历史首次！黄金期货涨至3000美元！道指跌超500点，标普跌入调整区间，Meta跌超4%，苹果跌超3%！发生了什么？

当地时间3月13日，美股三大指数集体收跌，道指下跌537.36点，跌幅1.3%；纳指下跌345.44点，跌幅1.96%；标普500指数跌幅1.39%，跌入技术上的回调区间。

大型科技股普跌，Meta跌超4%，苹果跌超3%，谷歌、亚马逊跌超2%。

特斯拉跌2.99%，报240.68美元，最新市值7741.5亿美元。

据证券时报，近日，有多家投行下调了特斯拉目标价，其中，瑞银将特斯拉目标价从259美元下调至225美元。摩根大通下调特斯拉目标价至120美元，预计特斯拉今年交付量将连续第二年下降。

贵金属与采矿，有色金属板块涨幅居前，纽曼矿业、埃氏金业、科尔黛伦矿业涨超4%，南方铜业、西方铜金涨超2%。消费电子、软件应用、加密货币概念股跌幅居前，超微电脑跌近8%，Coinbase跌超7%，高斯电子、华纳音乐、赛富时跌超4%，GoPro跌近4%。

英特尔逆势大涨14%，此前公司任命陈立武为新任CEO。

热门中概股涨跌不一，纳斯达克中国金龙指数跌0.2%。禾赛跌超8%，蔚来跌超7%，知乎跌超6%，富途控股、微博跌超3%；小鹏汽车、京东涨超2%。

彭博数据显示，COMEX黄金期货涨穿3000美元/盎司关口，创历史新高，日内涨幅在临近结束周四交易时扩大至超过1.8%。

COMEX黄金期货收涨1.85%，报3001.3美元/盎司。

截至发稿，现货黄金报2987.95美元/盎司。因关税不确定性加剧以及市场押注美联储将放松货币政策，推动黄金的吸引力持续增强。

据中国基金报，Allegiance Gold首席运营官Alex Ebkarian表示：“黄金正处于长期牛市之中。我们预测今年金价将在3000至3200美元区间波动。”

消息面上，美国又有重要数据公布，美国劳工统计局最新公布的数据显示，美国2月PPI同比增长3.2%，预期增长3.3%，前值由增长3.5%修正为3.7%。美国2月PPI环比持平，预期增长0.3%，前值由增长0.4%修正为0.6%。

虽然美国2月PPI指数环比意外持平，不过，有经济学家认为，美国政府征收的一系列关税将在未来几个月的数据中开始体现出来，这些关税已导致消费者的通胀预期飙升。

而另一则数据则反映了美国的就业情况，美国至3月8日当周初请失业金人数为22万人，预期为22.5万人，前值由22.1万人修正为22.2万人。

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本周以来，美股市场遭遇猛烈抛售潮，纳斯达克指数一度跌入超卖区域。

站在当前时点，投资者关注的焦点话题是，美股市场的风险是否已经完全释放？反弹是否即将开始？

当地时间3月12日，摩根大通的Positioning Intelligence团队最新报告指出，对冲基金的拥挤交易（crowding）在过去一个月经历了大幅下跌，接近过去几年的最差水平，这表明市场的大部分调整可能已经完成。尽管整体杠杆率仍然较高，但已开始逐步下降。

摩根大通认为，美股调整的最糟糕阶段可能已经过去，因为信贷市场显示出的美国经济衰退概率远低于其他市场。

摩根大通的分析显示，美国小型股走势反映出美国经济衰退的可能性高达50%，利率市场也表现出与类似的预期。但信贷市场显示出美国经济衰退的可能性仅为9%至12%。

摩根大通指出，在过去两年中，与股票或利率市场相比，信贷市场的预测准确性明显更高，多次被证明预测准确。

摩根大通策略师Nikolaos Panigirtzoglou和Mika Inkinen写道，美股这一波下跌似乎更多地由量化基金头寸的调整所推动，并非与美股基本面或者基金经理调整美国经济风险预期相关。

报告还指出，从净头寸的角度来看，CTA（商品交易顾问）在美国股票中的净风险已接近2023年10月的水平，尽管仍高于2022年的低点。

他们指出，共同基金和美国固定收益养老基金以及一些主权财富投资者，将在本月底或者季度末重新平衡买盘，此举可能将提振美股。

摩根大通预测，这些买盘总额将达到约1350亿美元（约合人民币9800亿元）。

摩根大通强调，如果美国股票ETF持续保持资金流入的趋势，其可能意味着美股最糟糕的下跌阶段已经结束。

市场层面，美股ETF市场也开始显示出乐观的情绪，科技业相关的做多基金周三全线上涨，其中FANG创新指数三倍做多ETF大涨9.5%，美国半导体两倍做多ETF大涨8.6%。

另外，高盛交易部门的数据显示，散户投资者正在迅速回归，大举买入英伟达、特斯拉、奈飞和福特等热门股票。这一现象表明，市场情绪正在逐步回暖，投资者的风险偏好有所回升。

每日经济新闻综合证券时报、中国基金报、市场公开资料

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