天元宠物拟收购复星系企业淘通科技 后者2023年开始接受上市辅导

3月2日，A股宠物用品公司天元宠物公告，公司正在筹划通过发行股份及支付现金方式购买广州淘通科技股份有限公司（以下简称淘通科技）控股权并募集配套资金。标的公司估值及定价尚未最终确定，预计构成重大资产重组。

据公告，天元宠物此次的交易对家包括复星开心购（海南）科技有限公司（以下简称复星开心购）、李涛、广州乐淘投资合伙企业（有限合伙）、广州悠淘投资合伙企业（有限合伙）等标的公司股东。经穿透，复星开心购背后控股股东为复星集团。

《每日经济新闻》记者查阅公开信息后发现，淘通科技此前在上市辅导进程中。今年1月，其辅导券商兴业证券才刚刚披露第六期辅导工作进展情况报告。

拟收购电商代运营公司

据天元宠物披露，2025年2月28日，公司已与主要交易对方签署了《关于广州淘通科技股份有限公司的股份收购意向协议》，约定公司拟收购淘通科技的控股权。

目前，该次交易的交易方式预计为发行股份及支付现金相结合的方式购买交易对方持有的标的资产股权，并同时募集配套资金。交易目前尚存在不确定性，具体交易方式、交易方案以后续公告披露的信息为准。交易完成后，部分交易对方持有的上市公司股份比例可能将超过5%，交易预计构成关联交易。

2024年以来，随着国内外市场复苏，宠物行业迎来修复期。2024年前三季度，天元宠物实现营收20.35亿元，同比增长33.1%，实现归母净利润5447.49万元，同比增长4.34%。

天元宠物曾在2024年底披露的几则投资者交流纪要中表示，随着国内宠物产业快速、蓬勃发展，以及电子商务、移动互联网等信息技术的应用普及，线上销售已逐步成为我国宠物产品的主要销售与推广渠道。

“在销售服务领域，公司面向国际与国内市场分别建立了国际与国内专业业务团队，国际团队进一步分区域进行市场开拓与客户服务，国内团队则重点发展与运营线上电商业务。”

此外其还提及，天元宠物主要通过进口，面向境内市场授权销售玛氏等公司旗下知名宠粮品牌产品，建立并巩固公司境内线上与线下销售渠道。

从业务层面来看，淘通科技与天元宠物之间有一定的协同性。

据公开信息，淘通科技是一家服务全球知名快消品品牌的电子商务综合服务商，提供基于大数据支持下的品牌电商咨询、消费者洞察、电商运营、全域营销、影像输出、供应链管理、技术支持服务，为品牌提供电商服务全域一站式代理服务。

公司总部位于广州，在北京、上海、杭州均设有分公司，四地员工超500人。经营品类涉及食品、酒水、母婴、个护、保健、宠物食品等。服务客户主要包括玛氏箭牌集团、百事桂格集团以及百威英博饮料、雀巢奶粉、宝洁日化、美士猫粮、皇家、AHAVA等40多个国内国际品牌客户。据公司官网，2022年，公司的全年GMV（总成交额）约30亿元。

标的公司此前接受上市辅导

据证监会官网，淘通科技于2023年6月公示接受上市辅导。

在此之前，公司曾在2016年5月20日挂牌新三板，并于2018年4月12日终止挂牌。2015年和2016年公司分别实现营收2.68亿元、5.72亿元。另据公司未经审计的2017年业绩快报，当年公司实现营收10.86亿元，归母净利润5089.29万元。

最新公告中，天元宠物并未披露复星开心购、李涛、广州乐淘投资合伙企业（有限合伙）、广州悠淘投资合伙企业（有限合伙）等标的公司股东的具体持股比例。

据复星国际全资子公司上海复星高科技（集团）有限公司（以下简称复星高科）披露的2023年度财务报表，2022年12月，复星高科子公司复星开心购曾以人民币约1.25亿元从合营企业复星保德信人寿保险有限公司收购淘通科技27.05%的股权。收购完成后，复星高科持有淘通科技55.93%的股权。

据公司2023年6月7日披露的上市辅导备案报告，复星开心购的持股比例略有上升，至53.9688%。3月2日傍晚，《每日经济新闻》记者从淘通科技员工处了解到，目前复星开心购仍是公司的控股股东。

据辅导券商兴业证券方面在今年1月公示的第六期辅导工作进展情况报告，辅导小组将在下一阶段的辅导工作中继续有针对性地开展辅导工作，持续关注淘通科技经营状况并进行尽职调查，梳理相关问题并协助规范、完善。“辅导机构也将持续关注最新监管动态，确保辅导对象熟悉上市规则，协助辅导对象尽快实现完全符合上市公司要求的目标。”

封面图片来源：视觉中国-VCG211382075207