%；保额分红产品的老产品也基本维持36%分红实现率水平，新产品分红实现率基本达到100%。
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